10 长期负债

1武汉大学经济与管理学院李淑萍第十章长期负债的核算1.借款利息2.长期借款3.应付债券4.长期应付款5.预计负债的核算武汉大学经济与管理学院李淑萍2案例S*ST鑫安(000719)被申请破产清算作者:应尤佳来源:上海证券报日期:2008年06月26日•今年第一家暂停上市的公司S*ST鑫安被债权人提出破产清算，而法院已经受理，公司面临终止上市的风险。•S*ST鑫安今日公告，由于申请人昊华宇航化工有限责任公司于2008年3月28日向河南省焦作市中级人民法院申请对S*ST鑫安进行破产清算。而河南省焦作市中级人民法院审理查明，申请人对被申请人享有1969万元的到期债务，该债权占S*ST鑫安全部债务的3.53%。•据此，河南省焦作市中级人民法院受理了昊华宇航化工有限责任公司提出对焦作鑫安科技股份有限公司进行破产清算的申请，并指定S*ST鑫安破产清算组为债务人S*ST鑫安的管理人。•公司强调，公司如果被法院宣布破产清算，公司股票将被终止上市。武汉大学经济与管理学院李淑萍310－1.概述•企业的资金来源渠道主要有两个：所有者投入和非所有者借入（即负债）。•负债是企业的资金来源和未来经济利益的牺牲。企业负债的数量及其结构对于企业及其债权人都是极为重要的指标。按偿还期的长短分为流动负债和长期负债。•从判断企业偿债能力的方面来看：短期债权人最关心的是企业在一年或超过一个营业周期内必须偿还的债务是多少以及企业同一期内拥有的可用于偿还流动负债的流动资产有多少；长期债权人则更加关注企业从长远来看的获利能力和经济效益；对企业经营者来讲，可以根据整体发展战略，合理调整偿还期限长短不同的各种负债的比例结构，以利于企业的经营。•长期负债主要有长期借款、应付债券、长期应付款和预计负债等。武汉大学经济与管理学院李淑萍4长期负债的优点与缺点•与发行股票相比，举债经营有以下优点：①不会影响企业原有的股权结构，一般也不会影响股价；②长期债权人在企业的决策中通常没有表决权,不论企业的经营状况如何，他们都将按设定的利率获取利息，不参与剩余利润的分配；③其利息支出可作为正常的经营费用从应税收益中扣除，故有节税作用？•当然，也有其不足之处(或称风险)：①其利息是企业必须当期支付的固定费用，若举债经营的投资报酬率低于长期负债的资金成本，将会有减少股东利益的风险；②一般有明确的到期日，企业须为其做好准备，安排现金流出。长期债务契约中，往往有些限制条款。这些都将影响企业财务的灵活性；③债权人对其财产享有优先求偿权，若企业因资金周转困难而无法按期还本付息，债权人的求偿权可能迫使企业破产清算。•有时，债权人也可以对债务人进行债务重整。武汉大学经济与管理学院李淑萍510－2.借款费用•借款费用是指企业因借款而发生的利息及其他相关成本，主要包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。•借款费用的确认：P201企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的，应当予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。•借款费用的计量：P202专门借款与一般借款一般借款加权平均利率＝（所占用一般借款当期实际发生的利息之和）÷（所占用一般借款本金加权平均数）占用一般借款本金加权平均数＝∑（所占用每笔一般借款本金×每笔一般借款在当期所占用的天数÷当期天数）武汉大学经济与管理学院李淑萍610－2.借款费用（一）借款利息费用资本化金额的确定P203例1：某公司于07年1月1日动工兴建一幢办公楼，工期为一年，采用出包方式，分别于07年1月1日、7月1日和10月1日支付工程进度款1500万元、3000万元和1000万元。办公楼于12月31日完工，达到预定可使用状态。（1）07年1月1日专门借款2000万元，期限3年，年利率8%，利息按年支付。（2）07年7月1日专门借款2000万元，期限5年，年利率10%，利息按年支付。闲置专门借款资金均用于固定收益债券短期投资，假定该投资月收益率为0.5%。办公楼的支出总额5500万元，超过了专门借款4000万元，占用了一般借款1500万元，假定所占用一般借款有两笔：（1）向A银行长期借款2000万元，期限为06年12月1日至09年12月1日，年利率为6%，按年支付利息。（2）06年1月1日发行公司债券10000万元，为期5年，年利率为8%，按年支付利息。武汉大学经济与管理学院李淑萍710－2.借款费用（1）计算专门借款利息费用的资本化金额＝2000×8%＋2000×10%×180/360－500×0.5%×6＝245（万元）（2）计算一般借款利息费用的资本化金额＝累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数×所占用一般借款的资本化率累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数＝（4500－4000）×180/360＋1000×90/360＝500万元一般借款的资本化率＝(2000×6%＋10000×8%)/(2000＋10000)＝7.67%一般借款利息费用的资本化金额＝500×7.67%＝38.35（万元）（3）计算建造办公楼应予以资本化利息费用金额＝245＋38.35＝283.35（万元）武汉大学经济与管理学院李淑萍810－2.借款费用（二）借款溢价或折价的摊销（实际利率法）P204例2：A公司于2000年1月1日折价发行了面值为1250万元的5年期债券，发行价为1000万元，票面利率为4.72%，每年末支付利息(1250×4.72%＝59万元)，到期一次还本。据此计算其实际利率为r＝10%见P204假定A公司发行债券募集的资金专门用于建造一条生产线，该生产线从2000年1月1日开始建设，于02年完工达到预定可使用状态。则00年、01年和02年每年应予资本化的利息费用为100万元、104万元和109万元；03年和04年的113万元和119万元利息费用应当计入当期损益，不应再予以资本化。武汉大学经济与管理学院李淑萍910－3长期借款•长期借款是企业向银行等金融机构借入的、偿还期限超过1年的各种借款。•长期借款的分类P205•设置“长期借款”账户，贷方登记取得的长期借款本金和定期计提的长期借款利息；借方登记归还的本金和利息；期末余额在贷方，反映尚未归还的本金和利息。该科目按贷款单位和种类，分别用“本金”、“利息调整”等进行明细核算。P206武汉大学经济与管理学院李淑萍10长期借款的核算P206在我国，大多为到期一次还本付息。若为分期付息，可通过预提费用或直接计入当期损益。长期借款—本金银行存款—利息调整银行存款←———————→在建工程————→财务费用————→武汉大学经济与管理学院李淑萍11例3：长丰公司于2004年1月1日从中国工商银行借入人民币200万元，期限3年，用于购置固定资产并已交付使用。年利率8％，每年计息一次，到期本息一次支付。①取得借款，存入银行时：借：银行存款2000000贷：长期借款－本金2000000②第一、二、三年末计提利息时：应计利息：200×8％×1＝16万借：财务费用160000贷：应付利息160000③偿还本息时：应偿还本息合计＝200+16+16+16＝248万借：长期借款2000000应付利息480000贷：银行存款2480000武汉大学经济与管理学院李淑萍1210－4应付债券•债券是企业为筹集长期资金而发行的约定于一定日期支付一定的本金并定期支付一定的利息给持有者的一种书面凭证。1.发行：债券（bonds）的发行价格是由债券的现值确定的，它由①按市场利率计算的债券面值的现值，和②将来各期应支付的利息的现值组成。即：•债券发行价格＝债券面值×复利现值系数＋每期支付利息×年金现值系数•按票面利率＜、＝、＞市场利率时，就会有溢价、平价、折价发行三种情况。借：银行存款(应付债券—利息调整)贷：应付债券—本金(应付债券—利息调整)武汉大学经济与管理学院李淑萍132.计息及利息调整：（1）对于分期付息、一次还本的，应于资产负债表日按摊余成本和实际利率计算确定的债券利息，借记“在建工程”等账户；按票面利率计算确定的应付未付利息，贷记“应付利息”账户；差额计入“应付债券－利息调整”账户。（2）对于一次还本付息的，应于资产负债表日按摊余成本和实际利率计算确定的债券利息，借记“在建工程”等账户；按票面利率计算确定的应付未付利息，贷记“应付债券－应计利息”账户；差额计入“应付债券－利息调整”账户。（3）实际利率与票面利率差异很小的，也可以采用票面利率计算确定利息费用。武汉大学经济与管理学院李淑萍143.支付利息：借：应付债券—应计利息贷：银行存款4.到期偿还：借：应付债券—面值贷：银行存款如有利息调整余额的，要调整有关账户。5.可转换债券武汉大学经济与管理学院李淑萍15溢价发行债券：P210例4以120000元发行面值100000元，票面利率16.55%的2年期债券，一次还本付息；发行费用10000元，当时实际利率10％）。图示如下：②④①银行存款133100银行存款110000应付债券－面值100000100000应付债券－应计利息331001655016550财务费用1100012100应付债券－利息调整5550100004450③武汉大学经济与管理学院李淑萍1610－5长期应付款•长期应付款是指除长期借款和应付债券以外的其他各种长期应付款。主要有以分期付款方式购入固定资产发生的应付账款和融资租入固定资产的租借款等。•企业要设置“长期应付款”和“未确认融资费用”科目。•“未确认融资费用”科目核算企业应当分期计入利息费用的未确认融资费用。其期末借方余额，反映企业未确认融资费用的摊余价值。武汉大学经济与管理学院李淑萍1710－5长期应付款•分期付款方式购入固定资产（1）按购买价的现值，借记“固定资产”等科目，按应支付的金额，贷记“长期应付款”科目，差额借记“未确认融资费用”科目。（2）按期支付价款时，借记“长期应付款”科目，贷记“银行存款”科目。（3）采用实际利率法计算确定当期的利息费用，借记“财务费用”、“在建工程”科目，贷记“未确认融资费用”科目。•举例P212武汉大学经济与管理学院李淑萍1810－5长期应付款•融资租赁：在实质上转移与一项资产所有权有关的全部风险和报酬的一种租赁。租赁时，出租单位与承租单位约定，租赁的固定资产所有权，在承租单位付清最后一笔租金后，就转移给承租单位。实际上是一种变相的分期付款。（1）按租赁准则确定的应计入固定资产成本的金额，借记“在建工程”或“固定资产”科目，按最低租赁付款额，贷记“长期应付款”科目，按方式的初始直接费用贷记“银行存款”科目，按其差额借记“未确认融资费用”科目。（2）按期支付租金时，借记“长期应付款”科目，贷记“银行存款”科目。（3）采用实际利率法计算确定当期的利息费用，借记“财务费用”或“在建工程”科目，贷记“未确认融资费用”科目。•举例P216武汉大学经济与管理学院李淑萍1910－6预计负债•或有负债（Contingentliability）是由于可能导致损失的或有事项而形成的债务责任。其基本特点：它的存在与否以及金额、受款人、日期主要取决于有关的未来事项是否发生，因而带有较大的不确定性。•在财务报表中确认或有负债应同时满足两个条件：①可能性在结帐日前产生；②金额可合理估计。否则只能在报表附注中说明。•内容：企业常见的或有负债除应收票据贴现和以“有追索权”方式让售的应收帐款外，还有未决诉讼、向顾客提供赠品和产品保证等。•不确定性是财务会计界的一大难题。目前会计上处理不确定事项奉行的仍然是“谨慎”原则。应有一个“度”？武汉大学经济与管理学院李淑萍2010－6预计负债•“预计负债”科目核算企业根据或有事项等相关准则确认的各项预计负债，包括对外提供担保未决诉讼产品质量保证、重组义务、亏损性合同以及固定资产和矿区权益弃置义务等产生的预计负债。其期末贷方余额反映企业已预计尚未清偿的债务。•预计负债的账务处理P224武汉大学经济与管理学院李淑萍2110－7资本结构与举债经营分析•总资产中负债占多少