第三章负债管理

第一节存款种类第二节存款经营管理第三章负债管理第三节存款定价第四节非存款负债管理商业银行负债构成图2012年10月6日希腊银行业展开自救国内两大银行合并希腊最大商业银行希腊国民银行对外表示，已经向国内第二大银行欧元银行发起了一项全股权的竞购协议，如果上述交易成功达成，那么并购后的新银行将成为希腊最大的银行。更早前，希腊第三大银行阿尔法银行已经试图并购欧元银行。按存款交易的活跃性和账户的功能，存款可分为交易账户和非交易账户两大类。一、交易账户（一）活期存款活期存款是指存款人无需事先通知银行，可以随时签发支票提现或转账支付的存款账户，又称支票存款或支票账户。第一节存款种类活期存款特点1)活期存款多用于支付和交易用途，具有货币支付和流通手段的职能；2）支付方式多样，可使用支票、本票、汇票、电话转账或其他电子设备进行支付，其中，支票是使用最为普遍；3）对开设该账户的客户及账户余额均无限制，各商业性企业、非营利性团体、政府机构、个人都可以开设该帐户；4）不支付利息，甚至收取手续费……（二）可转让支付命令账户转账和付款使用支付命令书代替传统的支票，支付命令书经过背书后可以转让；按存款平均余额支付利息；该账户满足了存款人流动性和收益性的双重需要（三）货币市场存款账户有最低开户金额和存款余额2500美元限制，如果低于最低限额，按普通可转让支付命令账户的较低利率计息；存款利率没有上限限制，并可以浮动；没有最短存款期限制，但客户提款应提前7天通知银行；存户使用该账户进行收付，每月不得超过6次。（货币市场存款账户是商业银行抗衡非银行金融机构推出的货币市场基金的产物）（四）自动转账服务账户存户在银行同时开立两个帐户：储蓄存款帐户和活期存款帐户，平时将款项放在储蓄帐户上以获取利息，客户开支票时，银行自动将款项划入活期存款帐户。在自动转帐制度下，活期存款账户的余额始终保持1美元，其余存款存入储蓄账户可取得利息收入。（五）股金提款单帐户是由美国信用协会创办的一种可付息的支票账户。信用协会会员的存款作为协会的股金入账，存户可以随时开出股金提款单代替支票用以提现或转账支付。二、非交易账户（一）定期存款定期存款是一种银行与客户预先约定存款期限并支付较高利息的存款类型。定期存款主要有定期存单、大额可转让定期存单和公开账户等类型。其中大额可转让定期存单是定期存单的创新形式，由美国花旗银行创立于1961年，也是金融创新的标志。（二）储蓄存款储蓄存款是存款人为了积蓄货币和取得利息而办理的存款。储蓄存款可分为活期储蓄存款和定期储蓄存款。定期储蓄存款与定期存款不同，前者面向家庭和非盈利机构，后者面向工商企业。我国：指居民个人在银行的存款美国：存款者不必按照存款契约的要求，而是按照存款机构所要求的任何时间，在实际提取日前7天以上的时间，提出书面申请提款的一种帐户（三）存款的创新品种1、现金管理账户：1977年美林证券推出，集支票、信用卡、证券交易一体，通过货币市场共同基金运作2、指数定期存款：利息与某种指数挂钩3、投资账户：提供投资性质的高收益产品，如股票、债券、年金保险、共同基金等，提供咨询及投资组合等建议，赚手续费，但该资金银行不能做贷款4、结构性存款三、我国商业银行的存款种类我国商业银行的存款包括人民币存款和外币存款两大类。其中人民币存款又分为个人存款、单位存款和同业存款。整存整取活期存款零存整取定期存款整存零取个人存款定活两便存款存本取息(储蓄存款）个人通知存款教育储蓄存款基本存款账户人民币存款单位活期存款一般存款账户单位定期存款临时存款账户单位存款单位通知存款专用存款账户（对公存款）单位协定存款保证金存款同业存款我国商业银行的人民币存款种类第二节存款经营管理一、影响存款的因素经济发展水平和发展阶段货币政策物价水平和通货膨胀的程度利率水平社会保障程度消费观念和习惯市场竞争格局银行服务质量、硬件设施、规模、信誉和公众形象等因素二、存款经营策略丰富存款品种合理定价增加服务项目和提高服务质量提供以贷引存等吸收存款的附加措施加大存款的营销力度，完善网点设置和硬件设施提升银行信誉和公共形象三、存款的稳定性分析与管理（一）影响存款稳定性的因素1、趋势性因素2、季节性因素3、周期性因素4、临时性因素5、市场价格因素（二）存款稳定性管理根据存款的稳定程度划分，存款可分为核心存款和非核心存款。核心存款是指对市场利率变动和外部经济因素变化反应不敏感的、相对比较稳定的存款。非核心存款也称为波动性存款和易变性存款提高存款稳定性，银行应争取增加核心存款的比重和延长波动性存款的占用天数。为此可调整客户结构分散存款资金来源；提高服务水平巩固客户关系；把握存款相对于其他替代投资品的比较优势，着力宣传存款安全可靠、支付便利的特点；根据市场利率走势适当调整存款利率……9/24/2019案例分析：情况介绍•XX分行坚持以效益为中心，以调整负债结构为突破口，扩大负债规模为出发点，努力降低负债成本，全面提高经营效益，收到了较好的成效。截至2012年9月底，该行各项存款余额达100亿元，在全部存款中，活期占比为42.16%，存款付息率为2.5%。1-9月年该行完成利润2.4亿元，在当地同类型银行名列前茅。该行在调整负债结构、降低筹资成本上所进行的有益探索，具有很强的借鉴意义。经验经验之一：不断提高创新产品，提高服务水平。实践使XX分行深刻地体会到，客户选择银行关键取决于其服务水平和服务质量优劣。因此，它们始终把改进和提高服务水平当作一件大事来抓。经验之二：夯实客户基础，培育负债持续增长动力。经验之三：建立健全考核机制，有效调动员工吸收低成本存款的积极性，运用适度的财务激励促进业务发展。第三节存款定价•新闻•一、存款定价的原则•1、成本导向的原则•2、反映银行经营策略的原则•3、区别定价的原则如银行要巩固原有的市场份额，不强调资产规模的迅速扩大，以精细化经营为经营战略。定价中稳定原有客户，提高服务渤海银行理财产品预期收益8.35%被指庞氏骗局理财收益≥贷款基准利率银行追求利润利率市场化改革的影响不可忽视存款定价新闻•2012年6月8日利率政策调整后，全国银行业金融机构的存款挂牌利率经过初步定价、逐步调整，最后趋于稳定。•银行的存款利率并没有全部一浮到顶，而是初步形成了分层有序的定价格局。•按银行类型不同，大致可分为三个层次：一是大型商业银行短期存款利率普遍上浮。政策出台后，大型银行迅速上调一年期以内（含）存款利率浮动幅度，其中活期存款上浮10%，定期存款上浮7%~8%，一年期以上定期存款执行基准利率。二是中型商业银行短期存款利率上浮到顶。利率政策调整当天，中型银行存款挂牌利率基本执行基准利率，随后迅速转为跟随大型银行定价，最后陆续上调短期存款利率浮动幅度，一年期以内（含）各期限档次存款利率均为基准利率1.1倍，一年期以上定期存款执行基准利率。三是大部分地方法人银行等小型金融机构的全部期限档次存款挂牌利率均为基准利率1.1倍。二、存款成本1、利息成本利息率存款结构存期长短风险大小银行的营销思想流动性需求状况2、服务成本3、有关成本4、资金成本5、可用资金成本风险成本连锁反应成本利息成本服务成本考虑可用资金率利率敏感性存款增加利率变化或服务增加对原有存款影响广告、工资、折旧等与资金成本率哪个高资金成本•指为筹措资金而支付的一切费用的总和。•反映银行为筹措资金所付出的代价，通过资金成本与吸收的资金数额相比可得银行的资金成本率。资金成本率=（利息成本+服务成本）吸收的资金可用资金成本•可用资金：指商业银行可以用于盈利性资产的资金，等于从商业银行总资金来源中扣除必要准备之后的余额。•可用资金成本：是相对于可用资金的成本。可用资金成本率=资金成本可用资金总额⑵边际成本法•指商业银行吸收一个单位资金所需付出的成本增量。边际资产回报（边际收益）•指商业银行每增加一个单位的资金所带来的额外收益。•只有边际资产回报大于边际成本，商业银行才能获得利润。边际成本边际收益，应吸引新的资金来支持资产增长边际成本边际收益，要压缩筹集的资金量边际成本=边际收益，达到了最优的资金规模某银行新增资金来源加权边际成本单位：亿元资金来源项目增加额①可用资金比率%②利息及非利息成本率（%）③单项资金边际成本%④=③/②单项资金占新增资金总额的比重%⑤加权边际成本⑥=④×⑤活期存款货币市场存款定期存单其他定期权益资本36241789494949768107.8257.698.5110.648.325.7718.75=3/1637.512.5256.251.44%3.19%1.33%2.08%1.61%总计161009.65%A银行各种新增资金的边际成本资金来源边际成本资金来源边际成本活期存款6.5大额存款8.4NOW帐户7.8公共存款8支票储蓄7.9联邦资金和回购8.2MMDA8.1其他借入资金8.3零售CD8.3票据和债券8.5三、存款定价的方法（一）边际成本定价法（二）有条件定价法（三）市场渗透定价法（四）高层目标定价法（五）金融市场定价法（六）客户关系定价法1、边际成本（marginalcost，MC）:指银行每增加一个单位的资金所支付的成本。2、边际收益（Marginalrevenue，MR）：指银行每增加一单位的资金所增加的收益。银行每增加1元存款，会增加0.05元的成本，增加0.1元的收益（一）边际成本定价法商业银行采用边际成本定价法的好处•1、通过边际成本进行考察可以更为准确地看出产品定价的盈利状况，即某一单位价格只要大于增加一单位的变动成本，则价格即为可以接受。银行可以看出存款利率的最高限额。•2、将边际成本与边际收益联系起来可以决定存款的最优边界或最优规模。•3、即使单纯审视存款的成本，通过边际成本的核算，可以帮助银行决定存款的类型。3、资金的边际成本可以作为银行投资决策时的参考利率，银行在确定资金价格时，只有当新增资产的边际收益大于新增负债的边际成本时，银行才能获利。4、边际成本MC＝总成本的变动＝新利率×以新利率筹集的资金—旧利率×以旧利率筹集的资金边际成本率＝总成本变动额/筹集的新增资金额＝边际成本/筹集的新增资金额例：某银行通过7％的存款利率可吸引25万存款，如果提供7.5%的利率，可筹集50万存款，计算边际成本（率）？边际成本MC＝0.075×50－0.07×25＝2边际成本率＝2/25＝0.08（8％）存款利率％存款量（万元）边际成本（万元）边际成本率％边际收益率％利润（万元）TR－TC7.025100.757.55028101.258.0752.259101.58.51002.510101.59.01252.7511101.25总收益TR＝存款量×边际收益率总成本TC＝存款量×存款利率有条件定价法•分类：•⑴按统一标准定价：不考虑账户余额，只对存款人开出支票和每一账户定期收固定费用。•⑵自由定价•⑶有条件的自由定价根据账户的实际情况定价。余额和进出决定费率。①高余额，低进出账户；②低余额，高进出账户不收费、有较低的利息。吸引小金额、高进出的存款较多。市场利率高时银行有利可图。市场渗透法•指短期内通过大大高于市场水平的高利率，或者低于市场标准的低收费来吸引更多客户的定价方法。①这是一种至少在短期内不强调利润对成本的弥补，而主要以迅速扩大存款市场份额为目标的一种定价方法。②采取这种策略的银行主要通过提供明显高于市场水平的高利率，或者向客户收取远远低于市场标准的费用来吸引更多的客户。③这种方法有助于银行快速扩张，但通常是以利润的严重损失为代价的。•一、非存款负债资金来源•（一）同业借款•同业拆借、转贴现、转抵押•（二）向中央银行借款•再贴现、再贷款•注意：贴现、转贴现和再贴现的区别•（三）其他短期借款•回购协议：隔夜回购、定期回购、开放式回购•欧洲货币市场借款第四节非存款负债管理逆回购9/24/2019央行2012年10月30日3950亿逆回购创单日规模最高•央行上午在公开市场操作中开展两期共3950亿元逆回购操作，创史上单日新高。这两期逆回购分别是2900亿元7天逆回购和1050亿元28天逆回购。•此