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1第四章利润表与所有者权益变动表解读第一节利润表的解读与分析一、利润表分析概述要点1、利润表的格式与结构【利润表编制依据】利润=收入-费用【利润表的格式】根据利润表的编制依据，在编制利润表时有两种方式：一是以企业一定时期的全部收入总和减去全部费用支出总和，一步到位计算出净利润，相应产生了单步式利润表格式。二是根据企业收入和费用的性质类别，尽可能将收入和费用相互配比，然后再减去所得税费用，计算出净利润，相应的产生了多步式利润表格式。我国企业利润表采用多步式格式。【多步式利润表】P77采用上下加减的报告式结构，净利润的计算是通过多个步骤得到，它能清晰地反映企业净利润的形成，准确揭示利润表各构成要素之间的内在联系，能提供一些重要的中间信息，便于报表使用者进行企业盈利分析，评价企业的盈利状况。P78表4-1【多步式利润表编制步骤】P77第一步，计算营业利润。以营业收入为基础，减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失、加上公允价值变动收益（减公允价值变动损失）和投资收益（减投资损失）。第二步，计算利润总额。以营业利润为基础，加上营业外收入，减去营业外支出。第三步，计算净利润。以利润总额为基础，减去所得税费用。【多步式利润表中各项目之间的联系】利润表中各项目之间的联系可以通过以下计算公式来表示。2其他综合收益净利润综合收益总额所得税费用利润总额净利润营业外支出营业外收入营业利润利润总额投资收益公允价值变动损益资产减值损失财务费用管理费用销售费用营业税金及附加营业成本营业收入营业利润--------要点2、利润表分析作用【利润表分析内涵】利润表分析是指以利润表为依据，对利润及其影响因素进行分析，以评价企业业绩、发现问题和向企业相关利益者提供真实业绩信息为目的的分析活动。【利润表分析作用】P76-77一是解释、评价和预测企业的经营成果和获利能力；二是解释、评价和预测企业的偿债能力；三是为企业管理者的经营决策提供重要参考；四是评价和考核企业管理者的绩效。二、利润表分析的步骤利润表分析一般遵循以下基本步骤：第一步，进行利润表的比较分析；比较分析包括利润表的水平分析、利润表的结构分析等。第二步，进行收益项目关系分析；第三步，进行收入、费用项目的真实性、完整性分析。三、利润表水平分析要点1、利润表水平分析含义3【概念】是指通过将企业报告期的利润表数据与前期数据对比，解释各方面存在问题的比较分析方法。【利润表水平分析的表现形式】比较利润表要点2、比较利润表编制【例4-1】根据SYZG公司2010年利润表资料（略）编制比较利润表。SYZG公司比较利润表单位：万元项目期末期初增减额增减/%一、营业收入33954941897581149791378.94减：营业成本2144184122320892097675.29营业税金及附加1312458867238122.97销售费用32048320415811632556.98管理费用1921501001519199991.86财务费用298331333416499123.74资产减值损失1529512562273321.76加：公允价值变动收益5034451551911.50投资收益4299-730311532其中：对联营企业和合16426151027166.99营企业的投资收益二、营业利润689688335494354194105.57加：营业外收入1508252599823186.78减：营业外支出1094551025843114.524其中：非流动资产1596119939733.11处置损失三、利润总额693825335651358174106.71减：所得税费用774223340744015131.75四、净利润616403302244314159103.94【利润表变动情况分析评价】利润表的水平分析就是要抓住主要指标——营业利润、利润总额、净利润的变动额与变动幅度，然后逐项分析导致这些指标变动的原因。营业利润分析：包括主营业务利润和其他业务利润，又包括公允价值变动净收益和对外投资的净收益，反映企业自身生产经营业务的财务成果。营业利润的变动的原因是：或者营业收入增加；或者营业成本和费用减少；或者两者共同变动；但是如果营业收入增加水平低于营业成本或者期间费用的增加水平，则说明企业成本控制较差或者费用发生不合理，导致企业获利能力下降，则企业在以后的年度应采取措施降低单位成本、减少期间费用。本例中，公司营业利润增加35.4194亿元，增加原因主要是营业收入及公允价值变动收益增加所致。营业收入增长率78.94%营业成本增长率75.29%，说明该公司成本控制较好，同时，期间费用中的管理费用、销售费用的增长幅度远远低于营业收入增长率，说明该公司为扩大销售规模，提高销售收入，在业务费用方面加大投入，是合理的。由此可见企业通过管理提高了盈利能力。利润总额分析：该公司利润总额增长35.8174亿元，关键原因是营业利润增长35.4194亿元，增长率为105.57%，同时，由于营业外支出的不利影响，使利润总额减少5843万元。增减因素相抵，利润总额增加35.8174亿元。根据5以上变动原因分析可判断，该公司利润总额的变动比较正常。净利润分析：净利润是可供企业所有者分配或使用的财务成果。本例中，公司2010年实现净利润61.6403亿元，比上年增长31.4159亿元，增长率为103.94%，增长幅度较高，而净利润的增长主要是由利润总额增长35.8174亿元所引起的，由于所得税增长4.4015亿元，二者相抵导致净利润增长。根据以上原因分析，可以判断该公司净利润的变动也是正常的。四、利润表垂直分析要点1、利润表垂直分析含义【利润表垂直分析概念】是指通过计算利润表中各项目占营业收入的比重，反映利润表中项目与营业收入关系情况及其变动情况，分析财务成果结构，并判断其变动合理性的比较分析方法；通过各项目比重，可以分析各项目在企业经营收入中的重要性，比重越大，重要程度越高，对总体的影响越大。【利润表垂直分析的表现形式】共同比利润表要点2、共同比利润表的编制【例4-2】根据2010年SYZG公司利润表（略）编制共同比利润表。SYZG公司共同比利润表单位：%项目2010年2009年一、营业收入100100减：营业成本63.1564.64营业税金及附加0.390.31销售费用9.4410.766管理费用5.665.28财务费用0.880.70资产减值损失0.450.66加：公允价值变动收益0.150.24投资收益0.12-0.38其中：对联营企业和合营企业的投资收益0.050.03二、营业利润20.3117.68加：营业外收入0.440.28减：营业外支出0.320.27其中：非流动资产处置损失0.050.06三、利润总额20.4317.69减：所得税费用2.281.76四、净利润18.1515.93【利润表结构分析评价】利润表垂直分析首先要看收入构成情况，营业收入=主营业务收入（商品销售收入）+其他业务收入，如果商品销售收入占比重较大，说明企业的盈利主要来自主营业务，有利于企业的持续发展，否则，说明企业的收入来源不稳定，不利于企业利润的积累和长远发展。其次，要抓住经营利润比重、利润总额比重等指标。如果企业利润主要来自经营利润，说明企业的盈利状况比较稳定和可持续发展，如果利润主要来自投资净收益等项目，则企业的盈利状况没有持久性。本例中，该公司营业利润占营业收入的20.31%，比上年度增长2.63%，增长原因主要是主营成本、销售费用、资产减值损失结构下降所致；利润总额比7重为20.43%,比上年增长2.74%,主要是受经营利润的影响，说明企业的盈利状况比较好。但要看到管理费用、财务费用提高对营业利润、利润总额和净利润带来的不利影响。五、利润表收益项目关系分析要点1、利润的类别利润或分为经营利润和非经营利润，或分为经常业务利润和偶然业务利润，或分为内部利润和外部利润等。每种利润对企业盈利的持续性和重要性是不一样的。要点2、经营利润与非经营利润比例的分析【经营利润概念】又称主营业务利润，是指营业收入扣除营业成本、营业税金及附加、期间费用和资产减值损失的差额；或者说经营利润是指营业利润扣除公允价值变动损益、投资收益后的差额。【非经营利润】P79是指利润总额中扣除经营利润后的部分，包括投资收益、公允价值变动损益、营业外收支净额等。【经营利润的意义】经营利润的持续增长是企业盈利持久性和稳定性的源泉，即在利润总额中，经营利润比重越大，则企业盈利能力和成长性越高。经营利润与非经营利润比例分析可通过编制利润构成分析表进行。【案例4-2】P79%63.37%10072503776077250377607-997861580808年利润总额年利润总额年利润总额年利润总额增长率8%34.35%10063360253076336025307-857537970808年营业利润年营业利润年营业利润年营业利润增长率%54.119%10099786158089978615808-2190759470909年利润总额年利润总额年营业利润年利润总额增长率%35.124%10085753797088575379708-1923886010909年营业利润年营业利润年营业利润年营业利润增长率要点3、经常业务利润和偶然业务利润比重分析【经常业务利润】P80是指企业常规业务产生的利润。【偶然业务利润】P80是指偶然发生业务产生的利润。如获得的一次性收入、处置资产所得、短期证券投资收益等。【经常业务利润的意义】经常业务利润比重越高，表明利润经常、持续发生，企业收益质量较高。反之则企业收益质量较低。【案例4-3】P80要点4、内部利润和外部利润比重分析【内部利润】P80是指依靠企业生产经营活动取得的利润，具有较好的持续性。【外部利润】P80是指通过政府补贴、税收优惠或接受捐赠等公司外部转移来的利润。外部利润持续性较差。【内部利润的意义】企业内部利润比重越高，企业收益的质量越高。【案例4-4】P80六、利润表项目解读（一）营业收入要点1、营业收入分析目的P839【目的】判断营业收入的真实性、合理性。收入会导致所有者权益增加。销售收入的规模及其成长性是评价公司财务业绩的关键所在。因此，精明的报表使用者在关注净利润的同时还十分重视收入。在近年来曝光的财务丑闻中，利用收入确认来操纵利润的案例屡见不鲜，收入确认是企业最经常采用的操纵伎俩。因此，财务报告使用者在分析收入时，应当充分关注企业是否存在收入操纵行为，以免被误导或上当受骗。【项目数据填列依据】“营业收入”项目金额=“主营业务收入”科目的发生额+“其他业务收入”科目的发生额。【例4-3】DZ公司期末“主营业务收入”科目、“其他业务收入”科目结转至“本年利润”科目贷方的金额分别为104500000元和550000元，则利润表中“营业收入”项目的金额为110000000元（=104500000+550000）。要点2、营业收入分析的关注点P82-85分析判断营业收入是否真实可以从以下几方面进行：一是分析营业收入确认是否正确；二是分析营业收入与利得的划分是否正确。三是分析营业收入与资产负债表、现金流量表中相关项目的配比关系；四是注意利用非财务信息分析营业收入的真实性和影响企业盈利能力的因素。五是注意对营业收入的构成进行详细分析。要点3、营业收入确认是否正确的分析P82【营业收入确认是否正确的分析关注点】10一是关注营业收入确认是否符合确认条件；二是关注营业收入确认时间是否合法；三是关注特殊情况下营业收入确认的正确性。【营业收入的分类】按照企业经营业务主次分为：主营业务收入、其他业务收入。主营业务收入是指企业主要经营业务所产生的收入（工商企业的主营业务收入就是商品销售收入），主营业务收入一般占企业收入的比重应较大。其他业务收入是指企业从事主营业务以外的其他经营业务活动所取得的收入。涉及其他业务收入的资产项目主要是对外销售的原材料存货、出租出借及随产品出售并单独计价的包装