11国有经济

第11章国有经济学习目标•国有资产收入的概念与形式•国有资产运营管理•国有资产收入分配•国有资本经营预算2国有经济1、国有资产收入的概念与形式•1.1国有资产的概念•“国有资产”尚无统一的定义•国家或依据法律法规，或基于权力行使，或在预算内或预算外支出，或因接受馈赠，或因资产收益取得的属于国有的财产；•属于国家所有的全部财产以及各种自然资源财富。3国有经济1、国有资产收入的概念与形式•1.1国有资产的概念•广义的国有资产：属于国家所有的各种财产、物资、债权和其他收益。•（1）企业经营性国有资产•（2）行政或事业单位的国有资产•（3）境内外属国家所有的各项财产•（4）境内所有权不明确的各项财产•（5）资源性资产（自然资源）、有形资产、无形资产（版权、商标权、专利权）4国有经济1、国有资产收入的概念与形式•1.1国有资产的概念•狭义的国有资产：法律上确定为国家所有并能为国家提供未来经济效益的各种经济资源的总和。•仅指经营性国有财产，主要存在于国有独资、国有控股和国有参股企业中。5国有经济1、国有资产收入的概念与形式•1.2国有资产的分类•（1）按国有资产的经济用途划分，可分为经营性国有资产与非经营性国有资产•A.经营性国有资产：各类企业经营使用的或按企业要求经营使用的国有资产，包括从事第一二三产业生产经营活动中使用的国有资产。•能直接为国家创造财富，具有增值性和运动性两个特征。6国有经济1、国有资产收入的概念与形式•1.2国有资产的分类•（1）按国有资产的经济用途划分，可分为经营性国有资产与非经营性国有资产•B.非经营性国有资产：用于国家行政单位、提供公共服务而不直接参与生产、流通的国有资产。主要存在于国家行政机关、科教卫体等事业单位、人民团体、部队、警察和其他直接提供公共使用的非经营性国有资产。•不直接参与生产经营过程和创造物质财富，具有产生重要的社会效益的特征7国有经济1、国有资产收入的概念与形式•1.2国有资产的分类•（2）按存在形态划分，可分为有形资产和无形资产•A.国有有形资产：具有价值形态和实物形态。•①固定资产（房屋、建筑物、机器设备、运输工具、铁路、桥梁）；•②流动资产（国有企业的原材料、辅助材料、燃料、在制品、半成品，国有单位的古董字画、文物珠宝艺术品）；•③资源性资产（自然资源、历史文化遗产、自然遗产）8国有经济1、国有资产收入的概念与形式•1.2国有资产的分类•（2）按存在形态划分，可分为有形资产和无形资产•B.国有无形资产：不具备实物形态，却能在一定时期内提供收益。•①国有可确指无形资产（专利权、发明权、商标权、著作权、出版权、专有技术、人力资本）；•②国有不可确指无形资产（国有企业的商誉）；•③国有非实物形态的权利（债券、证券国有金融性产权，国有企业国有单位基于各种资源的占有形成的土地使用权、租赁权、探矿权、采矿权等）9国有经济1、国有资产收入的概念与形式•1.2国有资产的分类•（3）按行政隶属关系划分，可分为中央国有资产和地方国有资产•A.中央国有资产：由中央国资管理部门管理的•B.地方国有资产：由地方国资管理部门管理的10国有经济1、国有资产收入的概念与形式•1.3国有资产收入•指国家凭借其所拥有的资产取得的财政收入。•即经营和使用国有资产的企业、事业单位和个人把其收入一部分交给资产所有者——国家。•国有资产收入是我国财政收入的重要组成部分11国有经济•概念区别•国有资产收入、国有企业经营收益、国有资产经营收益内涵不同。•国有企业经营收益：国有企业在一定时期利用国有资产从事生产经营活动创造的价值。•国有资产经营收益：国有企业经营收益上交部分和国有企业中国有资产转让收入共同构成。•国有资产收入不仅包括国有资产经营收益，也包括非经营性国有资产、资源性资产、无形资产的有偿使用、转让的收入。12国有经济1、国有资产收入的概念与形式•1.4国有资产收入的形式•（1）通过国有资产投资取得收入的形式•①上交利润•主要适用于国家独资、直接经营和实行承包经营的国有企业。•②分得股利、股息•是国家作为股东，凭借股权参与股份企业资产经营收益分配取得的利润。13国有经济1、国有资产收入的概念与形式•1.4国有资产收入的形式•（2）通过国有资产产权转让、清算取得收入的形式•①国有资产产权转让收入。国有资产产权的转让、出售、拍卖和国有股减持等，将取得的资产产权转让收入的一部分作为财政收入。•②国有资产使用权转让收入。通过国有资产使用权转让而取得的国有资产使用权转让收入•③国有资产其他产权出售、转让收入。非经营性国有资产的出售和转让收入。•④国有产权清算取得收入。国有独资企业清算取得的企业清算收入，国有控股和参股企业清算分享的清算收入。14国有经济1、国有资产收入的概念与形式•1.4国有资产收入的形式•（3）通过国有资源(资产)有偿使用取得收入的形式•①从海域使用金、陆域场地和矿区使用费等取得的收入•②从非经营性国有资产出租等取得收入•③某些经营权有偿出让、转让取得收入。是国家无形资产取得的一种收入。15国有经济2、国有企业利润分配制度•2.1企业利润的分解16国有经济企业利润所得税税后利润体现国家凭借政治权力参与利润分配关系投资者收益（分配利润或派息）留存收益体现所有者参与利润分配关系体现企业作为资产占用者参与利润分配关系，其实质是所有者的远期收益2、国有企业利润分配制度•2.2国家与国有企业之间的利润分配17国有经济国有企业利润所得税税后利润体现国家政治权力的税收征纳关系投资者收益（分配利润或派息）留存收益第一层次的分配关系（刚性、统一、规范性）其他投资者收益国家投资者收益国家所有的留存收益其他所有的留存收益体现国家国有产权的利润分配关系第二层次的分配关系（弹性、灵活、非规范性）2、国有企业利润分配制度•2.3国家与国有企业之间利润分配关系演变•（1）统收统支制度•国有企业大体实行“统收统支”的分配制度，即企业利润全部上缴财政，企业所需资金由国家拨给。•有利于国际统一安排财政收支，集中使用资金，保证重点建设•其弊端是国家对企业收支控制得过死，不利于调动企业和职工的积极性18国有经济2、国有企业利润分配制度•2.3国家与国有企业之间利润分配关系演变•（2）企业奖励基金制度•1952—1957年，1962—1977年•基本内容是：当企业完成产值、利润和上缴利润等经济指标后，可以从利润中提取一定比例的企业奖励基金，用于职工福利和奖励19国有经济2、国有企业利润分配制度•2.3国家与国有企业之间利润分配关系演变•（3）企业基金制度•1978年开始实行国有企业基金制度•规定：国有工业企业在全面完成国家下达的产量、品种、质量、利润和供货合同等计划指标后，可以按工资总额的5%提取企业基金20国有经济2、国有企业利润分配制度•2.3国家与国有企业之间利润分配关系演变•（4）利润留成制度•在1958年，管理权限下放，对国有企业实行利润留成制度。•主要内容：企业实现利润，除上缴国家预算的部分外，按一定比例留给企业一部分，主要用于补充流动资金不足和用于经批准的基本建设项目的投资。•在一定程度上扩大了企业的经营自主权•弊端：利润留成比例的弹性太大，国家与企业之间的关系无法确定，影响财政收入的稳定性；企业按隶属关系上缴利润，强化了行政机关对企业的干预21国有经济2、国有企业利润分配制度•2.3国家与国有企业之间利润分配关系演变•（5）利改税制度•指的是将国有企业向国家上缴利润的形式，改为缴纳所得税、调节税等税收形式，从而把国家与国有企业之间的利润分配关系用法律形式固定下来•混淆了“利”和“税”之间的区别，实质上强化了政治权利对企业的干预，未能从根本上解决国有企业的利润分配问题22国有经济2、国有企业利润分配制度•2.3国家与国有企业之间利润分配关系演变•（6）承包制•承包制按照“包死基数、确保上缴、超收多留、欠收自补”的原则，确定国家与企业的利润分配关系，用承包上交利润的方式取代“利改税”向国有企业征收所得税的办法。23国有经济2、国有企业利润分配制度•2.3国家与国有企业之间利润分配关系演变•（7）税利分流制度•将税收与国有资产收益分开•指的是国家在参与国有企业利润分配过程中，开征一道所得税，而后再以适当的形式参与企业税后利润的分配。24国有经济2、国有企业利润分配制度•2.3国家与国有企业之间利润分配关系演变•（8）试行国有资本经营预算下的国有企业之间利润分配制度•从2008年开始实行国有资本经营预算•国有独资企业按规定上缴国家的利润和国有控股、参股企业国有股权（股份）获得的股利、股息都归到国有资本经营预算的收入管理中25国有经济2、国有企业利润分配制度•2.4股份制企业的国有股分红或利润分配•推行国有企业股份制改革，国家按投入企业的资本额享有所有者权益，是规范国家与国有企业分配关系的主要途径•按股分利、按资分红是市场经济中利润分配的通行做法•股份制企业的税后利润分配，按《公司法》和公司章程的规定，遵循一定程序进行。26国有经济•3、国有资产管理与资本运营•3.1国有资产管理•指国家以产权为基础，以提高国有资产运营的经济效益和社会效益为目标，以资产占有者和使用者为对象开展的管理活动。27国有经济•3、国有资产管理与资本运营•3.2国有资产运营•在市场经济条件下，国有资产运营管理主要是通过运营实现的。•资本运营是提高经营性国有资产收益，实现国有资产保值增值管理目标的重要措施和有效途径28国有经济•3、国有资产管理与资本运营•3.3国有资产运营主要特征•资本运营是把企业所拥有的有形与无形的资本存量变为可以增值的活动资本，通过优化配置的流动、收购、兼并、重组、参股、交易、转让、租赁等运作方式进行有效运营，使企业具有资本流动、置换的能力，从而实现最大限度的资本增值。•（1）增值性•（2）流动性•（3）风险性29国有经济•3、国有资产管理与资本运营•3.4资本运营与国有资产管理的关系•（1）实现国有资产保值增值目标的理想路径•资本运营主要是指通过企业的并购、股权转让、资产重组、债务重组等资本运作方式来实现企业资产的保值和增值•通过资本运营，能够实现国有资本的市场化，可以确保国有资本的保值和增值30国有经济•3、国有资产管理与资本运营•3.4资本运营与国有资产管理的关系•（2）有助于确保国有经济的主导作用•资本运营要求最大限度地支配和使用资本价值，强调以较少的单个资本调动支配更多的社会资本，因而借助资本运营，通过产权多元化改造，不断提高国有资本对社会资本的吸纳能力，增强其对全社会经济的控制力31国有经济•3、国有资产管理与资本运营•3.4资本运营与国有资产管理的关系•（3）是提高国有资产收益的重要措施•资本运营是以价值形态为主的管理系统工程。•资本投入和产出用价值来比较，能使最大限度地提高资本的配置效率和运营效率成为可能32国有经济•3、国有资产管理与资本运营•3.4资本运营与国有资产管理的关系•（4）有助于促进现代企业制度的建立和提高国有企业盈利水平•通过资本运营，以资本所有权作为中心原则，可以将企业的一切要素资本化，并以出资者的利益和权利为核心，建立起现代企业制度。33国有经济•3、国有资产管理与资本运营•3.5国有资产资本运营的主要方式•（1）企业并购•企业并购是产权重组和转让的通行方法，旨在实现企业资本的扩张，包括企业兼并与企业收购两种方式。•企业兼并指的是一家企业以现金、证券或其他形式购买其他企业的产权，使其他企业失去法人资格或改变法人实体所发生的产权转移的一种行为•企业收购是指企业购买另一家企业的部分或全部资产或股权，已获得该企业的控制权。34国有经济•3、国有资产管理与资本运营•3.5国有资产资本运营的主要方式•（1）企业并购•目前存在的国有资本企业并购形式主要有：•①具有优势的上市公司并购非上市企业•②非上市的优势企业并购上市公司•③上市公司之间的并购•④将中资企业到国外（境外）注册、上市，融资后再来并购国内企业•⑤外资并购国有企业•⑥国有企业进入国外资本市场，到国外收购和兼并企业35国有经济•3、国有资产管理与资本运营•