职业经理财务素养综合能力提升(1)

职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升职业经理财务素养综合能力提升目录财务基础与理财目标定位财务报表阅读和分析全面预算管理体系和实施投资项目决策和评价业务流程与成本费用控制关键业绩评价和分析职业经理财务素养综合能力提升1.会计目标与财务总目标会计目标项目内容基本目标为决策者提供有用的会计信息。股东评价投资收益与风险债权人评价信贷风险供应商和客户评价商业信用政府部门制定政策、经济监督、税收征管等经理层经营决策、日常管理、风险预警等职业经理财务素养综合能力提升财务目标目标定位基本思想利弊分析销售最大化以销定产，注重市场开发没考虑盈利、风险、资金成本和利益主体等因素利润最大化开拓市场，在销售增长的同时，控制成本水平没考虑风险、资金成本和利益主体等因素会计核算的局限性价值最大化为股东创造价值，同时兼顾相关者利益以股东价值为核心，保持顾客、员工、社会等利益相关者价值的平衡充分考虑市场、盈利、风险、资金成本、核算影响和非财务等因素职业经理财务素养综合能力提升“XX”上市公司案例：XX公司国内上市企业百强之一,沪深上市商业企业排名第一。１９９９年以来濒临破产，亏损１５亿元，拖欠银行债务２５亿元。上市前采取虚提返利、少计费用、费用跨期入帐等手段，虚增利润1908万元，并据此制作了虚假上市申报材料；上市后三年采取虚提返利、费用挂帐、无依据冲减成本及费用、费用跨期入帐等手段，累计虚增利润14390万元。XX专门成立作假帐班子。主要手段之一是让厂家以欠条商品返利的形式给XX打欠条，然后虚增应收帐款。推广所谓“工、货、银”运营模式：购进商品，由银行开给厂家承兑汇票，XX出售商品后再还款给银行。XX在全国建立４０多家分支机构，采取高奖励制度：谁完成一亿元销售额，可享受集团公司副总待遇，自行购小汽车一部。一年内使销售额达到７０多亿元（通过购销倒挂方式）。职业经理财务素养综合能力提升2.会计要素与财务活动会计要素财务状况构成关注资产流动资产：货币资金、短期投资、应收款项、存货、预付帐款、待摊费用等。长期资产：长期投资、固定资产、无形资产、递延资产资产规模、结构、质量和资金来源等负债流动负债：短期借款、应付款项、预付帐款、预提费用等长期负债：长期借款、应付债券、长期应付款等债务规模、偿还时间、利息负担、偿债能力等所有者权益股本（实收资本）、资本公积、盈余公积、未分配利润资本规模、如何形成、合法合规性职业经理财务素养综合能力提升经营成果构成关注收入主营业务收入其他业务收入收入总规模、核心业务、多元化程度费用主营业务成本主营业务税金及附加其他业务支出期间费用：营业费用、管理费用、财务费用成本费用构成、成本费用水平利润营业利润、投资净收益、营业外支出利润形成和分配情况、盈利能力等职业经理财务素养综合能力提升财务活动财务活动构成关注经营活动通过销售商品、提供劳务取得收入，以收入补偿成本费用后形成盈利。盈利分配：缴纳企业所得税、提取盈余公积和公益金、向股东分配股利。盈利能力和股利分配、流动资金的运用等投资活动流动资产投资、长期资产投资、对外投资投资规模和结构、投资收益和风险等融资活动资本性融资、债务性融资、商业信用、内部积累融资规模、结构、收益、风险等职业经理财务素养综合能力提升•销售总监和销售经理认为：企业市场占有率提高、客户增加、销售额扩大、利润增长，说明销售部门取得了很大成绩。•财务总监和财务经理认为：企业应收账款占流动资产的比重提高、逾期应收帐款扩大、坏帐损失增加、经营活动现金净流量小于净利润，由于现金吃紧，企业大量贷款，致使利息支出增加、资产负债率提高，说明销售部门业绩很差。如何认识上述问题？职业经理财务素养综合能力提升3.财务管理具体内容内容管理目标投资管理长期投资：提高投资报酬率、实现股东价值最大化、降低投资风险。流动资金投资：合理使用资金、加速资金周转。融资管理筹集生产经营所需要资金、选择最佳筹资方式和资本结构、降低资金成本和财务风险。利润管理盈利实现：增加收入、控制成本、提高盈利水平股利分配：确定最佳股利分配政策职业经理财务素养综合能力提升4.业务与财务关系协调原则上讲，企业的各种职能应当协调地紧密配合，以实现该企业的总体目标。然而，实际上企业各部门之间的关系却常常以激烈的竞争和严重的误解为其特点。部门间的矛盾，有些是在对什么是企业最大利益的问题上持不同意见而引起的，有的是对部门利益与公司利益间权衡抉择所引起的，还有一些矛盾，却不幸地是由于部门间的老框框和偏见所造成的。－著名营销专家：菲利普．科特勒（美）冲突分析职业经理财务素养综合能力提升业务与财务冲突原因原因说明目标定位企业核心管理目标定位模糊或偏差或以部门目标取代企业核心目标。职能管理过分强化职能管理，忽略流程管理，形成部门之间壁垒，出现各自为政、权力之争、责任推诿、利益保护等现象。知识结构营销与财务是两门专业很强的学科，加之我国在人才培养上重视专才，轻视通才或复合型人才培养，使营销人员与财务人员在沟通上产生“语言障碍”。“签名技能”签名技能是指：思维定式、任务偏好和习惯方法。营销人员与财务人员各自的“签名技能”差别很大，这就形成了“部门间的老框框和偏见”。业务与财务脱节我国传统财务管理体系存在的主要问题之一就是业务与财务相脱节，导致过程与结果管理不能贯通，并出现信息孤岛问题。职业经理财务素养综合能力提升关系协调战略－行动方案－进销存活动衡量指标－预算管理•关注战略、方案、活动以及非财务指标•“物流、人流、资金流、信息流脱节•只关注过程，不关注结果战略－目标－预算－衡量指标－行动方案－进销存活动延伸与衔接业务与财务互动式思维职业经理财务素养综合能力提升财务工具内容认识上的偏差盈利•盈利计算：权责发生制•盈利形成及分配：销售增长、成本控制、股利分配政策•盈利水平：销售盈利水平、资金盈利水平对会计语言不熟悉；关注销售增长，忽略成本控制和投入产出资金资金筹集：资金规模、资金结构、资金成本资金使用：投资方向、投资规模、投资回报现金流量：现金流量平衡、股东价值评估关注资金需要，忽略资金筹集和运用规律风险预期风险估计、控制程序和方法、应急措施等。关注市场风险，忽略财务风险职业经理财务素养综合能力提升协调方法具体内容策略调整价值增长目标、价值增长策略、价值增长方案、价值管理体系组织整合董事会专业委员会、财务总监制、财务部门转轨变型、企业价值文化、学习型组织流程优化业务与财务一体化的推进信息技术集团财务管理软件、ＥＲＰ软件的应用职业经理财务素养综合能力提升5.财务管理转轨变型问题弊端分析会计核算忽略责任会计核算；客观性、稳健性和充分性差财务计划自上而下的计划平衡；忽略与战略、流程层面以及业绩管理的衔接；刚性不足、柔性有余等等。财务监督合法性和合理性监督；与风险控制脱节；决策控制和流程控制薄弱财务分析财务指标分析；忽略与经营分析的结合；不重视非财务指标分析；与业绩管理脱节。纳税管理无专门纳税管理机构；偷税/避税/纳税筹划混淆存在问题职业经理财务素养综合能力提升财务管理体系以价值管理为核心的财务管理体系价值管理资本市场商品市场人才市场法人治理结构交流沟通决策支持EVA及计分卡财务战略盈利规划资本运营经营理财全面预算管理纳税管理财务控制绩效管理（KPI指标）薪酬制度审计税务检查CFO财务报告职业经理财务素养综合能力提升一个中心：企业价值最大化两个基本点：法人治理、财务管理三个到位：经营、投资、融资活动管理到位四方平衡：股东、客户、员工、社会利益平衡五项改革：业绩评估、财务导向、财务报表、风险管理、母子公司六项循环：预算、报告、收入、支出、资金、评估职业经理财务素养综合能力提升财务总监ＣＦＯ的主要职责1．参与公司经营战略的制定，并通过财务战略的制定和实施，支持经营战略目标的实现；2．通过建立全面预算管理体系，进行盈利规划，实施预算控；3．组织资本运营工作（投资和融资的决策及方案实施）；4．通过建立内部控制制度，监督公司遵守国家财经法令、纪律，以及董事会决议，通过经营效率；5．审批公司中重大财务收支；6．通过建立会计制度，组织会计核算，审核财务报告；7．税收筹划；8．组织财务分析和绩效管理工作。职业经理财务素养综合能力提升中国的总会计师制度，是学习前苏联经验，在“一长三师”（厂长、总工程师、总经济师和总会计师）的企业干部管理体制下所形成的；“总会计师”既要对国家负责又要对厂长（经理）负责。在中国转轨为市场经济体制后，总会计师的职责收缩为只对总经理负责。随着企业的建立、经济核算工作的开展，就必然会有会计，会计的总管即总会计师。总会计师是总经理的理财助手，经营参谋，他由总经理提名，通过一定程序任命，与经营者利益完全一致。会计制度相对健全的西方国家及香港特区的企业并无“总会计师”制度。他们采取的都是ＣＦＯ制度。中国人对ＣＦＯ的认识很混乱，通常把它简单地理解为“总会计师”。“就在企业中的作用而言，ＣＦＯ很大程度上等于总会计师。但ＣＦＯ属于大财务概念，除了进行会计核算，还参与融资、制定预算和监督等各项经济活动。作为董事会成员，ＣＦＯ需参与公司其他非财务范围的决策，对涉及财务方面的问题发表意见。“实行ＣＦＯ制度是建立现代公司治理结构的一个重要环节。”ＣＦＯ对于如实反映企业财务状况、规范公司治理结构、建立和监督内部控制制度，都在发挥重要作用。不仅如此，ＣＦＯ还应能参与决策活动，对企业的经营活动，特别是投资方向应有很大的发言权。职业经理财务素养综合能力提升职位／部门财务管理重点董事长财务战略制定、财务总监委派、关注财务风险、投资回报和股东价值增长、高层协调、经理层业绩评价和激励总经理财务战略实施、财务风险控制、投资回报和股东价值增长、高层协调、企业和部门业绩评价、激励制度财务总监决策支持、财务战略实施、预算管理、重大财务事项审批、内部控制和内部审计、财务风险控制、财务报告管理、纳税筹划、业绩评价和激励制度、投资回报和股东价值增长财务部门会计核算、预算管理、财务控制、财务分析、纳税管理、主要财务指标其他部门投资中心：投资报酬率、EVA、现金流量。利润中心：销售增长、成本费用水平、利润额及利润率、现金流量。成本费用中心：成本费用水平、现金流量理财重点职业经理财务素养综合能力提升亚信获得成功的启示2001年亚信公司财务总监韩颖被评为亚洲地区最佳CFO2002年韩颖被评为我国十佳职业经理人韩颖目前是我国个人价值最高的财务总监亚信成为美国资本市场上最有价值的公司之一韩颖通过对亚信中高层经理的财务培训，对财务的重要性达成共识。帮助亚信人算清财务帐，并健全了会计核算体系；引入价值管理的思想和管理体系；建立盈利规划和全面预算管理体系；成功的在美国证券市场上上市融资；健全财务控制制度，防范经营财务风险。职业经理财务素养综合能力提升目录财务基础与理财目标定位全面预算管理体系和实施投资项目决策和评价业务流程与成本费用控制关键业绩评价和分析财务报表阅读和分析职业经理财务素养综合能力提升1.快速阅读财务报告的技巧资产负债表资产余额权益余额流动资产645479流动负债366028长期投资39153长期负债32176固定资产93612所有者权益356528无形及其他资产16323少数股东权益39835递延税项资产合计794567权益合计794567编制单位：２００３年１２月３１日金额单位：元了解财务规模和财务结构职业经理财务素养综合能力提升长期资产永久性流动资产波动性流动资产短期融资长期融资稳健的财务结构职业经理财务素养综合能力提升速动资产存货及待摊费用固定资产长期投资无形资产递延资产资产构成权益构成流动负债长期负债股东权益1.长期资产：流动资产4.负债总额比率2.不良资产比例5.流动资产：流动负债3.有形资产、对外投资资产比例6.速动资产：流动负债营运资金职业经理财务素养综合能力提升了解各项资产规模、质量资产项目解读关键货币资金数量：一般占流动资产的１０％左右质量：收付频繁、融资能力、定期存款等14400218％应收款项数量：应收帐款周转天数３０－６０天质量：帐龄及潜在坏帐损失、异常往