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担保项目全过程风险防范成都中小企业信用担保有限公司2009年2月23日木桶理论与担保风险管理•担保公司整体风险管理水平是由全部单个项目风险管理水平构成。•担保公司整体风险管理水平的高低不是取决于某些风险控制较好的项目,而是取决于那些风险未控制好的项目。•担保风险管理要从单个项目开始。担保项目全过程风险防范一、担保项目风险的概念二、担保项目风险来源三、担保项目全过程风险防范1、担保项目程序2、各程序风险防范主要措施四、重要程序的风险防范实践1、尽职调查2、评估报告撰写3、风管部复核4、保后监管一、担保项目风险的概念•担保项目风险是担保项目发生代偿及损失的可能性。二、担保项目风险来源•担保项目一般涉及三方关系：担保公司、银行、企业。•担保项目风险来源于—担保公司—银行—企业二、担保项目风险来源—来自担保公司、银行•担保公司、银行未能对担保项目可能存在的风险进行识别、控制，同意实施担保、贷款。•未能对风险进行识别、控制原因：—内控制度不完善—内控制度未能得到有力执行—操作者的业务素质未能达到对风险识别、控制的高度—操作者个人执业道德问题二、担保项目风险来源—来自企业•被担保企业的特点:大多是中小企业，整体规模较小，处于成长时期，抗风险能力较弱；尚无足够抵押资产；管理不太规范；有的尚无信用记录。•企业存在风险：—管理者信用风险：主观还款意愿、客观还款能力—企业经营风险：盈利模式、经营策略—所属行业风险：经营环境、国家宏观政策—控制风险：大多数被担保企业不存在内控制度。三、担保项目全过程风险防范•与银行实施风险分担。•担保公司对担保项目实施全过程风险防范。1、担保项目程序客户咨询—初审及受理—尽职调查、形成评估报告—风管部复核—审保决策—合同办理及反担保落实—保后监管及项目到期解保2、各程序风险防范主要措施•客户咨询—介绍担保操作流程，对反担保措施进行解释。—对企业基本情况进行了解，对企业提供资料真实性进行交流，并对客户进行必要的信用辅导。2、各程序风险防范主要措施•初审及受理：—业务拓展与业务受理分离，避免因工作量考核而受理业务。—安排合适的项目经理，充分考虑项目经理对项目的承接能力及行业熟悉程度。2、各程序风险防范主要措施•尽职调查、撰写评估报告：—尽职调查实行A、B角制度，形成“协同工作、监督约束”机制。—评估报告及尽职调查底稿制度2、各程序风险防范主要措施•风管部复核—符合条件才安排上会—风管部二次调查2、各程序风险防范主要措施•审保决策—建立审保专家库—审保主任一票否决、委员两票否决制—否决项目半年内不能再上会2、各程序风险防范主要措施•合同办理及反担保落实—合同办理实行业务部门内部复核、风管部合同签订前复核及签订后稽核。—担保公司、银行、企业签订三方协议，在反担保落实后，凭放款确认书放款。2、各程序风险防范主要措施•保后监管及项目到期解保—建立突发事件预警机制。—业务部门定期监管与不定期监管结合提高担保项目风险预警能力。—风管部对高风险项目、重点行业实施跟踪，采用不定期监管与行业调查相结合提高行业预警能力，并适时实施担保结构调整。—项目到期前提前提醒企业进行资金沉淀。四、重要程序的风险防范实践1、尽职调查•尽职调查的概念:项目经理采用观察、询问、核实、类比、对比、分析等方法对担保项目涉及的管理者、企业及相关事项进行全面、独立、客观、谨慎的核查工作。•尽职调查的目的：揭示担保项目风险点及致命缺陷，对担保的可行性进行判断，并制定切实可行的担保方案及最具约束力的反担保措施。1、尽职调查—做好调查前准备工作，确定调查重点。•了解行业背景：包括行业政策、行业许可、环保问题、该行业竞争情况、在产业链中的位置、盈利水平等。•了解企业在行业中的地位：规模大小、技术先进性、企业排名及市场占有率等。•熟悉企业资料，确定考察重点，形成个性化调查方案：通过企业提供资料以及其他渠道了解贷款企业及管理者的信用状况（含贷款卡查询）、产品质量问题、诉讼事件等；财务指标是否符合行业规律；财务数据的配比关系有无易常；确定重点考察科目，形成调查方案。1、尽职调查—现场实地核查，判断企业主要风险点。•参观企业生产现场，重视与企业管理者交流：了解企业主营业务、商业模式、管理模式、企业资金用途及还款来源、发展策略，初步商谈反担保措施、担保收费等。•在与企业管理者充分交流前提下，重新审视财务核查重点，对企业财务资料及相关资料进行核查，与前期获取信息进行对比，形成对企业总体认识，判断企业主要风险点，提出担保额度建议，设计担保方案。1、尽职调查—尽职调查有效性几问•对企业主营业务和商业模式是否有准确、全面的了解？•对企业贷款真实资金用途、实际需求量、还款资金和来源是否有足够的把握？•对企业营业收入和现金流量的核实判断方法、过程是否有效？•对企业的重大变动事项及有重大影响事项是否进行了核实？1、尽职调查—财务核查点滴•企业报表粉饰一般现象：—高估资产—高估所有者权益—低估负债—隐藏付息债务—高估收入—高估净利润1、尽职调查—财务核查点滴•收入核查：—参照报税收入，结合行业规范度、最终客户群，企业客户群，抽查企业销售合同，对报税收入与内表收入差异可能性做判断。—结合销售回款、应收帐款、预收款款变化情况对收入真实性加以判断。—结合行业应收帐款周转速度与企业应收帐款周转差异，企业商业模式中的销售收款周期进行判断。—结合企业产能、物流、主要原材料及配件的购进，主要能耗指标等。—企业员工人数及行业产值。……1、尽职调查—财务核查点滴•付息债务的核查：—贷款卡查询、个人征信查询。—从所有者权益、预收帐款、其他应付款等科目查找。—从反担保措施商谈中，管理者无可供抵押的资产。—结合财务费用与付息债务额度的配比。—结合企业发展历程以及资产的形成，利润积累的可能性。—净资产是否随盈利而增加。……1、尽职调查—财务核查点滴•企业高估所有者权益，相应低估负债或高估资产。与行业相比，总资产周转速度整体较慢，其中高估项目（固定资产、存货余额较大，或有大额其他应收款、应收帐款挂帐），与行业相比周转较慢，或长期挂帐，或与企业商业模式不符。•企业高估收入，应收帐款周转速度相比同行业其他企业过快，或与企业商业模式不符。1、尽职调查—反担保设置点滴•反担保措施可以强化企业还款意识。•当风险发生时，可以减少损失。•反担保措施设置应遵循的四大原则：全面性、制约性、有效性、可行性。2、评估报告撰写•评估报告主要内容—项目及企业概况—非财务因素分析—财务因素分析—项目投资情况—关联企业介绍—反担保措施及方案设计—主要风险揭示—保后监管方案—结论—尽职调查底稿2、评估报告撰写—评估报告撰写几问：•对风险点的审视是否贯穿报告撰写全过程？•评估报告是否真实、完整，抓住了重点、分析了变化，与现实企业、行业情况紧密结合？•支持的理由是否充分？金额是否适当？方案设计是否合理？反担保措施是否具有约束力？监管计划是否具针对性？•尽职调查底稿是否对主要以及重要事项核查方法进行了说明并反思核查方法是否有力?3、风管部复核•风管部对报告的有效性、真实性、完整性进行复核。•复核后认为调查不具有效性的，退回项目经理重新调查、联合调查、二次调查。•风管部复核后认为调查有效，只是撰写中存在问题的，返回项目经理补充、修改。4、保后监管•强调对担保项目实施全方位的动态监管。•加大监管频率，关注企业变化、行业变化、经济大环境的变化及对担保项目的影响。•对预警项目提前介入，力争化解风险。谢谢！