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第三章个人和家庭财务管理本章主要内容:•第一节个人与家庭财务管理的特点与基本原则•第二节个人与家庭财务报表的编制•第三节个人与家庭财务分析第一节个人与家庭财务管理的特点与基本原则家庭财务管理的原理和方法与企业财务管类似。但是，个人与家庭财务管理也有自身特点，需要从实际应用出发，对家庭财务管理方法加以调整。一、个人与家庭财务管理的特点信息不必对外公开，供家庭成员了解不受国家会计准则和会计制度约束不要求计提资产减值准备不必计列折旧资产负债表和损益表不要求严格对应不进行收入、支出的资本化二、个人与家庭财务管理的基本原则借贷相等原则流量与存量相对应原则收付实现制原则成本价值与市场价值双重度量原则第二节个人与家庭财务报表的编制一、资产负债表二、损益表（现金流量表）说明：个人和家庭一般采用收付实现制，假设交易与现款收付同时发生，所以损益表也就是现金流量表。三、预算表一、家庭资产负债表一、家庭资产负债表家庭资产家庭负债现金和活期存款定期存款信用卡透支股票债券基金保单外汇信托房产（自用）房屋贷款房产（投资）汽车贷款黄金及集藏其他资产合计负债合计其他贷款流动负债应付租金应付保费应付电话费应付所得税长期负债家庭净资产（资产—负债）家庭资产负债表的内容家庭资产金融资产/生息资产（现金、存款、股票）个人使用资产/自用资产（住房、家具）奢侈资产（珠宝、别墅、收藏品）家庭负债按期限分类：流动负债（信用卡透支、应付租金）长期负债（住房贷款、消费贷款）按用途分类：自用资产负债、投资负债、消费负债家庭净资产家庭净资产=家庭资产-家庭负债家庭资产负债表的编制方法各项资产负债的计价方式历史价值：成本价格，按最初购买的价格计算，一般需要计提折旧。市场价值：交易活跃的资产，按公允价值计算。重置价值：在新的条件下，重新购买这一资产的价格。家庭资产负债表的编制方法资产负债的编制依据现金存款证券类资产房地产其他耐用消费品保单现金价值负债余额二、家庭损益表（现金流量表）二、家庭损益表（现金流量表）收入项目支出项目工薪收入衣食住行利息、股息、红利收入财产租赁收入其它收入收入合计支出合计其他支出消费支出教育文化娱乐医疗交际债务利息偿付支出保费支出财产转让收入家庭损益表（现金流量表）的内容收入工薪收入：工资、薪金、奖金、年终加薪、劳动分红、津贴、补贴等人力资本创造的收入投资收益/理财收入：利息、股利、资本利得、房租等以金钱或已有资产衍生出的收入其它收入支出消费支出：衣食住行、教育、娱乐、医疗理财支出：债务利息偿付支出、投资手续费、保障型保险支出资产负债调整支出：偿还债务、投资现金流出、投资型保险支出其它支出盈余/赤字盈余/赤字=收入-支出损益表的编制依据工资收入及扣除额理财收入其它工作收入消费支出债务偿付支出保费支出损益表编制应注意的要点对开支分类可自行决定的开支：支出上有较大弹性，美容、健身、渡假旅游、高档加剧、高档消费品不能自行决定的开支：债务偿还、基本的衣食住行支出。大额支出作特殊处理例如，住房和汽车购买可不计入当期损益表企业财务中，需要进行费用资本化，计入固定资产区别对待资本损益已实现资本利得：计入损益表未实现资本利得：直接计入资产负债表，不计入损益表。损益表编制应注意的要点根据需要选定编制日注意对账调整贷款本息偿付处理将房贷、车贷每月还款划分为本金和利息利息计入损益表中的“债务利息支出”项目本金计入资产负债表，作为负债的冲减项目区别保险费用支出无储蓄性质的保险：保费支出直接列入保险支出项目（财产险、健康险）储蓄性质的保险：保单现值增额作为资产项目，实缴保费减去保单现值增额，列入保险支出项目。三、家庭预算表编制家庭预算表的目的以现有财务状况为基础，对未来收支进行合理计划，以实现各项生活目标。家庭预算编制程序设定财务目标收入、支出的初步测算根据初步测算结果与原定目标（财务目标）的差异，进行预算调整（一）设定财务目标长期目标拥有自己理想的住房给子女准备足够的教育费用有充分的医疗保障积累足够的退休金短期目标增加储蓄，分解和实现长期目标（二）收入、支出的初步测算紧急备用金的初步测算收入的初步测算支出的初步测算紧急备用金的初步测算紧急备用金用于应付收入突然中断或支出突然暴增。收入中断的情况失业因意外伤害或身心疾病导致无法工作满足3-6个月固定支出固定支出=月生活费支出+月应偿负债本息紧急备用金的形式活期存款，短期定期存款备用贷款额度收入的初步测算收入的测算：对家庭收入未来增长状况的预测。普通雇员，国家机关工作人员、大企业的工薪阶层收入稳定，增长率不能设定太高，通常比通货膨胀率高3%公司业务人员、个体经营者、自由职业者、企业主根据经济发展前景、经济周期、行业景气度进行预测支出的初步测算支出的测算在收入测算基础上，根据储蓄目标，对家庭收入支出状况的预测。基本支出：在基本、平均和满意的水准下维持日常生活需求的支出不可控支出：按照过去的承诺或规定必须进行的支出贷款的每月摊还、保费的每年缴纳、房租和管理费、所得税（三）预算控制与差异分析先总后细先大后小重点改善年月结合增加收入注意：使用情景分析方法第三节个人与家庭财务分析一、财务报表结构分析（一）资产负债结构分析（二）收入支出结构分析二、财务比率分析（一）常见财务比率分析（二）综合财务比率分析一、财务报表结构分析（一）资产负债结构分析（二）收入支出结构分析（一）资产负债结构分析三个公式：资产-负债=净资产以成本计的期初净资产-期末净资产=当期储蓄额以市价计的期初期末净资产差异=储蓄额+未实现资本利得（-损失）+资产评估增值（-资产评估减值）现金和准现金，至少满足家庭三个月开支家庭总负债要小于总资产，净资产应为正（二）收入支出结构分析工作收入通常较为稳定，但有丧失劳动能力的风险理财收入通常随金融环境变化，存在投资风险年轻人工作收入比重大，老人理财收入比重大随着年龄增长，应以理财收入逐步替代工作收入生活支出理财支出资产负债调整支出不影响净资产，不影响损益表（二）收入支出结构分析工作收入-生活支出=生活储蓄理财收入-理财支出=理财储蓄现金流量变动=生活储蓄+理财储蓄+资产负债调整的现金流入二、财务比率分析（一）常见财务比率分析（二）综合财务比率分析（一）常见财务比率分析资产负债比率收入负债比率支出保障比率支出比率收支平衡点收入储蓄比率净资产投资比率1、资产负债比率=总负债总资产=净资产总资产总资产负债比率大于1表示财务上已经破产，该比率应控制在0.5以下。净资产比率该比率应控制在0.5以上。1、资产负债比率=++自用资产负债自用资产市值投资负债金融资产消费负债自用资产市值总资产金融资产总资产总资产=总负债总资产=++自用资产负债投资负债消费负债总资产总资产总资产分解的资产负债比率++=自用资产负债投资负债消费负债总资产=++自用资产贷款成数自用资产权数融资比率金融资产权数消费负债占总资产比率2、收入负债比率=到期应偿债本息收入收入负债比率偿债的支出可以抵扣应纳税所得额的时候，使用税前收入。否则，使用税后收入，我国属这种情况，个人所得税应纳税所得额不抵扣个人债务利息支出。年轻人收入负债比率高，中年人收入负债比率低。此比率在0.4以下，财务状况正常。要考虑收入的稳定性。3、支出保障比率/支出保障倍数=流动性资产月固定支出（1）流动资产保障比率该比率反映资产在不发生价值损失的条件下迅速变现，以应付基本支出需要的能力。流动性资产包括：现金、活期存款、可及时变现的短期债券。定期存款：浦发银行的自动“定转活”业务。金融创新：货币市场基金账户。该比率为3较适宜，即流动性资产满足3个月基本支出需要。3、支出保障比率/支出保障倍数=可变现资产月固定支出（2）变现资产保障比率当流动性资产不能满足基本支出需求时，就要动用其他需要付出一定变现成本的可变现资产。可变现资产包括：流动性资产、基金、股票、定期存款、中长期债券。该比率为6较适宜。3、支出保障比率/支出保障倍数=净资产月固定支出（3）净资产保障比率净资产：家庭总资产—家庭总负债。当可变现资产仍不能满足家庭发生变故后的基本支出需要，有可能需要变卖部分资产（自用资产）。该比率为12较适宜。3、支出保障比率/支出保障倍数+=-+可变现资产保险理赔金-现有负债510年生活费房屋重建装修成本（或其它成本）（4）灾变保障率考虑参加保险的情况下，一旦发生意外和灾变，利用现有资产和保险理赔，可以维持一定时期家庭正常生活的程度。也可用来检验现有保险是否充足。该比率大于1，表明灾变承受能力较高。4、支出比率（支出收入比率）+===+当期总支出消费支出理财支出消费率财务负担率当期总收入总收入支出比率理财支出：利息支出、投资的交易费用、顾问费用支出；保障型寿险、产险保费支出注意：投资支出，债务本金偿还不是理财支出利息支出、投资的交易费用、顾问费用支出占总收入的比率不应超过20%保障型寿险、产险保费支出占总收入的比率不应超过10%财务负担率不应超过30%5、收支平衡点收入=固定支出工作收入净结余率收支平衡点收入工作收入净结余：能用于家计支出安排的工作收入。工作收入净结余的计算公式：工作收入减去所得税扣缴额、社保扣缴额、为工作所必须支付的费用（交通费、午餐费、交际应酬费等）例子：郭先生每月工资8000元，社保扣缴300元，所得税扣缴1000元，交通费500元，快餐费300元，交际应酬费平均300元。那么，工作收入结余=8000-300-1000-500-300-300=5600元，结余率=5600/8000=70%如每月固定生活开销3000元，房贷还本付息2000元，子女教育1000元，退休储蓄1000元。那么，每月固定支出为7000元，收支平衡点收入=7000/70%=10000元，大于8000元。工作收入未能达到收支平衡点。思考思考1：如何才能实现收支平衡？提示：1、削减支出，但是固定支出难以削减2、增加工作收入思考2：工作收入是否需要增加到10000元？提示：不一定。因为工作收入净结余率随工作收入变动。有些工作收入扣减项比工作收入增加的速度快（个人所得税）有些工作收入扣减项比工作收入增加的速度慢（交通费、快餐费）6、储蓄比率/结余比率=自由储蓄额税后收入-==自由储蓄额总储蓄-债务定期摊还本金额-储蓄型保费支出定期定额投资支出税后收入税后收入储蓄比率/结余比率反映客户控制开支、增加净资产的能力===总储蓄当期总结余当期总收入-当期总支出税后收入当期总收入当期总收入总储蓄率反映客户总体上积累财富的能力债务本金偿还冲减负债，构成储蓄一部分自由储蓄率反映客户的超额储蓄能力6、储蓄比率/结余比率结余比率=1-支出比率。反映家庭提高净资产水平的能力。例如：某一家庭一年的税后收入20万元，年结余10万元，则，结余比率10万/20万=0.5。说明一年下来可以留存50%的税后收入，用于投资来增加净资产规模。7、净资产投资比率=投资资产净资产净资产投资比率反映客户通过投资增加财富以实现其财务目标的能力。年轻人该比率在0.2左右适宜；中年人该比率在0.5以上适宜。（二）综合财务比率分析理财成就率资产增长率财务自由度致富公式1、理财成就率理财成就率说明，该公式隐含假设储蓄增长率与投资报酬率相等，因此，储蓄积累总额等于目前的年储蓄额乘已工作年数。如上述假设不成立，应该根据每年储蓄和市场的平均投资报酬率，准确计算储蓄积累总额。该比率高于1，说明理财成绩理想；该比率小于1，说明理财成就不好==目前的净资产目前的净资产储蓄累计总额目前的年储蓄额已工作年数例子一个客户现在年储蓄5万元，已工作5年