82宏观计量经济模型综述

242§8.2宏观计量经济模型综述一、西方国家宏观计量经济模型⒈概况从1939年Tinbergen（丁伯根）建立的美国商业循环模型开始，西方国家，尤其是美国，一直很重视国家宏观计量经济模型的研究与应用。大部分实际工作开始于５０年代，盛行于６０年代。模型的规模逐渐增大，５０年代初，最大的宏观经济年度模型只有２０个方程，而目前最大的季度模型达到数千个方程的规模。如果把宏观计量经济模型分成大、中、小三类，那末，随机方程数目小于１０的模型为小型，随机方程数目在１０和１００之间为中型模型，而大型模型包含１００以上的随机方程。在西方，宏观计量经济模型赖以建立的经济理论主要有二种：一是Keynesians学派。认为对于复杂的宏观经济系统，只有对部门分类、收入分类和支出分类进行详尽描述，才能理解和把握宏观经济。于是在这种理论基础上的宏观计量经济模型，有三个显著特点，一是以收入—支出结构作为模型的基本结构，二是模型规模呈逐渐增大的趋势，三是模型总体上以需求开始、供给居中、供需平衡结束，以此三部分形成模型的核心。另一学派是货币学派。主张绕过经济系统的详细结构，只强调金融变化对整个经济的影响，忽略收入与支出的分类细目。这样就趋向于建立一些小规模的总量模型。目前所见到的大部分模型，是在早期凯恩斯主义统治大多数经济学家思想的年代构造的模型基础上发展起来的，它们基本上维持基本的收入－支出结构。但是并不象经济学家那样总是突出理论上的分歧点，模型研制者却是尽可能地兼收并蓄，在后来的模型中，都有一个较为详细的货币金融部分。西方国家的宏观计量经济模型的共同特点包括以需求为导向，体现分散决策的原则，依据SNA核算体系等。其中的道理已经在第一节中说明了。尽管主要西方国家都有自己的宏观计量经济模型，但在宏观计量经济模型历史占有最重要地位的还是美国学者建立的美国模型。２．美国宏观计量经济模型１９３９年Tinbergen建立的美国商业循环模型，是最早的比较完整的宏观计量经济模型。１９５０年Klein(克莱因)建立的美国战争间模型和他于1955年与Goldberger(戈登博格)合作建立的KG模型，作为宏观计量经济模型的先驱和样板,对以后的模型起到了极其重要的影响,甚至可以说,以后的美国宏观计量经济模型都是在此基础上的发展。关于这两个模型,下面将专门介绍。1967年建立的Wharton(沃顿)模型是一个中等规模的用于经济预测的季度模型。共有76个方程,其中随机方程47个;有118个变量;除76个内生变量外,共有42个外生变量。模型以1948年至1964年的季度数据为样本,样本容量为68。由于样本容量相当大(这样多的样本,在年度模型中是不可能的),为采用2SLS法估计模型参数提供了可能。模型吸取KG模型的长处，包含比较完善的货币金融部分,虽然模型总体上并不是以货币主义经济理论为依据。沃顿模型是能够进行季度预测的最简单的模型,包括了宏观经济水平上与一般商业和政策决策有关的大多数经济变量。沃顿模型后来又有了发展,例如1972年完成的沃顿III型模型、同年完成的沃顿年度模型,它们在不同程度上扩大了模型的预测能力。沃顿III型由201个方程(其中随机方程67个)组成,沃顿年度模型则包含346个方程(其中随机方程155个)，成为美国最大的年度模型。到60年代早期，美国规模最大的宏观计量经济模型是由众多学者共同研制的布鲁金斯(Brookings)模型。该模型也是一个季度模型,共有176个内生变量和89个外生变量,在176个方程中随机方程101个。以1949年至1960年的季度数据为样本,采用2SLS和FIML法估计模型参数。在估计过程中,充分利用模型的明显的模块递推结构,分模块进行模型参数估计,从而避免了整个模型使用2SLS和LIML时出现的样本容量不足的困难,且得到了一243致性参数估计量。模型主要用于经济结构分析、政策评价以及经济增长的长期研究。以该模型为基础,研制参加者在以后的时间里又按各自的兴趣对模型进行了不同的改进。于1968年由美国联邦储备局、麻省理工学院和宾夕法尼亚大学共同研制成功的MPS模型也是一个大型季度模型,共有171方程,其中随机方程75个，除171个内生变量外,尚有119个外生变量。模型以1958年至1965年季度数据为样本,采用OLS和IV法估计参数。该模型主要用于短期预测和货币金融政策评价。1974年由数据资源公司研制成功的DRI模型包含7个主要模块,718个方程(随机方程379个),内生变量718个,外生变量170个。该模型受布鲁金斯模型和MPS模型的共同影响,是一个将投入产出方法和计量经济学方法相结合的模型,模型中包括一个51个产业部门的投入产出模块。该模型仍是一个大型季度模型,以1956个至1976年季度数据为样本,采用OLS和2SLS方法估计参数。模型主要用于结构分析和政策评价。除这些模型之外,在美国宏观计量经济模型中,还有一些较为成功的模型,其中具有特色的例如1964年完成的刘华模型,是个月度的模型,以1954至1971年的月度数据为样本，但规模并不比同时期的季度模型大,仅有131个方程。读者也许已经注意到,在美国宏观计量经济模型中,50年代研制的主要是年度模型,而60-70年代研制的则以大型季度模型为主。这可以从必要性和可能性两方面解释。随着经济系统的日趋复杂化,要求模型具有较短的时差结构,以便反映不断变化的经济现实,更好地研究经济稳定和经济周期波动问题；而60年代是用计量经济模型进行经济预测的鼎盛时期,而预测对于市场机制的经济系统来说,短期比长期更重要,季度模型的短期预测功能较强。这是从必要性方面讲的,另一方面,计量经济学方法的发展和计算机技术的应用也为建立大型模型提供了可能。70年代的石油危机导致世界经济发生波动，人们对传统计量经济模型提出了质疑，在第一章中已经作了简单的介绍。对美国的宏观计量经济模型的研制带来了较大的影响，从那以后，除了一些研究能源问题、环境问题、国际贸易问题等的专门模型外，较少出现新的一般的国家宏观计量经济模型。宏观计量经济模型的最新发展是国家间模型和世界模型。由Klein的倡仪并于1968年开始实施多国联接模型计划，从开始只有7个国家和1个“世界其它地区”，发展到目前已经包括了70多个国家和地区的模型,变量数目达30000多，方程数目已达10000以上。大多数国家的模型为年度模型，只有12个发达国家用季度模型参加连接。每个国家和地区的模型都必须包括对外贸易模块，包括出口总量、进口总量、出口价格指数和进口价格指数4个用于连接的变量。该模型主要应用于预测世界经济的发展，以及分析世界经济发展中的一些国际间影响的问题。1977年开始的由美国沃顿计量经济预测公司主持研制的用于国家间连接的WEFA模型，也已接纳60多个国家和地区模型。许多国家和国际组织都在进行不同规模的用于国家间连接的模型的研制工作。二、一个小型模型的例子──Klein战争之间模型这是Klein于1950年建立的、旨在分析美国在两次世界大战之间的经济发展的小型宏观计量经济模型。模型规模虽小,但在宏观计量经济模型的发展史上占有重要的地位。以后的美国宏观计量经济模型大都是在此模型的基础上扩充、改进和发展起来的。以至于萨缪尔森认为，“美国的许多模型，剥到当中，发现都有一个小的Klein”。所以，对该模型的了解与分析对于了解西方宏观计量经济模型是重要的。模型共包括6个内生变量、4个外生变量,它们是：244Y:C:I:W::K:P收入消费净投资私人工资利润年末的股本内生变量GWTtG::::政府非工资开支政府工资企业税收时间外生变量外生变量中除时间外,其余都是属于政府控制的变量。模型共有6个方程：(1)CWWtttPtGtt012131()(2)IKttttt0121312(3)WYTWYTWtPtttGtttGtt01211133()()(4)YCIGTttttt(5)ttPtGtYWW(6)KIKttt1其中方程(1)是消费方程,总消费主要受当期收入影响,也受前期利润影响,显然这是一个描述了消费行为的行为方程。方程(2)是投资方程,净投资额由前期资本和当期利润以及前期利润来解释,这里没有产出的增长作解释变量,象后来的许多西方国家模型那样。可见,在30年代美国的投资行为主要由资金决定，或者说在投资行为上还是供给导向。方程(3)是就业方程,用私人工资额作为就业的指标,将它与当期、前期的总的私人产出联系起来,由生产规模决定就业,时间趋势项考虑了日益增强的非经济因素对就业的压力。方程(4)为定义方程,而方程(5)、(6)为平衡方程,其含义是明确的。利用结构式识别条件或者分析每个随机方程是否具有唯一的统计形式,可以判断该模型是可以识别的,且每个方程都具备kkgii1的条件,即每个方程都是过度识别的，所以可用多种方法,如OLS、2SLS、FIML、LIML、3SLS等估计模型结构参数。以美国两次世界大战之间的1920~1941年年度数据为样本,参数的FIML估计量是:............00012316780020023508001779023105460146160042001640135123123所有参数估计量均能通过经济含义的检验。现在再分析方程(1)所示的消费方程,工资收入是私人工资和政府工资之和,其消费边际倾向是0.8,即工资增加1美元,消费就增加0.8美元;现期利润的消费边际倾向0.02,而前期利润的边际消费倾向0.235。由此可见,现期工资收入是消费的一个决定性因素。为了进一步利用该宏观经济模型进行经济结构分析,可以由上述结构式参数估计量计算简化式参数,当然也可以直接对模型的简化形式进行估计。表8.2.1中列出了全部简化式参数。表中政府控制变量WGTGttt、、列中数据表示这些变量对每一个内生变量的影响乘数,当然只是短期乘数。例如,当税收Tt增加10000美元,引起消费Ct下降1880美元,投资减少2960美元;当政府支出Gt增加10000美元,引起收入Yt增加19300美元,如果同时增加税收10000美元,收入Yt减少14840美元,二者的平衡预算影响乘数(对收入)为二者之和,即4460美元。245表8.2.1简化式参数表Yt1t1Kt1WGtGtTttWGt1Tt1Ct0.1890.743-0.0980.6660.671-0.1880.155-0.1890.189It-0.0150.746-0.184-0.0520.259-0.296-0.0120.015-0.015WPt0.2370.626-0.119-0.1620.811-0.2040.195-0.2370.237Yt0.1741.489-0.2830.6141.930-1.4840.143-0.1740.174t-0.0630.363-0.1640.2241.119-1.281-0.0520.063-0.063Kt-0.0150.7460.816-0.0520.259-0.296-0.0120.015-0.015表8.2.2长期均衡乘数表CIWPYKWG0.5360-0.2710.536-0.192-1.024G1.32301.3582.3230.9655.123T-0.5690-0.333-1.569-1.237-6.564还可以计算3个政府控制变量的长期均衡乘数，见表8.2.2。由此可见,各政策变量的投资均衡乘数为0,因为在均衡情况下,资本存量不变,没有投资发生；政府支出对收入的长期影响乘数是2.323,而短期乘数是1.930,即80%的影响是当期发生的。三、一个中型模型的例子──Klein-Goldberger模型Klein-Goldberger模型是描述美国1929~1952年经济情况的宏观计量经济模型,于1955年发表。模型共有20个方