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第九章商品期货会计第一节商品期货会计概述一、期货交易及其特点（一）期货与期货交易期货是标准化了的远期商品。期货交易是在期货交易所内集中买卖某种期货合约的交易活动。具体讲，它是由买卖双方支付一定数量的保证金，通过商品期货交易所进行的在将来某一特定时间和地点交割某一特定品质、规格商品的买卖。（二）期货交易的特点1.期货合约标准化2.期货交易的买卖对象是期货合约3.期货交易的目的是为了投机获利或套期保值4.期货交易以公开、公平竞争的形式进行。5.期货交易以保证金制度作保障6.期货交易场所固定7.期货交易范围有限制与股票投资相比，期货投资的特点：1.杠杆作用更大。2.期货交易实行保证金制度，股票投资属于现货交易，没有保证金制度。3.就等额投资来讲，期货的投资风险小于股票。4.期货交易的目的、交易结果与股票交易炯然不同。二、期货交易的目的和种类（一）期货交易的目的期货交易有两个目的，一是投机获利，二是套期保值。1.投机定义：在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。具体做法：投资者根据自己对期货价格变动的判断，不断地买入或卖出期货合约，通过价差获取较高利润。2.套期保值定义：以回避现货价格风险为主要目的的期货交易行为。具体做法：生产者、商人或消费者在期货市场做一个与现货品种、数量完全相同而头寸相反的交易，即在现货市场上买进（或卖出）某种商品的同时，在期货市场上卖出（或买入）同种、同量商品的期货合约，以抵消或限制由于价格波动对现货造成的风险。套期保值的目的不为获利，只在避险。按照套期保值的形式，套期保值可分为买入套期保值与卖出套期保值两种。（二）期货交易的种类1.按照期货合约标的物的不同，期货交易可分为商品期货交易和金融期货交易。2.按照期货市场参与者的不同，期货交易可分为期货交易所、期货经纪商、期货投资者或期货交易者等不同主体。3.按照期货投资者进行期货合约买卖的动机和目的的不同，期货交易可分为套期保值交易和投机交易三、期货交易的基本业务程序现代期货市场是一个具有高度系统性和严密性的规范化市场，完整的交易过程由期货交易所、期货经纪公司、期货投资者和期货结算机构四个部分，按不同职能、在相互依赖、相互制约中完成。期货交易所是专供期货交易者买卖期货合约的场所，它本身不参加期货交易，只是向交易者提供有关设施，制定交易规则，维护平等竞争。期货经纪公司是接受期货投资者的委托，以自己的名义为期货投资者的利益进行期货交易，同时收取手续费。作为期货市场的中介，期货经纪公司是期货交易所与期货投资者之间的桥梁。期货投资者是期货交易的主体，在期货市场从事套期保值交易或投机交易。由于期货交易所实行会员制，只有取得交易所的会员资格，才能在交易所进行期货交易。期货经纪公司是期货交易所当然的会员，对于期货投资者来说，具备条件的可向交易所申请会员资格，取得会员资格的可直接在交易所进行期货交易；否则，只能委托期货经纪公司代理期货交易。期货结算机构的职能是对成交的每一笔合约进行结算、监督实物交割、报告交易数据。对所有的交易者来讲，它是合约买卖双方的中介：对于合约的买方它是卖方，对于合约的卖方它又是买方。在我国，期货结算职能目前由期货交易所所属的结算部承担。一般情况下，期货投资企业要通过期货经纪公司代理进行期货交易，从开始选择经纪公司到交易了结清算，业务程序大致包括以下四个步骤：（一）进入期货市场（二）买卖期货合约（三）交易的结算（四）交易了结与清算期货投资企业开仓后，对持有的合约有两种了结方式：一是对冲平仓，二是交割平仓。1.对冲平仓及其清算对冲平仓是指在同一个交易所内，通过买入或卖出相同交割月份的期货合约来了结先前所卖出或买进的合约。对冲的期货合约必须是相同的商品品种及相同的合约份数。这也是绝大多数合约的了结方式。利用对冲平仓了结期货交易时，其实现盈亏的计算公式如下：买方（多头）盈亏额=（平仓卖出价－合约买入价）×合约份数×合约单位卖方（空头）盈亏额=（合约卖出价－平仓买入价）×合约份数×合约单位2.交割平仓及其清算交割平仓是指对到期前尚未对冲平仓的合约通过交收实物来了结。通常的做法是，最后持有到期合约的买卖双方，通过交易所进行实物交割。卖方应将实物运至交易所指定的交割仓库，经交易所抽样检查合格后，向卖方会员开出标准仓单；买方则须在规定的交割日前，将全部货款通过经纪公司交存交易所。在交割日，代表卖方的经纪公司将货物仓单和销售发票通过交易所转交给代表买方的经纪公司，同时收取全部货款。至此，期货合约通过交割平仓的业务全部结束。四、期货交易的相关概念开仓：指买入或卖出期货合约。平仓：指期货交易者卖出或者买入与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。平仓可通过对冲买卖和实物交割两种方式完成。持仓：指已买入或卖出的期货合约尚未平仓。买空：又称多头，指先买进后卖出的期货交易。投机者预料商品价格会上涨时，先买进期货合约；待价格真正上涨时，再以高的售价对冲平仓，以赚取价差收益。卖空：又称空头，指先卖出后买进的期货交易。投机者预料商品价格会下跌时，先卖出期货合约；待价格真正下跌时，再以低的进价对冲平仓，以赚取价差收益。保证金：指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。包括结算准备金、交易保证金两种。结算准备金：指会员存入期货交易所或客户存入期货经纪公司的、为交易结算预先准备的款项。它是尚未被合约占用的保证金。交易保证金：指根据成交合约的数量及规定比例计算、从结算准备金中划转的持仓合约占用的保证金。在每日无负债结算制度下，交易保证金应根据持仓合约当日结算价的变化而调整。平仓盈亏：指按照合约的初始成交价与平仓成交价计算的已实现盈亏。浮动盈亏：又称持仓盈亏，指按持仓合约的初始成交价与当日结算价计算的潜在盈亏。每日无负债结算制度：又称逐日盯市，实际上是对持仓合约实施的一种保证金管理方式，目的在于及时发现并有效控制期货交易风险。按正常的交易程序，期货交易所在每个交易日结束后，先由结算部门根据当日的结算价计算各会员的当日盈亏（包括平仓盈亏和持仓盈亏）、当日结算时的交易保证金、当日应交的手续费、税金等相关费用。然后，对各会员应收应付的款项实行净额一次划转，相应调整增加或减少会员的结算准备金。结算完毕，如果某会员“结算准备金”明细账户余额低于规定的最低数额，交易所则要求该会员在下一交易日开市前30分钟补交，从而做到无负债交易。交割：指期货合约到期时，根据期货交易所的交易规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。仓单：指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。第二节期货交易所商品期货会计我国现行期货交易所有三家，即上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所，它们均依据我国有关法规，由中国证监会审批成立。一、期货交易所会计核算的内容（一）期货交易所期货交易的一般业务程序期货交易所期货交易的一般业务程序一是会员入会，二是会员交易，三是会员退会。具体讲：1.会员入会（1）参加期货交易的单位，经期货交易所审查取得交易资格，成为期货交易所的会员，同时交纳会员资格费，由此构成期货交易所的注册资本。会员资格费是交易所会员为取得会员资格，按规定认购和交纳的期货交易所注册资本的份额。现行制度规定，我国期货交易所的注册资本不得低于人民币5000万元。会员交纳会员资格费，按规定取得了会员资格，会员单位就成为交易所的所有者。（2）期货交易所为每个会员提供一个基本交易席位，如果会员另外申请交易席位，可按既定标准向期货交易所一次性交纳席位占用费。交易席位是会员将交易指令输入交易所计算机交易系统参与集中竟价交易的信道。期货交易所章程规定，会员取得交易所会员资格后，只能取得场内一个交易席位，称为基本交易席位；基本席位不收席位占用费。有的会员单位，一个基本交易席位不能满足其交易需要，可向交易所申请增加席位。每增加一个交易席位，交易所一次性地收取席位占用费（目前为10万元），同时按年收取使用费（每增加一个交易席位年使用费目前为2万元）。席位占用费是会员在基本席位以外另外占用交易席位，按既定标准向期货交易所一次性交纳的占用费。会员终止使用原增加的交易席位时，交易所应全额返还席位占用费。因此，交易所对收入的席位占用费，会计上作为暂收款进行核算和管理。对会员退出的交易席位，交易所可通过拍卖的形式再转让给其它需要增加交易席位的会员。（3）为了维持期货交易所的正常开支，各会员需按年交纳会员费用。2.会员交易会员取得交易资格后，就可在期货交易所内进行代理或自营的期货交易。非会员单位要进入期货市场，必须选择期货经纪公司为其进行交易代理。(1)会员单位在期货交易所开户时，首先要交纳一笔结算准备金，这是为交易结算预先准备的款项。(2)入市的会员持有期货合约后，需要按照期货合约总值的一定比例计算交易保证金；(3)价格变化对会员单位不利时，还需按照规定追加保证金；(4)会员单位资金周转暂时困难，期货交易所可接受对其应追加保证金的财产质押；(5)保证金余额接近最低限额、会员单位又不能及时追加保证金时，期货交易所可对期货合约进行强制平仓。(6)会员单位在期货合约到期时仍未平仓的，则应按约进行实物交割。在此过程中，如果发生会员违约，期货交易所要对违约会员罚款，当会员确属无力履约时还需承担代为履约的责任。3.会员退会若会员转让交易席位、退出期货交易，则应结清保证金，撤销银行账户。（二）期货交易所会计核算的内容期货交易所会计核算的内容可分为两部分：一是与其它法人单位相同的一般经济业务，即法人单位在开展经营活动发生的、带有普遍性的经济业务，如固定资产的购进与折旧的提取、长短期借款的取得与归还、职工工资与福利费的计提、税金的计算与缴纳等。二是与期货交易相关的特殊业务，主要包括：1.与会员席位相关的业务，包括会员资格费、席位占用费及年会费的核算。如对会员资格费的收入、转让，席位占用费的收入、退还，年会费的收取等。2.与交易相关的业务，包括结算准备金、交易保证金增减的核算。如结算准备金的存入，结算准备金与交易保证金之间的相互划转，因交易或价格变化引起的交易保证金增减变化的核算，根据成交合约的一定比例收取手续费，会员退会时清退结算准备金等。3.与交割相关的业务的核算。正常情况下，主要核算交割货款、仓单的及时到位及清算，同时按照规定计算交割手续费作为期货交易所的收入。会员违约时，应核算对违约会员的罚款；会员无法履约时，期货交易所需代行履约责任，会计核算内容包括：卖方会员违约时，交易所应征购交割货物交付买方会员，会计上应反映交割货物购入及交付情况；如果买方会员违约，期货交易所应从卖方会员买入货物并进行拍卖，同时将货款支付给卖方会员。有关违约损失由交易所向违约会员追讨，或动用风险准备金弥补。4.与交割仓库的业务。期货交易所会计与交割仓库的核算主要包括收入仓库交纳的风险抵押金等。如遇交割仓库违约（如仓单所载商品的标准、质量不真实，仓库转移货物等），一般由会员单位直接与仓库交涉，期货交易所进行监督与调解。不得已时，可用仓库的风险抵押金弥补会员的损失。5.风险准备金的核算。包括风险准备金的提取、使用及其管理。6.对会员发生保证金质押业务的核算。7.其它。如监管费支出的核算、会员违规交易的处罚等。（三）会员保证金的管理期货交易实行保证金制度。保证金是会员存入期货交易所或客户存入期货经纪公司的一定数额的货币资金，它是期货交易中确保买卖双方履约的一种财力保证。就期货交易所而言，会员交存的保证金分为结算准备金和交易保证金。（1）结算准备金。结算准备金是指会员为了交易结算预先存入交易所的资金，是未被合约占用的保证金。结算准备金的增加主要包括：◎会员单位按规定交存的金额◎交易所划归会员的存款利息收入◎每日无负债结算制度下交易所划归会员的当日盈利（包括当日平仓或持仓盈利）◎当日交易保证金的转入等。结算准备金的减少主要包括：◎按规定划扣的交易保证金◎支付交易手续费、税金和违规罚款◎每日无负债结算制度下交易所对会员当日亏损的划扣◎转作交割货款◎会员提走的平仓合约盈余◎会员退会时交易所