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第三讲商业银行负债业务管理学习目标通过学习，重点掌握：存款业务及其创新形式存款成本存款定价方式其他存款形式主要内容传统的存款业务及其管理存款业务的创新形式存款成本存款定价其他业务中国商业银行负债结构分析（对比分析）第一节存款负债管理传统的存款业务存款业务的创新存款成本存款定价20世纪60、70年代，西方商业银行管理人员面对不断上涨的利率和对资金的激烈的竞争，开始将注意力集中到开辟新的融资渠道和监控存款和非存款负债的组成与成本方面。这种新的管理方法被称为负债管理。广义地说，负债管理是指商业银行获取存款、借款等资金的活动以及决定各类资金来源组合的活动。广义负债包括除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本期票和长期债务资本等二级资本的内容。狭义地说，负债管理是指商业银行通过积极主动的借款(而不是通过资产的调整)来弥补其流动性需要的活动。狭义负债主要包括银行存款、借款等一切非资本性的债务。本讲以狭义负债为研究对象。银行负债是商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营的先决条件。银行负债规模的大小，制约着资产规模的大小，银行负债的结构决定这资产的运用方向和结构特征。负债并非是无风险的，因此，商业银行负债管理不仅要求考虑筹集资金的成本和利用这些资金进行贷款或证券投资的收入之间的差异，还需要考虑额外的风险。一、传统的存款业务存款的分类存款是商业银行重要的资金来源。存款根据不同的标准，有不同的分类方式：根据存款人的性质，可分为对公负债、对私负债或者是分为个人存款、公司存款和政府存款。根据存款期限的长短，可分为短期存款和长期存款。根据存款支取的方式，可分为交易存款、储蓄存款和定期存款，这是西方大多数国家的划分方式。我国商业银行的存款主要分为活期存款、储蓄存款、定期存款和其他存款四类以下主要以西方国家为例，说明存款的不同类别。交易存款由活期存款和其他可用支票支取的存款构成。交易存款的主要参与者是个人、企业、政府以及其他金融机构。大多数商业银行都提供四种类型的交易存款：活期存款(DemandDepositAccounts,DDAs):是指存户可以随时存取和支付的存款。由于其流动性较大，存取频繁，并需商业银行提供存取、提现、转账等许多相应的服务，因此成本较高，商业银行一般不对活期存款支付利息或只支付较少的利息。例如，美国法律就规定不得对活期存款支付利息。(开办活期存款对银行有何利）可转让支付命令(NegotiableOrderofWithdrawAccounts,NOWs):实际上是一种支付利息的支票账户，它是为规避对存款利率的限制而设计的一种存款账户。1970年起源于美国。开户对象一般限制为个人和非盈利机构。可转让支付命令账户的持有人可以开出可转让支付命令向第三者付款，因此实际上是一种不使用支票的支票账户，只不过它以支付命令书代替了支票。由于商业银行还对该种账户支付利息，因此吸引了许多的客户将资金从活期存款账户转至该账户。(一)交易存款（TransactionDeposit）超级可转让支付命令(SuperNOWs)：最初，超级可转让支付命令要求其账上要达到较高的最低存款余额才对其支付较高的利率（法定最低开户金额和平均余额为2500美元）。后来，对最低存款余额的限制逐渐被取消，使今天的超级可转让支付命令实际上在功能上等同于可转让支付命令。货币市场存款账户(MoneyMarketDepositAccounts,MMDAs)：是美国储蓄机构根据1982年的《储蓄机构法》新开设的一种存款。其特点是：要有2500美元的最低限额；存款的利率可以浮动，由市场决定的；10万美元的存款额可以得到联邦存款保险公司的保险；每一特定利率所适用的时间不到1个月。货币市场存款具有有限交易存款的特点。这种存款允许持有者每个月有6次自动转移资金的机会，其中3次可使用支票。超级可转让支付命令和货币市场存款账户都是可提供交易能力的账户。中国工商银行业产品种类【银证合作业务】：股票质押贷款、第三方存管业务【银保合作业务】：保险公司网银业务，银行开设网上保险业务、代理保险业务系统、保险资产托管业务等【银行同业合作业务】：外汇、国内银行代理业务、融资人民币业务、网上银行业务、代理信托、担保业务等中国工商银行业产品种类【银政合作业务】：网上银税、网上银财通管业务、银关通、银财通、银税通银期合作业务】：金融期货特别结算业务、银企转账业务等储蓄存款是商业银行的长期资金来源之一，其流动性低于交易存款。储蓄存款没有注明到期日，持有者可随时存款，也可随时取款，但某些商业银行可能要求客户在取款之前提前通知商业银行。商业银行往往通过提高利率或免费旅行支票等方式来吸收储蓄存款。传统上，储蓄存款又常被称为存折存款。随着电子技术的应用，许多商业银行开始提供报表储蓄存款。这种存款的数据平时存于计算机中，每月只打印一清单寄给存户，供存户校对，清单上有当月的存款、取款、利息和账户余额等记录。(二)储蓄存款(SavingsDeposit)定期存款与储蓄存款相似，只是有特定的到期日，一般长于7天。尽管持有者可提前取款，但会遭受利息收入的损失。定期存款有两种形式：A.传统定期存款：这种存款允许存款者在到期日前任何时候追加存款，但取款的时间固定，（即零存整取）。B.定期存单：定期存单是在20世纪70年代西方商业银行为适应日益激烈的存款竞争而逐渐出现的，它是一种按某一固定期限和一定利率存入银行的存款票证，既可以是可转让的，也可以是不可转让的。商业银行通过发行定期存单，可在特定的时间内使用这些资金。（三）定期存款(TimeDeposit)定期存单的种类很多，如大额定期存单、混合定期存单等，但都有一些共同的特征。首先，定期存单的期限至少为7天，较多的为30天和90天，而零息定期存单的期限则可长至10年。其次，定期存单的利率是以360天为一年的基础计算的。除了零息定期存单外，其他的存单都按面值发行。大额定期存单一般指面额在10万美元以上的可转让的定期存单。一般由大商业银行发行并由企业和政府单位购买。大额定期存单利率一般高于同期储蓄存款，且可随时在二级市场出售转让，因此对客户有吸引力。大额定期存单中只有10万美元的金额有保险，因此投资者要承担超过10万美元以上部分的市场风险和信用风险。银行发行这种存单，除获得稳定的资金来源外，还可以取得降低存款准备金的好处。由于将来利率的不确定性，许多投资者都倾向于缩短投资期限，因此市场上往往是短期的定期存单最受欢迎。但是商业银行则倾向于延长存款的期限以降低对利率的敏感性。因此，为了吸收更多的长期资金，西方的商业银行又不断创新出可变利率定期存单、零息定期存单；以收益为基础的定期存单等多种混合定期存单以供投资者选择。可变利率定期存单是指在到期期限内，利率是可变的。例如，商业银行可发行2年期的定期存单并且每隔3个月重新确定利率。零息定期存单是以折价出售的，到期时存款者可以获得存单面值的金额。以收益为基础的存单是一种按发行商业银行投资的收益率确定存单利率的存款账户。二、存款业务的创新随着存款业务竞争的加剧，西方商业银行不断从技术、服务、市场营销等方面创新出新的方式以吸引客户，满足他们对金融服务的安全，流动及盈利等方面的需求。美国的商业银行在存款业务的创新方面尤为突出。因为储蓄存款具有小额性和分散性的特点，因此创新主要围绕这一特点展开。20世纪80年代以来美国商业银行出现新的存款业务包括：1.零续定期储蓄存款这是一种多次存入、期限在半年以上5年以内的储蓄存款。其特点是：每次存入的金额可高可低，没有固定时间；期满三个月为“搁置期”，不能存，也不能取；采用定期利率。2.联立定期储蓄该种存款将零存整取和整存整取结合起来，即在一本存折上可以存入多种定期存款，但每存款都规定有最低限额，但存入的期限没有规定，一月或数月存一次均可。银行自动将存满一年的每笔存款汇集成一个大数。该种存款便于客户化零为整，增加收益。3.指数定期存单指数定期存单是在1987年由美国的大通曼哈顿商业银行(ChaseManhattanCorp.，1969年建立)首先推出的一种新的储蓄账户。该存单的收益与证券指数或物价（CPI）的变化相联系。当指数或价格与预期变化的方向相同时，存单的购买者将获得额外的收人；反之，当指数或价格的变动方向与预期变化的方向相反时，购买者将损失其利息收入。（我国推出的3年、5年期保值储蓄）4.外币定期存单20世纪80年代末90年代初，美国的商业银行开始向公众提供外币定期存单；外币定期存单的购买者主要是为了获得较高的外币利率，但是也得承担一定的风险。5.投资账户20世纪90年代初，为了制止存款人不断地将大量资金从商业银行中取出而投资于收益率高于存款利率的股票、债券等证券，美国的商业银行开始为客户提供一种新的高收益率的储蓄工具——投资账户。商业银行允许投资者用该账户的资金购买商业银行发行的股票、债券、共同基金的股份、年金计划及其他可交易的证券市场工具，以防止资金韵流失。商业银行设立投资账户的好处在于可以使商业银行与客户保持现有的关系，便于为其提供其他服务并获得额外的手续费、管理费等收入。6.特种储蓄存款商业银行根据客户的特殊需求设计了品种繁多的存款创新工具，主要有：养老金储蓄、团体储蓄、存贷结合储蓄、国债定期户头储蓄等；还有圣诞俱乐部储蓄、旅游账户、教育账户、宠物账户、假期账户等。例如：个人退休金账户（IndividualRetirementAccount,IRAs)。规定凡年龄在70.5岁以下的任何在职职工都可以参加，每年个人最大的存入额为2000美元；若存户在59.5岁以前从个人退休金存款账户中支取款项，则要缴纳10%的罚金，该项罚金是对取款时应缴正常税款之外的罚金。在美国，许多机构如银行、证券公司、保险公司等都开立该账户，因此，个人退休金账户的竞争非常激烈。商业银行负债结构的变化趋势商业银行的负债结构主要指期限结构和利率结构两种。对涉外银行，还有币种结构。期限结构是指负债按期限可划分为长期负债、短期负债。长期负债是银行最基本的负债，对于增强银行负债的稳定性起着举足轻重的作用；短期负债同样也是银行整个负债中的重要组成部分。负债的利率结构是以利率的高低为标准，分为高息负债和低息负债，其中定期存款为高息负债，活期存款为低息负债。商业银行负债结构的变化趋势西方商业银行首先，在存款总量中，重点以由活期存款转向定期存款和储蓄存款；在整个存款业务中，不付息的存款占比下降，而付息的存款占比上升。其次，在银行的所有资金中，存款业务的比重下降，而借入资金的比例呈上升趋势。主要原因：利息因素金融创新因素科技进步商业银行负债结构的变化趋势中国商业银行1.存款类负债仍占绝对优势2.活期存款增长速度大于定期存款增长速度3.城镇居民储蓄存款逐年增长银行提高存款稳定性的策略存款是银行的一种被动负债。因此，银行要采取积极经营策略及提高存款稳定性策略。积极策略：例如：开发多样化的存款工具；积极的营销、广告宣传；储蓄工作人员敬业，友善的服务态度等。稳定性策略：存款稳定性，又叫存款沉淀率，它是银行中长期和高盈利资产的主要资金来源。其主要指标：活期存款稳定率=（活期存款最低余额÷活期存款平均余额）×100%活期平均占用天数=（活期存款平均余额×计算天数）/存款支付总额三、存款成本存款成本是指商业银行为获得存款而支付的利息和各种费用。一般可将商业银行的存款成本分为利息成本、营业成本、资金成本和可用资金成本几个不同的层次。１、利息成本。利息成本是商业银行以货币形式支付给存款人的报酬，依存款利率的高低而定。显然，存款的利率越高，存款的利息成本也就越高。２、营业成本。营业成本是指商业银行为吸收存款而支付的除利息支外的一切费用，包括广告宣传费、商业银行职员的工资、办公费以及其他为存户提供服务所需的一切直接和间接的开支。３、资金成本。存款的资金成本是商业银行为获取存款这一资金来源而发生的一切支出，即利息成本和营业成本之和。如果用存款的资金成本除以吸收的存款资金的金额，则为存