三一重工利润表分析

利润表分析（股票代码600031）利润表综合分析利润表分部分析利润表分项分析一、利润表综合分析(一)利润增减变动情况分析项目2010年度2009年度增减额增减（%）一、营业收入33,954,939,086.1918,975,814,774.6014,979,124,311.5978.94%营业成本21,441,837,544.2312,232,083,538.299,209,754,005.9475.29%营业税金及附加131,236,358.2458,856,428.1672,379,930.08122.98%销售费用3,204,830,452.072,041,582,899.741,163,247,552.3356.98%管理费用1,921,501,525.371,001,508,095.01919,993,430.3691.86%财务费用298,327,253.42133,344,623.36164,982,630.06123.73%资产减值损失152,954,644.57125,623,192.3427,331,452.2321.76%加：公允价值变动损益50,346,645.3145,152,045.025,194,600.2911.50%投资收益42,286,007.15-73,029,260.44115,315,267.59-157.90%其中：对联营企业和合营企业的投资收益16,424,476.586,146,052.2310,278,424.35167.24%二、营业利润6,896,883,960.753,354,938,782.283,541,945,178.47105.57%加：营业外收入150,816,746.9852,585,705.1398,231,041.85186.80%减：营业外支出109,455,071.5451,011,791.2458,443,280.30114.57%其中：非流动资产处置损失15,964,759.0011,989,713.323,975,045.6833.15%三、利润总额6,938,245,636.193,356,512,696.173,581,732,940.02106.71%减：所得税费用774,218,140.06334,076,712.07440,141,427.99131.75%四、净利润6,164,027,496.133,022,435,984.103,141,591,512.03103.94%归属于母公司股东的净利润5,615,461,622.882,639,904,732.612,975,556,890.27112.71%少数股东权益548,565,873.25382,531,251.49166,034,621.7643.40%五、每股收益0.00（一）基本每股收益1.110.520.59113.46%（二）稀释每股收益1.110.520.59113.46%六、其他综合收益5,706,558.84-6,288,179.4411,994,738.28-190.75%七、综合收益总额6,169,734,054.973,016,147,804.663,153,586,250.31104.56%归属于母公司股东的综合收益总额5,620,036,673.842,633,250,444.822,986,786,229.02113.43%归属于少数股东的综合收益总额549,697,381.13382,897,359.84166,800,021.2943.56%三一重工利润水平分析表金额单位：元表11、净利润分析三一重工2010年实现净利润6164027496.13元，比上年增长了3,141,591,512.03元，增长率为103.94%，增长幅度非常高。从水平分析表来看，主要是由于总利润增加了23,581,732,940.02元，而所得税费用增加了440,141,427.99元，二者相抵使得净利润增加3,141,591,512.03元。2、利润总额分析三一公司总利润增加了3,581,732,940.02元，主要是由于营业利润的增长，增加了3,541,945,178.47元，增长比达105.57%，另外营业外收入使利润增加了39787761.55元。这二者结合共使总利润增加了这么多。3、营业利润分析营业利润增加了3,541,945,178.47元，增长幅度是105.57%，是非常高的。营业利润的增加主要是由于营业收入增加了14,979,124,311.59元，增长比是78.94%，投资收益增加了115,315,267.59元，以及公允价值变动损益增加5,194,600.29元导致的。但是由于营业成本增加了9,209,754,005.94元，期间费用以及营业税金也有相应的增长，增减相抵后营业利润就增加了3,541,945,178.47元。(二)利润构成变动分析项目2010年度2009年度增减（%）一、营业收入100.00%100.00%0.00%营业成本63.15%64.46%-1.31%营业税金及附加0.39%0.31%0.08%销售费用9.44%10.76%-1.32%管理费用5.66%5.28%0.38%财务费用0.88%0.70%0.18%资产减值损失0.45%0.66%-0.21%加：公允价值变动损益0.15%0.24%-0.09%投资收益0.12%-0.38%0.51%其中：对联营企业和合营企业的投资收益0.05%0.03%0.02%二、营业利润20.31%17.68%2.63%加：营业外收入0.44%0.28%0.17%减：营业外支出0.32%0.27%0.05%其中：非流动资产处置损失0.05%0.06%-0.02%三、利润总额20.43%17.69%2.75%减：所得税费用2.28%1.76%0.52%四、净利润18.15%15.93%2.23%三一重工利润垂直分析表金额单位：元表二从表二可以看出营业利润占营业收入20.31%，比上年增加了2.63%。总利润占20.43%，比去年增加了2.75%。净利润占营业收入的18.15%，比上年增长2.23%。可见三一公司的盈利能力比上年提高了。利润率的提高主要是因为公司营业成本和销售费都有一定的降低，这是做的非常好的。另外，管理费用、资产减值损失和销售费用等都提高了，对营业利润、总利润和净利润都有一定的影响。（三）营业利润分析项目2010年度2009年度增减额增减（%）一、营业收入33,954,939,086.1918,975,814,774.6014,979,124,311.5978.94%减：营业成本21,441,837,544.2312,232,083,538.299,209,754,005.9475.29%二、营业毛利12,513,101,541.966,743,731,236.315,769,370,305.6585.55%营业税金及附加131,236,358.2458,856,428.1672,379,930.08122.98%销售费用3,204,830,452.072,041,582,899.741,163,247,552.3356.98%管理费用1,921,501,525.371,001,508,095.01919,993,430.3691.86%财务费用298,327,253.42133,344,623.36164,982,630.06123.73%资产减值损失152,954,644.57125,623,192.3427,331,452.2321.76%加：公允价值变动损益50,346,645.3145,152,045.025,194,600.2911.50%投资收益42,286,007.15-73,029,260.44115,315,267.59-157.90%其中：对联营企业和合营企业的投资收益16,424,476.586,146,052.2310,278,424.35167.24%二、营业利润6,896,883,960.753,354,938,782.283,541,945,178.47105.57%表三三一重工利润水平分析表金额单位：元1，营业利润分析。三一公司营业利润增加了3,541,945,178.47元，增长幅度达105.57%，原因前面已经介绍，不再赘述。2，营业毛利率。三一公司营业毛利为12,513,101,541.96元，增加了5,769,370,305.65元，增长比为85.55%，这是非常有利的一个方面。营业毛利的增长主要是营业收入增长了14,979,124,311.59元，其次投资收益和公允价值变动损益也有增长。但是营业成本还有营业税金和期间费用也都有所增加，对营业毛利率有不利影响。增减相抵，导致营业毛利增加5,769,370,305.65元。二、利润表分部分析（一）业务分部报告分析表四主营业务是工程机械，营业收入达32963477907.66元，比去年增加80.66%，主营业务利润率有37.36%，在前面可以看到，营业利润率是20%，说明企业优势比较突出，其他业务拉下了营业利润率。主要产品是混泥土机械类，主营业务收入有17827011603.94元，比去年增长88.15%，利润率有41.68%。虽然营业成本都有大幅增加，但是总体情况是主营业务利润率比去年上长了，可见三一公司的市场前景很好，主要产品突出，主营业务的利润很高。（二）地区分部报告分析表五由表五可知，三一重工的主要市场在国内，国内市场营业收入是国际市场的14.5倍，同时两个市场的营业收入都在大幅增长，国际市场较去年增长了56.81%，而国内市场的增长比例更高达82.58%。这与当前的经济形势和国家政策是相符的，国家大力拉动内需，展开大型基建工程，三一重工很好的把握了这一形势，扩大自己的生产销售规模。三、利润表分项分析1.企业收入分析2.成本费用分析3.资产减值损失分析4.投资收益分析5.财务费用分析6.营业外收支变动分析（一）企业收入分析2010年比例32,963,477,907.66,97%991,461,178.53,3%主营业务收入其他业务收入2009比例729,878,541.31,4%18,245,936,233.996%主营业务收入其他业务收入从绝对数额来说，不管是主营业务收入还是其他业务收入，都有很大的增加，这说明企业业绩非常好。另外，主营业务收入上升一个百分点，相反其他业务收入下降一个百分比，说明企业的优势进一步加强，企业发展潜力可嘉。（二）成本费用分析-5,000,000,000.0010,000,000,000.0015,000,000,000.0020,000,000,000.0025,000,000,000.00营业务成本营业税金及附加管理费用销售费用20102009显然，各项成本费用都有较大幅的增长，它们使利润下降了，但这是与营业收入相匹配的，毕竟，营业收入增长了78.94%，所以这是正常的。但是是否合理，或者可以进一步降低，还需要更加具体的数据分析。（三）资产减值分析项目2010年度2009年度增减额坏账损失103,633,833.92108,352,924.37-4719090.45存货跌价损失47,426,640.6517,270,267.9730156372.68固定资产减值损失1,894,170.000.001894170.00总计152,954,644.57125,623,192.3427331452.23资产减值总额增加，导致利润比去年减少2733万，应该进一步查明原因。但是，就坏账准备而言，坏账损失在营业额大幅增加的基础上减少了，这是做得非常好的一方面，说明企业在应收账款的管理上有很大改进。（四）财费用务分析项目2010年度2009年度增减额利息支出203,479,749.58156,483,727.3746996022.21减：利息收入33,151,661.6328,529,051.744622609.89汇兑损益86,917,404