搜索
学习财务知识建立财务思维学习财务知识建立财务思维一基层经理培训财务部交流的话题：第一部分财务核心知识第二部分财务报表分析第三部分公司财务管理第四部分常见财务问题财务状况经营成果现金流量反映监督筹资用资确认/计量/记录/报告确认/计量/记录/报告预测/决策/计划/控制/分析/考核预测/决策/计划/控制/分析/考核财务会计会计核算与财务管理1.会计主体1.会计主体2.持续经营2.持续经营3.会计分期3.会计分期4.货币计量4.货币计量会计理论的四个基本假设会计核算的时空界限与计量单位1、会计主体就是核算对象，为谁做账，明确主体。集团、子公司、事业部、产品线，法人体都是我们的会计主体。2、持续经营连贯性，不能破产，否则有特殊的适用方法。3、会计分期满足持续经营的前提下，我们必须有个时间区间，一般以月、季度、半年、年度为时间单位。4、货币计量记录数据需要统一的单位，即：记帐本位币。集团国内业务用人民币，香港是港币，澳门是澳门元。会计理论的四个基本假设说明1、资产资产是企业拥有或者控制的、能以货币计量、能够给企业带来经济效益的经济资源，是过去的交易或事项产生的。主要是固定资产（如：厂房、设备等）和流动资产（如：现金、银行存款、应收帐款、存货等）。2、负债负债是企业所承担的、由于过去的经济活动所形成的、能以货币计量、在未来将以资产或者劳务偿付的债务。例如：长期和短期贷款、内部银行借款、应付帐款和应付票据等。3、所有者权益是企业投资人对企业净资产的所有权，是企业全部资产减去全部负债后的余额。●所有者权益包括本钱（资本）和利钱（盈利）两部分。六个会计要素4、收入指企业生产经营活动中所产生的收益，表现为一定期间现金的流入、其他资产的增加或负债的清偿。集团和子公司对收入的划分：产品销售收入、软件销售收入、商品销售收入、技术服务收入、其他业务收入。5、费用是企业在生产经营活动中发生的各种耗费。●费用中能予以对象化的部分是成本;不能予以对象化的部分则是期间费用。●成本总是与收入相对应，分为：产品销售成本……●集团对费用的划分：直接运营费用、市场发展费用、间接运营费用、人力资源费用、固定资产费用、财务费用。6、利润是企业在一定期间内生产经营活动的最终财务成果，即收入与费用配比，相抵后的差额。权责发生制凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当承担的费用，不论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已经在当期收付，也不应该作为当期的收入和费用。收付实现制在确认收入和费用的时候，一律以实际的款项收付为标志会计等式是指表明各会计要素之间基本关系的恒等式。资产=负债+所有者权益资产反映了经济资源被占用到哪些具体形态上；负债和权益则共同反映经济资源是从什么样的渠道获得；实际上是从两个不同的角度反映同一价值运动的两个方面。因此，资产必然等于负债加所有者权益。资产总额负债所有者权益资产负债表2007年3月31日单位：万元流动资产流动负债货币资金短期借款短期投资应付帐款应收帐款其他应付款--坏帐准备预提费用其他应收款长期负债存货长期借款待摊费用长期应付款长期投资应付债券固定资产所有者权益--累计折旧实收资本无形资产资本公积递延资产盈余公积未分配利润合计合计财务报表结构－资产负债表财务报表结构－资产负债表利润表2006财年项目本期数本年累计数一、主营业务收入减：主营业务成本主营业务税金二、主营业务利润加：其他业务利润减：营业费用管理费用财务费用三、营业利润加：投资收益营业外收入减：营业外支出四、利润总额减：所得税五、净利润财务报表结构－损益表（利润表）财务报表结构－损益表（利润表）现金流量表(直接法)2006年度一、经营活动的现金流量＋销售商品、提供劳务所得的现金－购买商品、接受劳务支付的现金经营活动产生的现金流量净额二、投资活动的现金流量＋投资收益所得的现金＋处置固定资产、无形资产所得现金净额－购建固定资产、无形资产所支付的现金－投资支付的现金投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动的现金流量＋吸收投资所得的现金＋借款所得的现金－偿债支付的现金－支付利息、股息的现金融资活动所产生的现金净额当期企业现金净流入财务报表结构－现金流量表财务报表结构－现金流量表财务报表结构－现金流量表（间接法）财务报表结构－现金流量表（间接法）公司资产负债表资产期末期初变化负债期末期初变化（一）流动资产33622631731（一）流动负债33632733630现金632268364内部银行借款16991236463应收票据36135应付票据639154485应收账款总额16881082606应付账款总额800583217减：坏账准备1134370减：应计回佣391524应计折扣63063应付账款净额760568192应收账款净额15031038465预收账款610-4预付账款826220其他流动负债259765-506存货总额9851037-52（二）长期负债000减：削价准备832954负债合计33632733630存货净值9021008-1060在途商品4220220其他流动资产165234-690所有者权益1410141固定资产原值16013426股本000减：累计折旧57543上年未分配利润000固定资产净值1038023本年未分配利润1410141（三）其他资产392217资产总计35042733771负债和权益总计350427337712007年3月31日金额单位：万元税前净利141加：本期折旧3经营毛现金流144加：应付账款净额增加192应付票据增加485预收账款增加-4其他负债增加-506流动负债增加小计167减：存货净值增加-106在途商品增加22应收账款净值增加465预付账款增加20应收票据增加35其他流动资产增加-69流动资产增加小计367减：固定资产26其他资产17资本支出小计43运营自有现金流-99筹资增加463期初现金268期末现金632公司损益表和现金流量表项目累计收入总额8880减：实际折扣97预计折扣63收入净额8720成本总额8442减：实际回佣507预计回佣24成本净额7911折扣回佣前毛利438折扣回佣后毛利809期间费用544营业利润265坏账准备70削价54税前净利1412006财年2006财年获取财务资源利用资源创造价值资源得到增值业务经营过程需要记录事项资产负债状况记录投入产出损益记录变化后的资产负债记录所用财务报表资产负债表损益表资产负债表现金流量表业务活动与财务报表的对应关系问题1：计算经营性现金净流量某企业从事商品的转手买卖，本年有关指标如下：销售收入（含部分赊销）140000销售成本（含部分赊购）120000营业利润20000平均存货＝年销售成本的1/6平均应付帐款＝年销售成本的1/12平均应收帐款＝年销售收入的1/4问：1、第二年保持经营效率不变、销售收入不变，经营性现金流量为多少？2、第二年保持经营效率不变、销售收入是今年的2倍，经营性现金流量为多少？交流的话题：第一部分财务核心知识第二部分财务报表分析第三部分公司财务管理第四部分常见财务问题财务报表分析步骤：明确分析指标对比找出差距确定关键因素深入剖析原因提出改进措施公司的关键业绩指标四个层次指标意义收入市场竞争地位，品牌价值利润不言而喻毛利率行业及价值链中的位置净利率经营能力体现资产收益率资源使用效率投资资本回报率权益资金使用效率利润产生足够的现金产出运营占用高效的资产管理净现金真正的价值所在财务杠杆权益乘数财务风险价值现金流业务规模盈利能力投资资本回报率－综合财务指标投资回报率＝利润/投资资本利润收入×收入总资产×总资产资本销售利润率总资产周转次数财务杠杆比率××＝＝经营盈利能力资产周转能力资本管理能力投资回报率税前净利率流动资金周转毛利率费用率应收周转天数存货周转天数应付周转天数＝折扣回佣后毛利/收入净额＝期间费用总额/收入净额＝应收帐款/收入净额×期间天数其中：应收帐款＝应收票据＋应收帐款总额－应计折扣＝应付帐款/成本净额×期间天数其中：应付帐款＝应付票据＋应付帐款总额－应计回佣＝税前净利/收入净额＝毛利率－费用率－（两金比率）＝收入净额/（应收帐款＋存货＋预付帐款－应付帐款－预收帐款）≈期间天数/（应收周转天数＋存货周转天数－应付周转天数）＝存货/成本净额×期间天数其中：存货＝存货总额＋在途商品＝税前净利/占用资金（内部银行借款）≈税前净利率×流动资金周转次数投资资本回报树案例：子公司投资回报树FY05半年FY06半年毛利率8.6%8.7%费用率5.2%5.3%欠款天数59天57天库存天数52天44天应付天数35天34天两金率0.7%0.5%×－－－＋投资回报率6.9%8.6%增长1.2%7.57.5％％资金周转天数68天（2.6次）60天（3.0次）减少8天63天（2.8次）FY06FY06半年预算半年预算增加0.3％2.6%2.9%销售利润率2.62.6％％增加0.1%7.757.75％％增加0.1%5.375.37％％降低0.2%--0.190.19％％减少2天5959天天减少8天4646天天减少1天3535天天问题2：单子的取舍单子A：•收入：1000万•毛利：6％•帐期：90天单子B：•收入：1000万•毛利：5.5％•帐期：60天假设欠款到期都能收回，内部贷款年利率7.29%1、从获取利润的角度，会选取哪张单子？2、从投资回报的角度（季度只此一单），又会如何选择？交流的话题：第一部分财务核心知识第二部分财务报表分析第三部分公司财务管理第四部分常见财务问题激励考评作为基础激励考评作为基础公司目标公司目标建立责任中心建立责任中心制定财务规划制定财务规划进行过程控制进行过程控制公司财务管理的关键点经营目标①——三级利润指标规则BOTT0MLINE（上年实际＋上年BG）/2BASEGOAL•依据年度市场的增长预测•集团对盈利能力的基本要求•兼顾业务特性STRETCHGOALBG×(1＋集团核定的增长率)或集团直接核定利润目标挑战目标基本目标最低目标经营目标②——投资资本回报率经营目标③——销售增长指标数据来源：DCResearch/IDC/财务报表IT整体市场增长预测11.4%15.5%12.6%10.7%10.6%16.1%010000200003000040000500006000020042005200620072008200920100%5%10%15%20%市场规模年度增长率资源分配原则与支持资源分配金融工具创新现金、超额现金贷存款收取不同利息三类业务与资金政策投资回报率分配标准内部资金有偿使用核心业务—优先战略业务—支撑创新业务—限额定额资金＝内部现金贷款＋银票＋买方付息商票＋模拟资本金票据开立费据实收取银行保函银票、买方付息商票代理分销卡系本标准损益表——三张报表精髓金额天数金额23％天数金额25％天数金额28％天数金额24％天数收入100002300250028002400成本92002116230025762208毛利800184200224192毛利率8%8%8%8%8%费用4001040.26880.221040.261040.26费用率4%5%4%4%4%营业利润4008011212088坏帐支出9020252520削价支出100505利润3000.6829563净利率3%3%3%3%3%欠款1000359003510003611003595036库存110045105045115045130045110045营业周期210080195080215081240081205080应付7503070030750298503075031资金135050125050140052155051130050资金回报22%5%6%6%5%项目Q4年度Q1Q2Q3经营计划分解原则FY06预测FY07指标差异说明1收入2毛利率2.1毛利3费用率3.1费用3.1.1－财务费用3.1.2－物流费用3.1.3－专项费用3.1.4－市场费用3.1.5－人头费用4削价准备金5坏帐准备金6利润6.1净利率7欠款8库存9贷款10