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第一課個人理財基本原則第一課個人理財基本原則一.短期風險與長期報酬率是孿生兄弟二.你能承擔什麼樣的風險?三.接受可承擔的風險以換取長期高報酬四.適度分散風險五.專家理財系統的神秘面紗六.財富巨輪的轉動速度一.短期風險與長期報酬率是孿生兄弟蝸牛慢慢爬的銀行存款V.S.坐雲霄飛車的股票投資(圖1-1P.6)風險大的股票適合長期投資(圖1-2P.8)，儘管股票投資大起大落，但長期且分散投資的結果，的確較定存的報酬高出許多高風險高報酬指的是風險高的投資工具，必須提供較高的平均報酬率才能與低風險投資工具競爭。投資人在看待股票之類高風險高報酬的投資時要特別注意的是大數法則。如果你只買一兩種股票又短線進出運氣不好時可能會賠得很慘P.S.大數法則指的是重覆許多次最可能出現的結果或平均值二.你能承擔什麼樣的風險?年齡：100-年齡=應該投資股票的比例累積財富階段：收入大於支出，投資股票的比例多─青壯年階段消費儲蓄階段：收入小於支出，投資股票的比例少─老年人的階段現金很少，房貸利息負擔重，融資買股票的投資人，要冒險時應小心謹慎，因為他們承擔的風險能力弱三.接受可承擔的風險以換取長期高報酬1935~2004期間美國平均年報酬率與風險溢酬(表1-1P.14)好的理財應該是仔細評估個人或家庭的風險承擔能力及意願後，接受可承擔的風險以換取較高的長期報酬，但又不至於過分冒險亦即要冒險時應考慮(1)維持基本生活需求(2)子女教育金(3)老年退休金不受影響定期定額投資儲備幾年後的子女教育費用是必要的，可利用股票或股票型基金，因為可冒短期的風險以追求長期的報酬率，仔細分析你能承擔什麼風險，無法承擔什麼風險，再據以選擇適當投資工具是投資理財第一步四.適度分散風險系統風險與非系統風險之關係(圖1-3P.19)如何適度分散風險(1)分散投資組合：例如持有五檔股票(2)分散投資地區：例如買國內基金，海外基金(3)分散投資時點：如果單筆大額投資不要集中在同一時點買進或賣出，定期定額投資就是投資時點的分散(4)分散投資標的：例如定存、債券與股票的互相搭配可兼顧風險與報酬的考量，資產的配置可在人生不同階段進行搭配，但最理想仍是以股票或股票型基金為投資組合的主幹五.專家理財系統的神秘面紗一般而言一個人的風險承擔能力越強，風險承擔意願越高，我們越會給他建議高風險、高報酬的投資組合，有些理財系統也提供理財健診的服務，例如，個別投資人負債比例過高，保險額度不足，現金收支失調等情況在分析建議書裡會給予提醒垃圾進垃圾出，投資人在輸入專家理財系統的問卷時，因為牽涉到許多個人理財資料有些人不免有所隱瞞。但如果輸入資料不實，專家理財系統很可能會產生錯誤的判斷，因此最好據實填入各項資料以免系統產生錯誤的結果六.財富巨輪的轉動速度報酬率太低即使經過相當長的時間乘數效果依然有限如果你對財務試算結果不滿意有三條路可以走(1)延長投資年限(2)提高報酬率(3)增加投資金額P.S.投資理財目標方程式投資股票像開快車，錢放在銀行像開慢車，在高速公路上開慢車很可惜；在蘇花公路開快車很危險，依自己不同人生階段，財務狀況決定適宜的投資組合如此才能安全的達到目標