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)财务基础培训2004年5月内容提要会计基础知识三大报表财务分析会计基础知识会计的基本原则主要的帐目分类会计基本原则总体性要求准则:•客观性•可比性•一贯性会计信息质量要求的准则：•相关性•及时性•明晰性确认、计量要求准则：•权责发生制•收入与费用配比•历史成本•划分收益性支出与资本性支出会计修订性惯例要求：•谨慎性•重要性资产类帐户•流动资产帐户：货币资金帐户（“现金”、“银行存款”）结算债权帐户（“应收帐款”、“预付帐款”）存货帐户（“材料”、“产成品”）•长期资产帐户：“固定资产”、“累计折旧”•投资类帐户：“短期投资”、“长期股权投资”•无形资产及其他资产主要的帐目分类主要的帐目分类负债类帐户：•生产经营性负债帐户：(“借款”、“应付帐款”、“预收帐款”、“预提费用”）•经营结果性负债帐户：（“应交税金”、“应付利润”）主要的帐目分类所有者权益类帐户•投入资本帐户：“实收资本”•提取利润帐户：“资本公积”•未分配利润帐户：“利润分配”、“未分配利润”主要的帐目分类收益类帐户•营业性帐户：“营业收入”•非营业性帐户：“营业外收入”主要的帐目分类成本费用类帐户•营业性帐户销售过程帐户：“营业成本”、“营业税金”、“营业费用”生产过程帐户：“制造成本”、“管理费用”购进过程帐户：“材料采购”•非营业性帐户：“营业外支出”、“所得税”内容提要会计基础知识三大报表财务分析三大报表资产负债表(BalanceSheet)损益表(Profit&LossStatement)现金流量表(CashFlowStatement)资产负债表资产所有者权益负债现金短期投资应收帐款预付费用存货流动资产厂房和建筑物生产设备固定资产总计应付帐款应交税金应付票据短期借款流动负债应付债券长期借款递延税款长期负债实收资本资本公积留存收益总计土地使用权专利权非专有技术开办费长期待摊费用无形资产和其他资产长期投资因素与结构基本结构：•资产•负债•所有者权益会计恒等式：资产=负债+股东权益因素与结构—资产流动资产•银行存款或现金•应收帐款•预付款•存货投资•短期•股票•债券•长期•长期股权投资•长期债权投资因素与结构—资产固定资产•房屋和建筑物•机器设备•运输工具•工具器具无形资产•土地使用权•资本化的研发投入•商誉•经营特许权•专利其他资产•开办费•长期待摊费用因素与结构—负债流动负债•短期借款•应付票据•应付帐款•预收帐款•应付工资•应交税金•应付利润•预提费用•其他应付款长期负债•长期借款•应付债券因素与结构所有者权益/股东权益•实收资本/股本•资本公积•留存收益•盈余公积•未分配利润因素与结构—留存收益代表了–一个公司的财务优势包括它有充足的流动资金–如果将来的经营收益不好，可向股东支付利息–一个公司的红利率可以保持相对稳定–留存资金可用来购买额外资产而不必征用股东资金–该部分资金还可用来弥补公司营业中的亏损资产负债表分析绝对值指标百分比指标比率分析200220012000总量%20022001资产流动资产银行存款3903002909030.05.24.8有价证券380440460-60-13.65.17.0应收账款14601290132017013.219.620.5存货20101770186024013.627.028.1预付费用10010010000.01.31.6总流动资产43403900403044011.358.361.9非流动资产长期投资400500500-100-20.05.47.9厂房和设备26001800177080044.434.928.6其它资产10010010000.01.31.6总非流动资产31002400237070029.241.738.1总资产744063006400114018.1100.0100.0负债流动负债应付账款1040900105014015.614.014.3应付票据620600750203.38.39.5预提费用10010010000.01.31.6非流动负债19001700180020011.825.527.0总负债36603300370036010.949.252.4净资产37803000270078026.050.847.6股东权益股本1800150015003002024.223.8资本公积50240040010225.56.76.3留存收益1478110080037834.419.917.53780300027007802650.847.6截至12月31日止2001，2002绝对值指标百分比分析可比资产负债表截至2002，2001，2000年12月31日练习应用前面所列的资产负债表，用绝对值指标和百分比指标分析两种方法作比较。通过你的分析写出你认为最重要的三--五点。损益表主营业务收入GrossRevenue–销售折让Discounts/Return/Allowance=主营业务收入净额NetRevenue–主营业务成本CostofSales–主营业务税金及附加=主营业务利润GrossMargin/GrossProfit+其他业务利润–存货跌价损失–营业费用OperatingExpenses–管理费用Selling,General&Administrative–财务费用FinancialExpenses=营业利润OperatingIncomeorProfit+营业外收入（-营业外支出）OtherIncome&Expenses=利润总额ProfitBeforeTaxes–所得税IncomeTax=净利润ProfitAfterTaxes原材料成本期初原材料xxx原材料购置费xxx减:期末原材料库存xxx所用原材料的直接成本xxx劳力的成本工厂的工资xxx生产的直接成本xxx生产费用间接材料（如燃油）xxx间接劳力（如工厂工头）xxx工厂折旧xxx工厂的其他费用xxxxxx生产总成本XXX12月31日止的年底生产报表生产成本（主营业务成本）营业费用薪水销售和其他提成福利差旅和娱乐费用租金广告修理和办公用品保险折旧和摊销固定资产的折旧固定资产的折旧是指固定资产在使用过程中，逐渐损耗而消失的那部分价值。这部分价值应当在固定资产使用年限内进行分摊，形成折旧费用，计入各期成本。折旧方法：•直线法•双倍余额递减法•年数总和法•工作量法无形资产摊销无形资产通常有一定的使用年限，其成本应在有效期限内摊销。摊销方法：•直线法税后净利XXX加年初未分配利润XXX可供分配利润XXX减提取法定盈余公积XXX提取法定公益金XXX可供投资者分配利润XXX减应付优先股股利XXX提取任意盈余公积XXX应付普通股股利XXX未分配利润XXX12月31日年底利润分配表利润分配表现金流量表经营活动产生的现金流量提供商品、提供劳务收到的现金+收到的租金+购买商品、接受劳务支付的现金–支付给职工或为职工支付的现金–支付的税款–经营活动产生的现金流量净额+/(–)投资活动产生的现金流量分得的股利和利润所得到的现金+处置固定资产收回的现金+投资所支付的现金–投资活动产生的现金流量净额+/(–)筹资活动产生的现金流量借款所得到的现金+偿还债务所支付的现金–分配股利所支付的现金–筹资活动产生的现金流量净额+/(–)现金及现金等价物净增加额+/(–)现金管理现金来源于：–缘自顾客的收入–非流动资产的销售收入–贷款–企业所有者注入的资金现金支出：–付供货商款项–购置非流动资产–还贷–股东分红现金管理现金管理：使收支平衡流动资金管理现金应收帐款存货流动资金=流动资产–流动负债流动资产在一个营业周期内可以变现的资产流动负债在一个营业周期内将偿还的负债卖方信贷贷款和透支款应缴税金应付红利对流动资金的控制方法存货–库存量–安全–存货损失客户–有效的信用控制政策供货商/贷款人–短期免息贷款–现金折扣人力资源人员如何应用财务报表首先应理解公司的业务和行业情况以便理解和应用相关数字和比率，并应用这些信息设计激励方案。处于初创期或衰退期的企业，会尤其重视现金流量表；而能产生大量现金的企业则更重视损益表和资产负债表。会计基础知识三大报表财务分析内容提要财务分析财务管理的内容财务指标/比率概览盈利能力指标偿债能力指标营运能力指标发展能力指标其它业绩指标资金预算方法财务管理的内容财务管理是企业管理的一项重要内容。财务负责人的一项最基本职能是计划、收购、控制和利用各种渠道使公司的资金得到最大限度的利用，以取得最大利润。资金的有效利用关系到公司的投资、融资和股利政策的决策。财务分析利润水平是否恰当？股东的投资回报率是多少？资产如何被有效的利用以提高销售额？这些报告在哪些方面表明出营业效率？公司目前面临那些短期财务困难？财务指标/比率概览流动比率速动比率资产负债率销售净利率毛利率资本金利润率营业收入利润率成本费用利润率应收帐款周转率存货周转率销售增长率资本积累率杠杆比率上市公司财务比率评价企业偿债能力的财务指标流动比率计算公式：流动比率=流动资产/流动负债流动资产-流动负债=营运资金评价企业偿债能力的财务指标速动比率（酸性测试比率）计算公式：速动比率=速动资产/流动负债速动资产=流动资产-存货评价企业偿债能力的财务指标资产负债率计算公式：资产负债率=负债总额/全部资产总额*100%评价企业盈利能力的财务指标销售净利率：计算公式：销售净利率=净利润/销售收入*100%销售毛利率：计算公式：销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入*100%评价企业盈利能力的财务指标资产净利率：计算公式：资产净利率=净利润/平均资产总额*100%评价企业盈利能力的财务指标净资产收益率（RONA)：计算公式：净资产收益率=净利润/平均净资产（或年末净资产）*100%评价企业盈利能力的财务指标成本费用利润率：计算公式：营业成本利润率=利润总额/营业成本*100%评价企业营运能力的财务指标应收帐款周转率计算公式：应收帐款周转率=销售收入/平均应收帐款评价企业营运能力的财务指标存货周转率计算公式：存货周转率=销售成本/平均存货评价企业营运能力的财务指标资产周转率计算公式：流动资产周转率=销售收入/平均流动资产总资产周转率=销售收入/平均资产总额评价企业发展能力的财务指标销售增长率计算公式：销售增长率=本年销售增长额/上年销售总额资本积累率计算公式：净资产增长率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益杠杆比率权益比率（股东权益/总资产）债务对股东权益的比率（总债务/股东权益）上市公司财务比率每股收益（净利润/年末普通股份总数）收益率（普通股每股收益/普通股每股市价）市盈率（普通股每股市价/普通股每股收益）每股净资产（年度末股东权益/年度末普通股股数）投资管理投资回报率（ROI)列出各投资方案的名次•投资成本•代表着投资经济效益的净现金流量•投资的经济生命周期项目评估•会计收益率•回收期•净现值•内部收益率会计收益率（年平均利润/总投资成本）X100%或（年平均利润/平均投资成本）x100%项目的取舍将取决于回报率是否高于或低于为项目规定的数字。资料来源：会计收益率的主要缺陷利润取决于运用会计原则计算收入与资产价值，忽略了货币的时间价值该方法忽略了投资的规模该方法不考虑收入流向的时间性投资报酬取舍率在决策规则中是武断决定的回收期计算出所投资项目许多长时间才能收回投资回收期=投资/年平均现金流入量其方法是首先估算出各项目每年的净现金流入量回收期法的缺点忽视了回收期后的投资效益情况，而正是回收期后的利润决定了该项目的盈利，收回投资时，盈利是零。它没有考虑现金流量的时效作用，在整个项目经济寿命中，越近期的现金流量比较晚的对公司具有更大的价值，因为收回的资金可进行再投资。还本期的时限规定是主观的。净现值（NPV）货币的时间价值NP