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2013/3/111ChFP理财规划师课件之九—理财计算器BAⅡPlus—TEXAS德州仪器财务计算器操作指南2013/3/112理财计算方法1、excel表格法2、查表法3、财务计算器法note:财务计算器相对于其他方法，有方便、快捷、功能强大、精确等特点，我们重点讲解财务计算器的方法。2013/3/113财务计算器BAⅡPlus-TEXASFC-200V2013/3/1142ND功能键次要功能以黄色字样印在键的上方，按下2ND键之后，才能完成次要功能的使用。每个键的主要功能都印在键上，以白色表示。财务计算器2013/3/115一、财务计算器的基本设置和使用1、小数位数设置•操作：按:2ND-FORMAT-6-ENTER显示:DEC=6.000000按:2nd-QUIT显示:0.000000考试时考题会直接提示位数。2013/3/1162、设定分隔符格式可以通过设定改变分隔符的格式:美式:1,000.000000推荐用美式格式欧式:1.000,000000•操作：改变分隔符格式1)2nd-FORMAT-↓-↓-↓,最近一次设定的分隔符格式会在屏幕上显示；2)按2nd-SET,来变换美式和欧式格式；3)按2nd-QUIT,退出并返回标准计算模式。2013/3/1173、设置日期显示格式在债券和日期工作表中需要设定日期的显示格式:美式MM-DD-YYYY计算器默认（推荐使用）欧式DD-MM–YYYY看学员们个人习惯，计算时别搞错。•操作：改变日期显示格式1)按2nd-FORMAT-↓-↓,最近一次设定的日期格式会显示；2)按2nd-SET,来变换美式和欧式格式；3)按2nd-QUIT,退出并返回标准计算模式。2013/3/1184、日期工作表的使用假定贷款的日期为2007年1月4日,第一次还款的日期为当年的3月1日,计算间隔期间的计息天数(分别按ACT和30/360模式计算)。•操作：设置成美式MM-DD-YYYY格式按2nd-DATE,显示DT1(原始值)按1.0407-ENTER,显示DT1=1-04-2007按↓-3.0107-ENTER,显示DT2=3-01-2007按↓-↓,显示ACT按↑-CPT,显示DBD=56.000000在30/360模式下是几天?以上基础上，接着按↓,2nd–SET-ENTER-↑-CPTDBD=57.0000002013/3/1195、在储存单元中保存和使用数值—相当有用，比如涉及提前还贷可以记录剩余本金•BAIIPLUS有10个(0-9)独立的储存单元。1)将数值保存到储存单元中:•按10-STO-1,显示10.000000•按20-STO-2,显示20.0000002)调用保存数值:•按CE/C,显示0.0000000•按RCL-1,显示10.000000•按RCL-2,显示20.0000002013/3/11103)清除存储单元中保存的数值:•输入新的数值将取代以前保存的数值。保存数值0等于清除存储。•按0-STO-1,显示0.00000004)清除保存在所有存储单元中的数值:•此操作将清除保存在所有存储单元中的数值,并将M0-M9回复为0.000000•按2nd-MEM,显示M0=原先的内容(如果有)•按2nd-CLRWORK,显示M0=0.0000002013/3/11116、重新设置计算器—对于新手，每次计算后做这一步很重要。注意:只有当希望清除存储单元中保存的所有数据,并将所有设置恢复为出厂默认设置时,才能重新设置计算器。重新设置计算器（出厂默认状态）:•小数位数回复为2位•P/Y和C/Y回复为1•日期格式显示为默认的美式，即月日年。习惯欧式日期的学员请注意。•付款为期末付款(END)•清除保存在十个存储单元中的所有数字•清除显示以及任何未完成的计算•计算器返回到标准计算器模式•清除所有工作表数据,并回复默认工作表设置•操作:按2nd-RESET,显示RST?按CE/C取消重新设置操作,或按ENTER确认重新设置计算器.2013/3/1112二、实际利息的计算ICONV通用公式:a=(1+y/f)f-1其中：a－年实际利率,y－年名义利率,f－计息周期•练习:年利率12%，季度计息，对应的年实际利率是多少?•操作:•计算器自动算:按2nd-ICONV,显示NOM=0.000000•按2nd-CLRWORK,显示NOM=0.000000•按12-ENTER,显示NOM=12.000000•按↓-↓-4-ENTER,显示C/Y=4.000000•按↑-CPT,显示EFF=12.5508812013/3/1113三、货币的时间价值TVM（复利模式）结合基础知识P423P5122013/3/1114终值终值：F=PX(1+i)n货币在未来特定时点的价值，包括了货币的时间价值，但简言之即为复利的结果，也即通常所说的“利滚利”例：老张将1万元购买银行理财产品，期限3年，假设年收益率8%，每年复利一次，则老张在3年后的理财产品价值为：F=10000×（1+8%）×（1+8%）×（1+8%）=10000×1.259712=12597.12元2013/3/1115现值现值：F=PX(1+i)-n未来的货币在现在的价值。例：老张计划在3年后得到10000元，假定年收益率为8%，每年复利一次，问老张现在需购买多少理财产品？P=10000×（1+8%）－1×（1+8%）－1×（1+8%）－1=10000×0.793832=7938.32元2013/3/1116TVM功能计算财务计算器对应按键:NI/YPVPMTFVP/Y(C/Y)AMORTBGN(END)N收付款次数END年末收付款I/Y年利率BGN年初收付款PV现值P1第1笔收付款所属期次PMT每次收付款金额P2最后1笔收付款所属期次FV终值（最终支付的金额）BAL剩余本金P/Y年收付款次数PRN已还本金C/Y年计算利息次数INT已还利息2013/3/1117AMORT的定义—必须是等距时间2013/3/1118TVM功能计算设定现金流时采用以下习惯:1）现金流在每个时间段的末端产生－END；2）现金流出以负数形式输入；3）现金流入以正数形式输入；4）今天用t=0表示；5）计息周期和支付周期相等。2013/3/1119案例1老张购买了1万元银行理财产品，期限3年，假设年收益率8%，每年复利一次，则老张在3年后的理财产品价值为多少？操作:•按2nd-RESET-ENTER显示RST0.00•按2nd-QUIT显示0.00•按2nd-FORMAT-4-ENTER显示DEC=4.0000•按2nd-QUIT显示0.0000•按3-N,显示N=3.0000•按8-I/Y,显示I/Y=8.0000•按10000+/--PV,显示PV=-10,000.0000•按CPT-FV,显示FV＝12,597.12002013/3/1120案例2老张计划在3年后得到10000元，假定年收益率为8%，每年复利一次，问老张现在需购买多少理财产品？•操作:•按2nd-RESET-ENTER显示RST0.00•按2nd-QUIT显示0.00•按3-N,显示N=3.0000•按8-I/Y,显示I/Y=8.0000•按10000-FV,显示FV=10,000.0000•按CPT-PV,显示PV＝-7,938.32242013/3/1121案例3假设某理财产品以复利计算，年息为6%，每半年计息一次。李女士购买了10000元理财产品，3年后李女士可得多少元？操作:•按2nd-RESET-ENTER显示RST0.00•按2nd-QUIT显示0.00•按2nd-P/Y-1-ENTER,显示P/Y=1.0000•按↓-2-ENTER,显示C/Y=2.0000•按2nd-QUIT,进入标准计算模式•按3-N,显示N=3.0000•按6-I/Y,显示I/Y=6.0000•按–10000-PV,显示PV=–10,000.0000•按CPT-FV,显示FV＝11,940.52302013/3/1122案例4假设钱女士现有15万元，拟投资某理财产品，儿子5年后出国留学需要20万元人民币，按年复利考虑，问购买理财产品的收益率应达到少？•操作:•按2nd-RESET-ENTER显示RST0.00•按2nd-QUIT显示0.00•按2nd-P/Y-1-ENTER,显示P/Y=1.0000•按↓,显示C/Y=1.0000•按2nd-QUIT,进入标准计算模式•按5-N,显示N=5.0000•按–150000-,显示PV=–150,000.0000•按200000-FV,显示FV=200,000.0000•按0-PMT,显示PMT=0.0000•按CPT-I/Y,显示I/Y＝5.92%2013/3/1123案例5某客户现有10万元资金购买理财产品，假设投资回报率6%，按每年复利计息，问多少年后价值为15万元？•操作:•按2nd-RESET-ENTER显示RST0.00•按2nd-QUIT显示0.00•按2nd-P/Y-1-ENTER,显示P/Y=1.0000•按↓-1-ENTER,显示C/Y=1.0000•按2nd-QUIT,进入标准计算模式•按–100000-PV,显示PV=–100,000.0000•按6-I/Y,显示I/Y=6.0000•按150000-FV,显示FV=150,000.0000•按0-PMT,显示PMT=0•按CPT-N,显示N＝6.962013/3/1124终值、现值与时间及利率的关系投资期间相同，利率越高，终值越大，现值则越低。利率相同，投资期间越长，终值越大，现值则越小。2013/3/1125年金泛指在一个特定期间内，定期支付的等额现金流量。2013/3/1126年金终值2013/3/1127年金现值2013/3/1128永续年金定义：无限期支付的年金，即一系列没有到期日的现金流。普通永续年金的现值=PMT/i期初永续年金的现值=PMT×(1+i)/I1815年，英国政府发行巨额公债，利用公债所得资金偿还英法战争时所发行的其他小额公债的统合，故统称为统一公债（consolidatedstock），该债券并没有在票面上载明到期日，而只是长期不断地支付定额利息。2013/3/1129案例6王先生计划在3年后买房，需要一笔资金作首付款，现每年购买一银行理财产品5000元人民币，收益率为4%，每年复利一次，问王先生能筹集多少首付款？•操作:•按2nd-RESET-ENTER显示RST0.00•按2nd-QUIT显示0.00•按2nd-BGN,如果显示END,按2nd-QUIT,0.0000•按2nd-P/Y-1-ENTER,显示P/Y=1.0000•按↓,显示C/Y=1.0000•按2nd-QUIT,进入标准计算模式•按3-N,显示N=3.0000•按4-I/Y,显示I/Y=4.0000•按–5000-PMT,显示PMT=–5,000.0000•按0-PV,显示PV=0.0000•按CPT-FV,显示FV＝15,608.00002013/3/1130案例7假设借入一笔6年期借款，按月平均还清，金额为15000元，年利率7%，每半年计息，问每个月需还多少？•操作:•按2nd-RESET-ENTER显示RST0.00•按2nd-QUIT显示0.00•按2nd-BGN,如果显示END,按2nd-QUIT,0.0000•按2nd-P/Y-12-ENTER,显示P/Y=12.0000•按↓-2-ENTER,显示C/Y=2.0000•按2nd-QUIT,进入标准计算模式•按6-2nd-N–N（x.p/y）,显示N=72.0000•按7-I/Y,显示I/Y=7.0000•按15000-PV,显示PV=15,000.0000•按0-FV,显示FV=0.0000•按CPT-PMT,显示PMT＝–255.01582013/3/1131案例8王先生采用6年分期付款购物，每年初付200元，设银行利率为10％，该项分期付款相当于一次现金支付的购价是多少？•操作:•按2nd-RESET-