企业项目风险控制

第六章企业项目风险控制一、项目介绍（一）建设单位概况：某公司成立于2005年4月，注册资本金2130万元，专门从事铁矿的开采、加工。公司现有员工130人，各类工程技术人员24人。公司有2个矿区，铁矿石储量为2140万吨，其中石碑岭矿区地质储量1735万t，目前采矿能力为130万吨/年。公司拥有选矿生产线三条，固定资产原值5264万元，年选矿能力120万吨，并拥有完备的附属设施和生活设施。公司因2014、2015年铁精粉市场行情不好，生产后虽不会亏损，但赢利能力不强，为避免铁矿石资源浪费，公司股东会决定企业停产，2016年国际国内的铁矿石铁精粉市场已明显好转，企业决定启动生产。（二）建设项目基本情况1项目名称、地点项目名称：宏发矿业120万t/a铁矿采矿工程建设地点：辽宁省本溪市南芬区下马塘镇2项目类型、性质项目类型：铁矿石开采项目性质：续建项目3项目规模及产品品种产量本项目设计规模为：年开采铁矿石120万吨；4项目投资估算及资金来源情况4.1项目投资估算项目总投资为：10000万元，其中工程投资为：3000万元，铺底流动资金为：7000万元。工程投资构成：本工程总投资为：3000万元其中：建筑费：400万元，占总投资13.33%；设备费：600万元，占总投资20%；剥岩工程：1000万元，占总投资33.33%；林地补偿款：1000万元，占总投资33.33%。4.2资金来源企业融资3项目建设方案3.1地质概况3.1.1矿石特征主要为磁铁矿，其次为赤铁矿、褐铁矿等。3.1.2矿石类型矿石属贫磁铁矿，含铁矿物以磁铁矿为主。TFe与SFe之差普遍小于2%。3.1.3矿石品位矿石品位变化无明显规律，矿体TFe平均品位为26.2％，矿体均为磁铁矿。3.1.4矿产资源储量截止2016年12月20日,石碑岭铁矿矿体保有资源储量为1735万吨。3.2开采方式和工艺3.2.1开采方式：露天开采。3.2.2矿体开采工艺方案设计采用露天开采方式，年产矿石100万t；投产前期剥离岩石石40万立方米。（1）穿孔、爆破作业矿山穿孔采用φ150（165）mm潜孔钻机配20m3移动空压机供风，钻机效率为120万吨/（台.年），需1台钻机。生产爆破选用多孔粒状铵油炸药和乳化油炸药，二次爆破选用2号岩石炸药。起爆方法主要采用火雷管—导爆线—组合雷管非电起爆系统，运用微差控制爆破技术。爆破孔网参数为：矿石4m×6m；岩石5m×6m。（2）装载作业矿、岩装载工作采用挖掘机挖掘机装车，挖掘机效率为30万t/（台.a），需4台挖掘机。（3）运输作业根据矿山年运输量、运输距离及挖掘机规格，设计采用载重20t级自卸汽车。3.3项目生产组织方案3.3.1投资前期生产安排矿山林地补偿，期限2个月，预计投资额1000万元。矿山岩石剥离作业，工期两个月，预计剥离量40万立方米，预计投资额1000万元。矿山基建，主要为矿山临时用房建设，鄂式破碎机基础施工，预计工期2个月，预计投资额400万元。矿山用挖掘机采购，共需4台，预计投资额600万元。选矿厂生产前检修，工期一个月，预计投资额500万元，均为备品备件采购支出。3.3.2生产期组织方案企业生产期的生产组织分为两部分，一是矿山；二是选矿矿山：矿山的设计生产能力是120万吨/年，在前期剥岩完成后，采矿的作业面完全打开，在合理组织采矿作业的安排下，可以达到设计产能，以至于会超出30%。选矿：公司选矿厂的设计产能使年处理矿石120万吨/年，考虑到设备检修等影响生产因素，选矿厂年实际处理矿石量为110万吨。公司拟在矿山生产后两个月内启动选矿厂的生产。3.3.3生产组织保证3.3.3.1公司拥有完善的生产管理制度，将予以完善并强力执行。a.生产管理考核制度：b.生产计量统计制度：c.生产消耗定额、考核和奖惩制度：d.企业技改管理制度3.3.3.2人力资源保证。公司拥有各类工程技术人员24人，拥有一支技术水平较高、经验丰富的管理团队，拥有业务精湛，爱岗敬业的生产工人。公司将加强人力资源管理，从点点滴滴做起，切实加强企业绩效管理。二、项目财务指标预测为了保证出资方资金的安全，采取谨慎的预测方式，对宏发矿业未来三年财务预测中作如下预测假设：1、目前市场铁精粉价格（干基不含税）为590元/吨，且在持续上涨，本次预测2017---2019年市场价格（干基不含税）按550元/吨测算。即，年销售铁精粉30万吨，年销售额16500万元（不含增值税）2、本公司生产能力为年处理矿石120万吨，本次按年处理矿石90万吨测算。3、矿石平均品位26.2%，铁精粉平均品位65.5%，理论选矿比为2.8，本次按选矿比3测算。即，铁精粉月产量2.5万吨，年产量30万吨；4、按照2017年1--2月生产准备，3--12月正常生产；2018、2019年正常生产测算。2019年11--12月矿山停止采矿。5、2019年年末全部库存铁精粉销售完毕并收回货款。库存矿石消耗完毕。6、当月应缴纳的税费均在本月缴纳，未考虑次月申报缴纳的时间差异。测算结果如下：（一）成本费用明细预测企业外购的生产用备品备件、电力、爆破用品、柴油等，近三年的市场价格没有上涨，部分还有所下降。人员工资也和以前年度持平，所以成本费用的测算采用公司2013年至2014年的平均值为测算依据。表一：成本费用明细表项目本年完全成本处理矿石单位成本（元）铁粉单位成本（元）年成本费用（万元）一、原矿40.00120.003,600.00二、电费8.0024.00720.00电量消耗（千瓦）1957---三、材料消耗8.0024.00720.00其中：1球磨段5.0015.00450.002砂泵段1.203.60108.003投料铲车1.805.40162.00四、车间工资4.0012.00360.00五、折旧费2.507.50225.00六、运费20.0060.001,800.00七、食堂0.300.9027.00八、修理费0.501.5045.00九、车间其他0.501.5045.00铁精粉生产成本91.8275.407,542.00管理费用---管理人员工资0.702.1063.00伙食费0.100.309.00折旧费0.100.309.00差旅费0.100.309.00招待费0.050.154.50房产土地印花税等0.050.154.50养老工伤等保险0.200.6018.00矿产资源补偿费0.501.5045.00小车费及油费0.300.9027.00财务费用16.0048.001,440.00销售税金及附加10.0030.00900.00费用支出合计28.1084.302,529.00成本费用合计119.90359.7010,071.00综合以上测算结果，公司的铁精粉完全生产成本费用为359.70元/吨，其中已经考虑每年的融资成本的支出，也意味着在铁精粉市场价格在360元/吨以上时，可以保证出资方的本金安全。（二）公司未来三年的利润预测表二：利润表2017年单位：万元项目行次本年累计数一、主营业务收入113,750.00减：主营业务成本26,285.00主营业务税金及附加3750.00二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）46,715.00加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）50.00减：营业费用60.00管理费用7189.00财务费用81,440.00三、营业利润（亏损以“-”号填列）95,086.00加：投资收益（损失以“-”号填列）100.00补贴收入110.00营业外收入120.00减：营业外支出130.00四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）145,086.00减：所得税151,271.50五、净利润（净亏损以“-”号填列）163,814.502018年单位：万元项目行次本年累计数一、主营业务收入116500减：主营业务成本27542主营业务税金及附加3900二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）48058加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）50减：营业费用60管理费用7189财务费用81440三、营业利润（亏损以“-”号填列）96429加：投资收益（损失以“-”号填列）100补贴收入110营业外收入120减：营业外支出130四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）146429减：所得税151607.25五、净利润（净亏损以“-”号填列）164821.752019年单位：万元项目行次本年累计数一、主营业务收入116500减：主营业务成本27542主营业务税金及附加3900二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）48058加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）50减：营业费用60管理费用7189财务费用81440三、营业利润（亏损以“-”号填列）96429加：投资收益（损失以“-”号填列）100补贴收入110营业外收入120减：营业外支出130四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）146429减：所得税151607.25五、净利润（净亏损以“-”号填列）164821.75（三）、未来三年公司现金流量预测表三现金流量表2017年单位：万元项目行次金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金116087.5收到的税费返还20收到的其他与经营活动有关的现金3现金流入小计416087.5购买商品、接受劳务支付的现金58566.75支付给职工以及为职工支付的现金6477支付的各项税费73288.9支付的其他与经营活动有关的现金840.5现金流出小计912373.15经营活动产生的现金流量净额103714.35二、投资活动产生的现金流量：110收回投资所收到的现金120取得投资收益所收到的现金130处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净额140收到的其他与投资活动有关的现金150现金流入小计160购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金170投资所支付的现金180支付其他与投资活动有关的现金190现金流出小计200投资活动产生的现金流量净额210三、筹资活动产生的现金流量220吸收投资所收到的现金230借款所收到的现金240收到的其他与筹资活动有关的现金250现金流入小计260偿还债务所支付的现金271440分配股利、利润或偿还利息所支付的现金280支付的其他与筹资活动有关的现金290现金流出小计301440筹资活动产生的现金流量净额31-1440四、现金及现金等价物净增加额322274.352018年单位：万元项目行次金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金119305收到的税费返还20收到的其他与经营活动有关的现金3现金流入小计419305购买商品、接受劳务支付的现金57000.1支付给职工以及为职工支付的现金6477支付的各项税费74291.65支付的其他与经营活动有关的现金840.5现金流出小计911809.25经营活动产生的现金流量净额107495.75二、投资活动产生的现金流量：110收回投资所收到的现金120取得投资收益所收到的现金130处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净额140收到的其他与投资活动有关的现金150现金流入小计160购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金170投资所支付的现金180支付其他与投资活动有关的现金190现金流出小计200投资活动产生的现金流量净额210三、筹资活动产生的现金流量220吸收投资所收到的现金230借款所收到的现金240收到的其他与筹资活动有关的现金250现金流入小计260偿还债务所支付的现金271440分配股利、利润或偿还利息所支付的现金280支付的其他与筹资活动有关的现金290现金流出小计301440筹资活动产生的现金流量净额31-1440四、汇率变动对现金的影响320五、现金及现金等价物净增加额336055.752019年单位：万元项目行次金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金119305收到的税费返还20收到的其他与经营活动有关的现金3现金流入小计419305购买商品、接受劳务支付的现金56101.1支付给职工以及为职工支付的现金6477支