excel在财务管理中的应用清华出版社第2版课件

《Excel在财务管理中的应用（第二版）》韩良智编著清华大学出版社（2012年6月）目录1Excel基础知识2资金时间价值的计算3内部长期投资决策4投资项目的风险分析与处置5证券投资分析与决策6资本成本与资本结构7筹资预测与决策分析8流动资产管理9销售收入管理10成本费用管理11利润管理12财务报表分析与预测13企业价值评估14期权定价模型及其应用1Excel基础知识1.1中文版Excel2003概述1.2管理工作簿1.3输入和编辑数据1.4管理工作表1.5打印管理1.1中文版Excel2003概述1.1.1Excel2003的启动与退出1.1.2Excel2003的窗口结构1.1.1Excel2003的启动与退出Excel2003的启动与退出【开始】〉【程序】〉【MicrosoftExcel】双击任意一个扩展名为.xls的Excel文件Excel2003的退出【文件】〉【退出】单击Excel窗口右上角的关闭命令按钮双击Excel窗口左上角的控制菜单按钮按快捷键[Alt+F4]。1.1.2Excel2003的窗口结构菜单栏常用工具栏格式工具栏编辑栏工作表标签工作表格区滚动条状态栏任务窗格1.2管理工作簿1.2.1新建工作簿新建空白工作簿：单击工具栏上的【新建】按钮使用模板创建工作簿：单击【文件】〉【新建】，在【新建工作簿】任务窗格中单击【本机上的模板】1.2.2打开已有的工作簿【文件】〉【打开】1.2.3保存工作簿【文件】〉【保存】或【另存为】1.2.4并排比较工作簿【窗口】〉【与……并排比较】1.2.5关闭工作簿【文件】〉【关闭】1.3输入和编辑数据1.3.1选取单元格1.3.2输入数据的一般方法1.3.3特殊数据的输入方法1.3.4编辑数据1.3.1选取单元格选取单个单元格直接用鼠标选取采用【定位】命令选取选取单元格区域选取整行或整列选取全部单元格选取连续的单元格区域拖动鼠标利用【Shift】键选取不连续的单元格区域利用【Ctrl】键1.3.2输入数据的一般方法数据的类型文本型数据数值型数据日期型数据时间型数据输入数据的基本方法输入几种不同类型的数据应注意的问题1.3.3特殊数据的输入方法输入相同数据采用自动填充方式输入相同数据采用数组输入方式输入相同数据输入序列数据填充序列数据设置序列填充方式单击【编辑】〉【填充】〉【序列】在序列对话框中进行相应的设置自定义序列填充【工具】〉【选项】〉【自定义序列】1.3.4编辑数据修改数据在公式编辑栏中修改数据在单元格中修改数据移动数据利用剪切和粘贴命令利用鼠标拖动复制数据利用复制和粘贴命令利用多重剪贴板工具1.3.4编辑数据清除单元格内容直接按【Del】键在【编辑】菜单中选择【清除】查找与替换【编辑】〉【查找】，或按【Ctrl+F】组合键【替换】选项卡，或直接按【Ctrl+H】组合键为单元格添加批注【插入】〉【批注】单击右键，在快捷菜单中选择【插入批注】命令1.4管理工作表1.4.1使用多张工作表1.4.2调整行、列和单元格1.4.3设置工作表格式1.4.4保护工作表1.4.5隐藏与显示1.4.6划分窗口1.4.1使用多张工作表选定工作表鼠标左键、【Shift】键和【Ctrl】键切换工作表标签滚动按钮或【Ctrl】+【PgUp】或【Ctrl】+【PgDn】插入工作表【插入】〉【工作表】删除工作表【编辑】〉【删除工作表】移动或复制工作表【编辑】〉【移动或复制工作表】重命名工作表单击鼠标右键，在快捷菜单中选择【重命名】为工作表添加链接单击鼠标右键，在快捷菜单中选择【选择性粘贴】〉【粘贴链接】；【插入】〉【超链接】1.4.2调整行、列和单元格插入行、列或单元格【插入】〉【行】、【列】或【单元格】删除行、列或单元格【编辑】〉【删除】按【Del】键调整行高和列宽设置最适合的行高或列宽：【格式】〉【行】或列〉【最适合的行高】或【最适合的列宽】用鼠标调整行高或列宽：拖动；双击指定行高或列宽的精确数值1.4.3设置工作表格式设置单元格格式【格式】〉【单元格】自动套用格式【格式】〉【自动套用格式】使用条件格式【格式】〉【条件格式】取消与恢复网格线【工具】〉【选项】〉【视图】1.4.4保护工作表保护单元格【格式】〉【单元格格式】〉【保护】保护工作表【工具】〉【保护】〉【保护工作表】1.4.5隐藏与显示隐藏与显示行或列隐藏行或列【格式】〉【行】或【列】〉【隐藏】用鼠标拖动显示行或列【格式】〉【行】或【列】〉【取消隐藏】隐藏与显示工作表隐藏工作表【格式】〉【工作表】〉【隐藏】显示工作表【格式】〉【工作表】〉【取消隐藏】1.4.6划分窗口重排窗口【窗口】〉【新建窗口】【窗口】〉【重排窗口】拆分窗口【窗口】〉【拆分】【窗口】〉【取消拆分】冻结窗格【窗口】〉【冻结窗格】【窗口】〉【取消冻结窗格】1.5打印管理1.5.1页面设置1.5.2分页设置1.5.3打印预览1.5.4打印输出1.5.1页面设置设置页面包括页面、页边距、页眉/页脚、工作表设置【文件】〉【页面设置】打印区域设置【文件】〉【打印区域】〉【设置打印区域】【文件】〉【打印区域】〉【取消打印区域】1.5.2分页设置水平分页设置选定要插入分页符的行，执行【插入】〉【分页符】垂直分页设置选定要插入分页符的列，执行【插入】〉【分页符】交叉分页设置选定某个单元格，执行【插入】〉【分页符】1.5.2分页设置分页调整【视图】〉【分页预览】用鼠标单击并拖动分页符至需要的位置完成后执行【视图】〉【普通】删除分页符选取整个工作表执行【插入】〉【重置所有分页符】1.5.3打印预览执行【文件】〉【打印预览】直接单击工具栏上的【打印预览】按钮1.5.4打印输出单击工具栏上的【打印】按钮执行【文件】〉【打印】直接按【Ctrl+P】组合键2资金时间价值的计算2.1终值的计算2.2现值的计算2.3年金的终值和现值2.4计息周期与终值和现值2.1终值的计算2.1.1单利终值计算与分析模型2.1.2复利终值计算与分析模型2.1.3单利与复利终值选择计算与比较分析模型2.1.4复利终值系数计算模型2.1.1单利终值计算与分析模型单利终值的计算式中：FS为单利终值；P为现在的一笔资金；iS为单利年利率；n为计息期限。)1(niPniPPFSSS2.1.1单利终值计算与分析模型【例2-1】模型的功能：计算单利终值分析本金、利息和单利终值对计息期限的敏感性绘制本金、利息和单利终值与计息期限之间的关系图2.1.1单利终值计算与分析模型通过【例2-1】学习：输入公式显示公式与显示计算结果之间的切换公式审核复制公式绝对引用与相对引用创建图表2.1.2复利终值计算与分析模型复利终值的计算公式或式中：P为现在的一笔收款或付款；i为复利年利率；n为年限；F为复利终值；FVIFi,n=(1+i)n称为复利终值系数，它表示现在的1元钱在n年后的价值。niPF)1(niFVIFPF,2.1.2复利终值计算与分析模型【例2-2】模型的功能：计算复利终值分析本金、利息和复利终值对计息期限的敏感性绘制本金、利息和复利终值与计息期限之间的关系图分析复利终值对利率变化的敏感性分析复利终值对利率和计息期限变化的敏感性绘制不同利率水平下复利终值与计息期限之间的关系图2.1.2复利终值计算与分析模型通过【例2-2】学习：FV函数的功能调用函数的方法单变量模拟运算表双变量模拟运算表编辑图表FV函数的功能FV函数的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。公式为：=FV(rate,nper,pmt,pv,type)式中：rate——各期利率，是一固定值。nper——总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。pmt——各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变。如果忽略pmt，则必须包括pv参数。pv——现值，即从该项投资（或贷款）开始计算时已经入账的款项或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金。如果省略pv，则假设其值为零，并且必须包括pmt参数。type——数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，type为0表示期末，type为1表示期初。如果省略type，则默认其值为零。2.1.3单利与复利终值选择计算与比较分析模型【例2-3】模型的功能选择按单利方法或复利方法计算终值对比分析未来30年的单利终值和复利终值绘制单利终值与复利终值的对比分析图2.1.3单利与复利终值选择计算与比较分析模型通过【例2-3】学习：IF函数的功能IF函数是一个条件函数，它的功能是根据参数条件的真假，返回不同的结果。其语法格式为：=IF(logical_test,value_if_true,value_if_false)组合框控件的设置与使用方法【视图】〉【工具栏】〉【窗体】2.1.4复利终值系数计算模型【例2-4】模型的功能计算复利终值系数计算方法直接输入公式或运用FV函数数组公式输入2.2现值的计算2.2.1单利现值计算与分析模型2.2.2复利现值计算与分析模型2.2.3单利与复利现值选择计算和比较分析模型2.2.4复利终值和复利现值系数选择计算模型2.2.1单利现值计算与分析模型单利现值的计算公式：式中：P为现值，F为未来值，i为单利年利率，n为期限。【例2-5】)1/(niFP2.2.2复利现值计算与分析模型复利现值的计算公式：或：式中：PVIFi,n=称为复利现值系数【例2-6】PV函数的语法格式=PV(rate,nper,pmt,fv,type)niFP)1/(niPVIFFP,ni)1/(12.2.3单利现值与复利现值的选择计算和比较分析模型【例2-7】模型的功能选择按单利方法或复利方法计算这笔款项现值对比分析未来10年的单利现值和复利现值绘制单利现值与复利现值的比较分析图2.2.4复利终值和复利现值系数选择计算模型【例2-8】使用IF函数使用组合框控件应用数组公式2.3年金的终值和现值2.3.1年金终值和现值的计算公式2.3.2几种不同年金终值和现值的计算模型2.3.3年金终值和现值选择计算模型2.3.4年金终值和年金现值系数表选择计算模型2.3.1年金终值和现值的计算公式年金的种类普通年金先付年金延期年金永续年金普通年金的终值和现值普通年金终值的计算公式为：普通年金现值的计算公式为：式中：A为年金；F为年金终值；P为普通年金的现值；i为年利率；n为期限；FVIFAi,n称为年金终值系数；PVIFAi,n称为年金现值系数。ntnintnFVIFAAiiAiAF1,)(1)1()1(ntninntPVIFAAiiiAiAP1,)()1(1)1()1(先付年金的终值和现值先付年金的终值Vn的计算公式为：或者：先付年金的现值V0的计算公式为：或者：)1()(,iFVIFAAVnin)1(1,ninFVIFAAV)1()(,0iPVIFAAVni)1(1,0niPVIFAAV延期年金和永续年金的现值延期年金的现值V0的计算公式为：或者：永续年金的现值计算公式为：)()(,,0miniPVIFPVIFAAV)(,,0minmiPVIFAPVIFAAViAV02.3.2几种不同年金终值和现值的计算模型【例2-9】FV函数的应用PV函数的应用2.3.3年金终值和现值选择计算模型【例2-10】使用IF函数使用组合框控件应用FV函数和PV函数2.3.4年金终值和年金现值系数表选择计算模型【例