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第六章负债管理负债管理的意义存款管理借款管理第一节负债管理的意义银行负债有存款和借款两部分组成银行获取资金的目的负债管理的目标美所有投保银行资金来源(占兼并资产的比重)表内项目199019911992199319941995199619971998有息负债76.5376.5875.3273.9271.8671.8771.6271.3771.35存款63.4464.4562.9460.2657.3456.2855.8755.0154.67境外机构9.268.558.378.329.3910.2710.0110.0210.15国内机构54.1855.9054.5651.9447.9646.0145.8644.9944.53交易帐户6.196.727.658.247.806.634.753.623.12储蓄帐户16.5918.0020.2820.9119.6017.4718.7119.1319.92大额定存11.449.897.425.815.235.776.427.087.34小额定存19.9621.3019.2116.9815.3316.1415.9715.1714.16买联邦基金和回购协议8.037.097.027.477.607.207.188.337.99其它有息负债5.075.035.366.196.927.888.578.228.69无息负债17.0716.7517.5018.2320.2620.1220.1120.2120.15活存12.7912.5913.2413.8613.4912.6812.8212.1611.001998年银行资金来源按资产规模比较(占平均总资产的比重)表内项目最大10家11~100位101~1000位所有其它有息负债65.8173.4675.4475.35存款47.6551.4262.4571.76境外机构20.178.161.290.07国内机构27.4843.3560.1671.70交易帐户0.991.754.2411.17储蓄帐户15.8421.4225.6619.01大额定存4.627.3610.0111.10小额定存6.0312.8321.2530.42买联邦基金和回购9.799.486.161.50其它有息负债8.3712.466.832.09无息负债26.7618.1715.1014.18活存8.4612.4111.8913.08一、银行获取资金的目的支持银行资产增长保持流动性降低筹资的利息成本取得合理的利率敏感性负债组合吸引银行的重要客户二、负债管理的基本目标负债管理的二个关键问题：一是能否以尽可能低的成本吸收资金；二是能否确保银行始终有充足的资金来源满足贷款及其他服务的需求。存款是主要的资金来源，但如果存款增长不能满足贷款增长的速度时，就要靠借入资金来满足。第二节存款管理存款的意义存款的特点存款构成分析存款成本存款定价存款保险制度一、存款资金来源交易存款：这种存款服务要求银行迅速承兑客户的提款。它包括无息和有息活期存款。前者不支付利息，向客户提供支付、资金存放、支票、信用卡交易记录等服务。后者除了提供上述服务外，还向客户支付利息。非交易存款：主要有活期储蓄存款和定期存款。前者银行不对客户的提款进行限制，虽然法律上要求客户在提款前通知银行。后者虽然有固定的期限限制，但客户也可以提前支取。二、存款的意义储蓄账户是大多数银行的第一资金来源。存款是贷款的主要来源，所以是利润和银行增长的最终来源。是银行发挥信用中介的支柱点，是银行信用创造能力赖以发展的条件。对存款人来说，除了获得利息，还可获得便利的服务，而这种依赖越来越重要。三、存款产品的特点利息高低：银行提供隐含的或非利息服务与明确的或有息服务的定价会影响客户对交易帐户类型的选择。附加服务存款期限能否转让提款方式存款准备金的要求四、存款构成的分析存款构成取决的因素：一个是公众对存款的需求；另一个是银行的筹资政策。稳定存款和波动存款存款者分类成本最低和收益最高的存款稳定存款与波动存款稳定存款也叫核心存款，对市场利率的变化不是很敏感，很少流出银行。波动存款对市场利率非常敏感，市场利率提高，就会被提走。存款者分类主要是存款大户，银行要一对一专门服务，密切注意他们资金的流动。五、存款成本的概念利息成本：有固定和浮动利息成本。其它成本：除了利息成本以外所有的成本。资金成本：利息加其它成本。有单一和总资金成本之分。可用资金成本：它相对于用于贷款和投资的资金而言。有关成本：如风险和连锁反应成本。银行对不同类型存款支付的有效利率存款类型小银行中银行大银行普通和特别存款0.00%0.00%0.00%有息支票存款2.77%2.23%2.06%普通(存折)储蓄存款2.70%2.94%2.70%货币市场存款帐户3.89%3.47%3.64%退休存款5.65%5.59%5.60%10万以下的CD5.63%5.51%5.55%10万和10万以上的CD5.39%5.57%5.38%其它定存5.42%5.35%5.16%功能性成本分析主要找出哪种存款最便宜，哪种存款产生的净收入最高。支票存款是最便宜的存款。其次是储蓄存款。六、定价政策服务费和最低帐户余额要求存款成本和数量与利润的关系可用信贷量和补偿余额客户关系定价新产品的促销定价其它营销因素如产品的差异存款定价矩阵定价战略对银行现金流量的影响银行成本银行收入明确价格隐含价格1.利息收入2.礼品3.复利（每日）1.服务收费2.费用(如透支)1.成本以下的服务(免费)2.增加的便利（分支行、ATM、营业时间）1.最低帐户余额要求2.限制(有限的支票便利)预测资金成本最佳（适）存款利率=物价上涨率证券收益率物价上涨率＜存款利率＜证券收益率存款定价方法存款服务的定价遵循成本加利润的原则向客户收取的某种存款服务的单价=单位存款服务的经营费用+存款摊入的管理费用+单位存款服务的预期利润加权平均资金成本法：把资金来源按是否缴纳存款准备金、保险金等分类，计算每类资金来源的单位筹资成本，再用某类资金来源占所筹资金总额的比例乘以该类资金来源的单位筹资成本，最后求出所有乘积的和，就得到了资金的加权平均成本。边际成本法：边际成本=新利率×以新利率筹集的资金总额–旧利率×以旧利率筹集的资金总额边际成本率=总成本率/新增资金有条件的存款定价法：主要是针对支票存款账户和储蓄存款账户定价的方法。根据进行的交易次数、指定的期限内账户的平均余额来进行。分为三类：统一费率定价；免费定价；有条件的免费定价。客户关系定价法：就是关系定价。只要客户购买了两种以上的存款服务就可以享受优惠的待遇。新存款的增量成本4.25%4.50%4.75%5.00%5.25%5.50%5%9.25%14.50%19.75%25.00%30.25%35.50%10%6.75%9.50%12.25%15.00%17.75%20.50%15%5.92%7.83%9.75%11.67%13.85%15.50%20%5.50%7.00%8.50%10.00%11.50%13.00%25%5.25%6.50%7.75%9.00%10.25%11.50%30%5.08%6.17%7.25%8.33%9.42%10.50%利率和存款量的变化引起的净利息收入的变动货币市场存款帐户利率6.5%新增存款投资利率9.0%当前货币市场帐户余额1亿1001051101151201251301356.501252503755006257508756.6(100)201402603805006207406.7(200)(85)301452603754906056.8(300)(190)（80）301402503604706.9(400)(295)（190）（85）201252303357.0(500)(400)（300）（200）（100）01002007.1(600)(505)（410）（315）（220）（125）（30）657.2(700)(610)（520）（430）（340）（250）（160）(70)7.3(800)(715)（630）（545）（460）（375）（290）(205)7.4(900)(820)（740）（660）（580）（500）（420）(340)7.5(1000)(925)(850)(775)(700)(625)(550)(475)货币市场存款帐户余额（百万）1009590858075706.50（125）（250）（375）（500）（625）（750）6.4100（30）（160）（290）（420）（550）（680）6.320065（70）（205）（340）（475）（610）6.230016020（120）（260）（400）（540）6.1400225110（35）（180）（325）（470）6.050035020050（100）（250）（400）5.9600445290135（20）（175）（330）5.870054038022060（100）（260）5.7800635470305140（25）（190）5.690073056039022050（120）5.51000825650475300125(50)货币市场存款帐户余额（百万）1001051101151201251301356.50175350525700875105012256.6(100)7024041058075092010906.7(200)(35)1302954606257909556.8(300)(140)201803405006608206.9(400)(245)（90）652203755306857.0(500)(350)（200）（50）1002504005507.1(600)(455)（310）（165）（20）1252704157.2(700)(560)（420）（280）（140）01402807.3(800)(665)（530）（395）（260）（125）101457.4(900)(770)（640）（510）（380）（250）（120）107.5(1000)(875)(750)(625)(500)(375)(250)(125)货币市场存款帐户余额（百万）七、存款保险制度特征目的按风险调整保费率强制参保避免逆向选择非全额赔偿避免道德风险存款保险机构有监管权与中央银行密切配合降低信息不对称性信息共享存款保险制度在法律上加以明规定保证透明度处理问题银行、破产银行应及时、迅速增强公众信心避免风险扩散充足的理赔资金增强公众信心独立性避免行政干预各国银行存款保险制度国家时间银行参与形式存款保险额相当于美元存款保险范围美国1933强迫＄100000所有货币英国1982强迫￡15000或￡20000以下的75%25000英镑德国1966自愿存户获得相当于银行资本的30%的赔偿所有货币法国1980强迫FF40000072000法国法朗瑞士1984自愿SF3000021400瑞士法朗意大利1987自愿首200里拉的100%次800里拉的75%660000加元日本1971强迫¥1000000066000日元第三节借款管理当存款的数量和增长不足以为贷款和投资融资时，银行应找到成本低的借款资金来满足，所以借款资金的来源取决于存款性资金来源能否满足贷款和投资的需要。借款的资金来源借款的特点衡量对借款资金的总需求借入资金应考虑的因素，在各种借款资金来源中作出选择一、借款的资金来源银行控股公司出售商业票据发行可转让存单购买联邦基金回购协议出售证券欧洲美元借款向中央银行再贴现二、借款的特点它是指货币市场的负债，这类负债主要是为了负债管理，所以也称管理性负债。它一般不受准备金规定和利率的约束，也不接受存款保险公司的保险评估。三、借入资金应考虑的因素每种借入资金的相对筹资成本每种借入资金的风险所需资金的期限需要借入资金