商业银行经济利润讲解及案例分析

2014年03月13日经济利润的重要性风险计量方法概述案例分析目录（一）省行综合考核指标体系一级指标2014年考核指标存量省辖行新模式辖行市内支行效益指标经济利润13%28%11%24%13%28%经营利润13%11%13%全口径存贷利差率0%0%0%新发放人民币全口径贷款浮动幅度2%2%2%资产质量与结构指标潜在风险客户化解存量监察名单客户贷款压降率1.5%23%0%18%0%20%公司信贷客户减退加固得分1.5%0%1.5%资产质量控制不良贷款控制额（新发生不良贷款控制额）6%10%8%存量不良资产清收4%0%1%公司贷款主要行业发展度2%2%1.5%新增拨备及预期损失增量2%0%2%经济资本成本控制4%4%4%风险加权资产增量控制2%2%2%（一）省行综合考核指标体系经济利润经济利润=扣除预期损失后利润-经济资本成本=经济资本*经济资本成本率=11.5%*风险加权资产（RWA）EVA=风险调整后的收益-经济资本×资本成本率=（会计利润-预期损失）-经济资本×资本成本率=（RAROC-资本成本率）×经济资本（二）RAROC与经济利润的关系RAROC风险调整后资本回报率反映了预期利润与经济资本的比例，是相对指标EVA经济附加值（经济利润）衡量一个单位在股权成本之外获得的绝对收益额RAROC和EVA是同一范畴概念，只存在表现形式上的差异。（二）RAROC与经济利润的关系RAROC风险调整后资本回报率反映了预期利润与经济资本的比例，是相对指标EVA经济附加值（经济利润）衡量一个单位在股权成本之外获得的绝对收益额RAROC和EVA是同一范畴概念，只存在表现形式上的差异。RAROC一个相对数，能够反映单位风险的收益，但没有考虑经营规模经济利润是一个绝对数，与经营规模有关，但没有体现单位风险的收益RAROC’=经济资本（二）RAROC与经济利润的关系经济利润=扣除预期损失后利润-经济资本成本扣除预期损失后利润扣除预期损失后利润经济资本×15%经济资本成本控制为实现全行18亿经济利润目标，经济资本成本增量不超过3000万元，存量经济资本成本压降目标15000万元——对公贷款经济资本成本压降目标11000万元——表外业务经济资本成本压降目标3500万元存量客户资本压降方面，2014年到期的对公贷款，续贷要求是RWA/贷款余额需降低至63%(目前全行平均值为80%）即到期再发放贷款，客户LGD为45%时，PD评级要达到等级4；LGD为35%时，PD评级要达到等级5才能完成省分行经济资本成本计划。经济资本成本控制我行目标：提升3个百分点行业发展度考核：内评1-7级客户贷款占比经济利润的重要性案例分析目录风险计量方法概述信用风险的计量方法的演变标准法内评法巴塞尔I巴塞尔II标准法的特点是采用外部评级机构确定资产风险权重，适用于复杂程度不高的银行。标准法下信用风险加权资产等于信用风险敞口(EAD)内部评级法的特点在于资产风险权重主要由商业银行根据自己对客户的信用评级确定。风险加权资产等于风险敞口(EAD)与风险权重的乘积。初级法高级法12•内评初级法经济利润•内评高级法RAROC’•标准法资本充足率三种风险计量方法的应用初级法标准法内部评级法初级法内部评级法高级法风险管理水平较低的银行风险管理水平中等的银行风险管理水平先进的银行内部评级法成为了衡量银行风险管理水平高低的通用语言，也是最综合的指标三种风险计量方法的应用•权重法信用风险加权资产计量方法较为简单，主要根据交易对手权重分类，经风险缓释后，乘以相应业务品种的风险权重根据客户的主体性质确定风险权重根据业务种类确定风险暴露考虑风险缓释品的风险缓释作用3121.2经济资本成本考核指标2.权重法下风险加权资产计量规则权重法计量步骤权重法下风险加权资产计量规则•合格缓释物合格质物权重保证金、银行存单、黄金0%财政部发行的国债、央行票据0%我国政策性银行发行的债券、票据和承兑的汇票0%我国商业银行发行的债券、票据和承兑的汇票25%我国公共部门实体所发行的债券、票据和承兑的汇票20%评级为BBB-（含BBB-）以上国家或地区政府和中央银行发行的债券0%、20%、50%在评级为A-（含A-）以上国家或地区注册的商业银行、公共部门实体所发行的债券、票据和承兑的汇票25%、50%多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织发行的债券0%合格保证权重我国中央政府、中国人民银行、政策性银行0%我国商业银行银行25%我国公共部门实体20%评级为BBB-（含BBB-）以上国家或地区的政府0%、20%、50%在评级为A-（含A-）以上国家或地区注册的商业银行、公共部门实体25%、50%多边开发银行0%权重法计量步骤权重法下风险加权资产计量规则权重法计量步骤权重法下风险加权资产计量规则项目信用转换系数1.等同于贷款的授信业务100%2.承诺2.1原始期限不超过1年的贷款承诺20%2.2原始期限超过1年的贷款承诺50%2.3可随时无条件撤销的贷款承诺0%3.未使用的信用卡授信额度-100万额度以下20%-100万额度以上50%4.票据发行便利50%5.循环认购便利50%6.银行借出的证券或用作抵押物的证券100%7.与贸易直接相关的短期或有项目20%8.与交易直接相关的或有项目50%9.信用风险仍在银行的资产销售与购买协议100%10.其他表外项目100%例：我行为A发放2亿的流动资贷款，期限1年。公司的PD评级为3级（PD值=0.26%），其中5000万元由人民币存单质押，5000万元由价值7000万元的房产作为抵押,10000万元由PD评级为4级的保证人B保证。权重法：公司提供的存单质押是现行法下合格的金融质物，其对应的风险权重为0，所以存单覆盖5000万部分的RWA=0×5000万=0；由于房地产在现行法下不是合格的缓释物，因此5000万仍然使用该公司自身的风险权重，即100%，对应的RWA=100%×5000万=5000万。由于保证人担保在权重法下不是合格的保证，因此剩余的10000万仍然使用该公司自身的风险权重，即100%，对应的RWA=100%×10000万=10000万。所以A公司的RWA=0+5000+10000=15000万。不同方法下的RWA计算bMbLGDPDGRRPDGRNLGDK5.215.111999.0111非零售信用风险：•单笔信用风险暴露的风险加权资产（RWA）的公式如下：•RWA=K×12.5×EAD•未违约风险暴露的资本要求K内评法贷款RWA计量规则内评法下风险加权资产计量规则等级名称平均值（RWA计量用）1级0.0012级0.00163级0.00264级0.00425级0.00676级0.01077级0.01718级0.02749级0.043810级0.070111级0.1112级0.1813级0.314级0.515级0.85违约1我行PD主标尺19内评法各参数说明—PD指标内评法下风险加权资产计量规则初级法下合格风险缓释工具-目前我行适用的是金融质押品、商用和居住用房地产两类：金融质押品：存单、国债、保证金、黄金、票据、公开上市交易股票、可质押的具有现金价值的人寿保单或类似理财产品等；商用房地产和居住用房地产：依法有权处分的国有土地使用权及地上商用房、居民住房，不含工业用房；以出让方式取得的用于建设商用房或居民住房的土地使用权；“合格”的判断条件：有合理的价值评估需要登记，且已登记办理足额保险具有流动性无相关性合格抵质押品判断规则五大条件必须同时满足内评法各参数说明—LGD指标内评初级法下风险加权资产计量规则例：我行为A发放2亿的流动资贷款，期限1年。公司的PD评级为3级（PD值=0.26%），其中5000万元由人民币存单质押，5000万元由价值7000万元的房产作为抵押,10000万元由PD评级为4级的保证人B保证。内评初级法：存单和房地产在初级法下都是合格的抵质押物，其中存单覆盖部分对应的LGD=0%，房地产覆盖部分对应的LGD=35%。保证人担保在初级法下不是合格的保证，因此对应的LGD=45%将该债项的风险参数PD（0.26%）、LGD（0%、35%、45%）、EAD（0.5亿+0.5亿+1亿）和M（2.5年）代入初级法下的RWA计算公式，得到B公司的RWA=0+1964+5050=7014万元，比权重法下节约7986万元。不同方法下的RWA计算内评高级法各参数与初级法的区别内评高级法下风险加权资产计量规则违约概率PD违约损失率LGD违约风险暴露EAD有效期限M高级法银行自行估计银行自行估计银行自行估计银行自行计算初级法银行自行估计按照监管参数计算按照监管参数计算统一为2.5年例：我行为A发放2亿的流动资贷款，期限1年。公司的PD评级为3级（PD值=0.26%），其中5000万元由人民币存单质押，5000万元由价值7000万元的房产作为抵押,10000万元由PD评级为4级的保证人B保证。内评高级法：因为存单和房地产在高级法下都是合格的抵质押物，所以B公司的债项可以被分割为被存单覆盖的5000万和被房地产覆盖的5000万两部分，其中存单覆盖部分对应的LGD=0%，房地产覆盖部分对应的LGD=15%。保证人担保在高级法下属于合格的缓释工具，其对应LGD=20%，对剩余的10000万起缓释作用将该债项的风险参数PD（0.26%）、LGD（0%、35%、20%）、EAD（0.5亿+0.5亿+1亿）和M（2.5年）代入高级法下的RWA计算公式，得到B公司的RWA=0+1188+1358=2546万元，比权重法下的RWA少了12454万，比初级法下的RWA少了4468万。不同方法下的RWA计算总体上初级法会减少信用风险资本占用，但部分高违约风险客户的资本要求会增加PD评级79信用贷款109.60%142.7%有合格房地产抵押的贷款——111%经济利润的重要性案例分析目录风险计量的方法概述三、案例分析（一）优选业务品种（二）优化客户结构（三）强化担保缓释（四）提升利率，拉动存款（五）关于EAD不同因素变化时会对经济利润产生怎样的影响？经营单位在实际中如何操作？•CCF——优选业务品种•PD——优化客户结构•LGD——强化担保方式•EAD——本金余额+应收利息+应收费用+已承诺未提取部分×CCF•M——按照监管规定，初级法下非零售风险暴露的有效期限为2.5年。经济成本和什么因素直接相关？？经济资本成本=季均RWA（风险加权资产）*11.5%*15%PDCCFLGDEADM案例1（手续费率一致）：表外业务：承兑汇票、信用证、保函贷款金额：10000万元LGD：0.45（无合格抵质押品的高级债权标准违约损失率）PD：5设定手续费率：1.5%期限：6个月，敞口授信业务品种不同（CCF不同），比较经济资本成本和经济利润（一）优选业务品种（银承vs信用证vs保函）•表外业务的信用风险转换系数主要表外业务品种CCFRWA(万元)经济资本成本(万元)经济利润(万元)银行承兑汇票100%7884.066882国内信用证20%1565.2214136保函融资性100%7884.066882非融资性50%3942.0334116（运用预财部经济利润计算模型进行计算）CCF案例1（参考实际手续费率）：表外业务：承兑汇票、信用证、保函贷款金额：10000万元LGD：0.45（无合格抵质押品的高级债权标准违约损失率）PD：5期限：6个月，敞口授信业务品种不同（CCF不同），比较经济资本成本和经济利润（一）优选业务品种（银承vs信用证vs保函）主要表外业务品种CCFRWA(万元)经济资本成本(万元)经济利润(万元)盈亏平衡存款金额（万元）银行承兑汇票100%7884.0668-6318000国内信用证20%1565.221460-保函融资性100%7884.066882-非融资性50%3942.033416-（运用预财部经济利润计算模型进行计算）参考手续费率融资性保函1.