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非财务经理财务管理你有这样的困惑吗？为什么昨天看起来还是非常好的企业，会在一夜之间破产倒闭？为什么利润非常好的企业也会存活不下去？作为一名非财务人员，对财务总是感觉云里雾里。财务数字密密麻麻，有没有什么具体的方法能让我在面对财务报表时可以有一个全面而清晰的分析逻辑与思路？公司的利润从何而来？都去了哪里？现金流越多，利润越大？拿下一笔大订单，每月交付一批货给客户，货款在最后一批货交付时一次付清，为什么财务不同意？拿着一堆业务招待费的发票找财务报销，财务总是要审个没完。觉得财务死板教条，财务却搬出一堆理由：公司制度，国家税法，部门预算……，跟财务沟通总是困难重重。......“UsingBusinessAcumentoUnderstandHowYourCompanyReallyWorks”——《CEO说——人人都应该像企业家一样思考》拉姆·查兰“企业对员工的财务知识普及得越多，企业经营得越好。”——高效组织研究中心（TheCenterforEffectiveOrganization）“管理就是报表。”——王永庆“如果你不知道如何为盈利贡献点儿什么，那么你就不可能有效地工作。”——劳伦斯彼得《彼得原理》“员工对企业了解越多，企业的业绩越好。”——彼得德鲁克（PeterDrucker）——丹尼尔R丹尼森（DanielRDenison）——杰弗里普费弗（JeffreyPfeffer）管理者就是能看懂资产负债表和利润表的营销人员！——AlRies更好地了解商业本质及企业运营中最应该关注的关键要素——是商业中的通用语言建立健全的商业头脑，学会和公司里任何层次的任何人进行有意义的对话包含三项能力——市场导向、财务敏锐、全局思维商业敏感度=++企业经营的根本要素——BusinessAcumen（商业智慧、商业敏感度）现金净流入资产收益率利润率周转率业务增长顾客顺畅沟通财务敏锐全局思维市场导向企业运营“6+2”模型《CEO说——人人都应该像企业家一样思考》拉姆·查兰方向/目标行动路线/战略运行效率赚钱3要素+顾客=企业业务的核心员工“我们和许多公司一样，一直把注意力放在利润表的数字上，却很少讨论现金周转问题。这就好像开着一辆车，只知道盯着仪表盘上的速度，却没有注意到油箱已经没有油了”新的运营顺序不应是“增长、增长、再增长”，取而代之的应该是“现金流量，获利性，增长”DELL培训目标从财务视角了解企业运作，理解报表中财务数据与业务的内在联系知道企业是如何盈利的，找出能为企业创造增值的关键驱动因素掌握财务管理工具，学会通过财务分析，发现经营管理问题，改善部门绩效课程预览1.全面系统的了解财务财务报表企业日常经营活动与财务的关系企业的每项经营活动都与财务相关企业资金的来源借贷资本（负债）固定资产股权资本（权益）流动资本企业资金的流向资产=负债+权益221810188供应商用户企业经营的几个简单的原则采购增加价值“收获”3.所出售的产品或服务的价值至少等同于销货成本2.顾客要愿意买并多付款1.现金流入多于现金流出资产负债表反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表钱从哪里来？到哪里去？财务结构是否合理？有何风险?资产=负债+权益利润表（损益表）反映企业在一定期间生产经营成果的会计报表企业赚钱了吗？利润是如何形成的？影响利润的因素有哪些？利润=收入-支出会计和财务报表的关系12会计通过财务报表反映财务状况经营成果运营效率收入的确认这些是收入吗？借来的钱客户预付的定金售后退货应收账款应收账款收不回来确定本期收益、费用的方法现金收付制（以现金进出为标准）权责发生制（以权力责任的转换来记录收入和费用）根据权责发生制（实质重于形式），企业收入的实现需要满足以下5个条件1.要有合同，即法律意义上的协议2.协议里要有明确的金额3.产品提供或服务完成，卖方的责任履行完毕4.确信欠款能收回5.产品或服务的成本能明确记录现金流量表多以编制，而利润表则以编制收付制为基础权责发生制为基础现金可以是收入，也可以不是收入收入可以是现金，也可以不是现金税款增值税是以商品（含应税劳务）在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转税。属价外税。增值税=销项税—进项税例：从厂家购进10000元的服装，取得增值税专用发票，发票上显示服装金额8547元，税额1453元，这个税额叫进项税额。销售时，开出增值税专用发票15000元，服装金额12820.50元，税额2179.50元，这个税额叫销项税额。所得税不含税销售额=含税销售额/（1+税率）当期税额（销/进）=不含税销售额x税率应纳税额=当期销项税额-当期进项税额不含税销售额10000/1+17%=854715000/1+17%=12820.50当期税额8547X17%=145312820.50X17%=2179.50月末应缴增值税=2179.50-1453=726.50元营改增重复计税增值部分缴税企业税负远低于营业税为什么要“营改增”折旧•加速法——技术进步、产品更新换代较快、常年处于强震动、高腐蚀状态的固定资产加速法包括年数总和法和双倍余额递减法例：每年以固定的百分比对帐残值进行折旧－如25%118615105015固定资产会随使用年限的增加而磨损，在使用寿命内，按确定的方法对应计折旧额进行系统分摊，就是折旧。•直线法—每年以固定的价值折旧－如5M直线法包括年限平均法和工作量法例：设备25万元，企业根据情况确定净残值率为2%，按10年计提折旧。设备净值=2500000-2500000*2=2450000（元）每月折旧=2450000/10/12=20416（元）损益表和资产负债表负债股东权益负债+股东权益投资母公司/银行...母公司/收益/股东资产流动资产固定资产...B/S善用收入—成本/费用盈利P&L资产=来源占用财务的3大报表资产=负债+权益——资产负债表利润=收入-支出——利润表（损益表）现金流量表维持企业生存的是现金，现金流是企业财务状况是否良好的一个重要指标。——巴菲特有过去工作多年的经验积累，小王决定自行创业，从事欧洲进口食材生意。熟识的供应商同意货款30天后支付。小王现有银行存款1万元，产品毛利为40%初期创业，她租用朋友的房子当公司，房租、水电费每个月1万元。她自己不领薪水，没有聘请员工。为了开发客源，她给下游客户提供60天的付款条件。创业前3个月每个月的业绩都比前一个月增长50%，收入扣除成本及营业费用后，除了第一个月小亏2000元，第二个月开始获利。前3个月损益情况如下：你会投资哪家公司？张立工作多年后想拥有自己的事业，周边朋友都在做早餐店，相处久了也有了些经验，于是她也选择从事早餐业。张立的银行存款仅有1万元，早餐店毛利为30%，因为主要客源为上班族，她只好在公交站附近找店面。一个月房租加水电费要3万元。她自己不领薪水，也没有聘请员工。由于早餐店供应商是朋友介绍的，同意给她60天付款期。前3个月，早餐店生意非常好，每月营业收入都比前一个月增长50%。她原以为自己创业顺利，立即就能开始赚钱，没想到第一个月结账后，却意外发现亏损1.5万元。虽然第二、第三个月亏损幅度缩小，但仍无法赚钱，张立不禁开始怀疑自己的创业梦想能否成真。前3个月损益情况如下：损益表（小王进口食材店）1月2月3月销售收入200003000045000销货成本120001800027000毛利80001200018000营业费用100001000010000净利润（2000）20008000损益表（张立早餐店）1月2月3月销售收入500007500095000销货成本350005250066500毛利150002250028500营业费用300003000030000净利润（15000）（7500）（1500）现金流流出现金：购买设备、支付货款及工资、交税等流入现金：收到货款等现金流=流入现金-流出现金现金流指一段特定时间内现金增加或减少的量现金流经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量融资活动产生的现金流量造血功能献血功能输血功能关注现金公司接到一笔60万元的订单，每月交付10万元产品，全部交货完成后货款在第6个月底一次付清公司可透支贷款额度50000元进货成本/月25000元银行存款55000元是否接这笔订单？1月2月3月4月5月6月存款余额收入成本结转余额你会投资哪家公司？现金流量表1月2月3月期初现金现金收入现金支出（成本）现金支出（费用）期末现金现金流量表1月2月3月期初现金现金收入现金支出（成本）现金支出（费用）期末现金损益表（小王进口食材店）1月2月3月销售收入200003000045000销货成本120001800027000毛利80001200018000营业费用100001000010000净利润（2000）20008000损益表（张立早餐店）1月2月3月销售收入500007500095000销货成本350005250066500毛利150002250028500营业费用300003000030000净利润（15000）（7500）（1500）现金流的重要性考虑现金周转问题。从“增长、增长、再增长”，取而代之的应该——“现金流量，获利性，增长”例：企业经营活动与财务报表的关系1.年末利润100利润+100现金+100股权+100经营(100)2.再投资于资产-100现金-100投资活动(100)+100资产3.使用负债对利息+50资产+50负债-50投资活动资产进行再投资+50融资活动(50)4.支付给股东的股息-20现金-20权益-20融资活动(20)5.使用负债增加营运资本利息+25营运+25负债-25经营性(25)资本+25融资损益表资产负债表现金流量表要求–如果项目增加用(+)减少用(-)对于现金流量表,现金流入用(+)现金流出用(-)单位：百万元体检报告——财务的3大报表资产负债表反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表表明了一个公司月（季/年）末的财务状况，就像“财务照片”损益表反映企业一定期间生产经营成果的会计报表表明了一个公司在一段时间（月/季/年）是盈利还是亏损有开始和结束，像一个“电视节目”现金流量表反映企业经营、投资、筹资活动对企业现金的流入、流出的影响表明了一个期间内现金的来源和使用，像一个“水晶球”谁使用财务报表?02000400060008000100001200014000199119921993199419951996199719981999200020012002200320042005管理层董事会华尔街/证监会股东当地和国家的税务机构银行财务报表税收返还信用等级标准普尔穆迪惠誉“A+”“Aa3”“A-”2.解读财务报表趋势分析比率分析杜邦分析ROE分析财务分析能够告诉我们什么？“我们”“他们”公司的总体财务状况利润，费用，收入…?与目标差异问题和机遇资产和相近部门或竞争者的业绩比较ACB运营部门内的业绩趋势分析不同期间利润表中各项值的比较,用金额或者百分比来表示改变,称为“差异”。可将实际结果和去年结果、预算和滚动估算的比较差异正值负值销售收入好坏费用坏好去年实际预算当年实际销售收入1001201252525%54%营业费用30283227%414%当年vs预算当年vs去年趋势分析–基本规则是否好企业营业成本越少越好销售费用和管理费用所占比例越低，公司回报率就越高利息支出可以衡量同一行业内公司的竞争优势债务比例过高意味着高风险，不是所有的负债都是必要的营业成本增长应该低于营业收入的增长营业利润增长应超过毛利增长一项财务指标财务另一项财务指标比率比率分析=反映利润表和资产负债表内在的关系盈利能力活跃度流动性杠杆比率可以和前期、预期、相近部门或者竞争者的比率进行比较盈利能力—利润率毛利净销售收入=毛利率表示产品或服务本身的盈利能力，反映产品本身获利空间的大小214,228815,474x100=26.3%29.2%上年本年净利润净销售收入经营利润净销售收入=利润率表示扣除