如果没有利润

目录1绪论.............................................................12相关理论概述.....................................................12.1内部控制理论...................................................12.2DSO理论.......................................................22.3现金缺口理论...................................................22.4库存指数理论...................................................33CY的现金流管理..................................................33.1CY的基本情况..................................................33.2CY现金流管理的基本情况........................................44CY现金流管理的成功之处——类金融模式成功运作....................55CY现金流管理的缺陷..............................................75.1以银行同期贷款利率预算利润，低估所得税对现金流的影响...........75.2已成事实的坏账仅体现于会计帐户“坏账准备”.....................85.3采用带有威胁性质的手段催收部分客户的应收账款...................85.4积压的集装箱处理及时，存货计价却沿用后进先出法.................86完善CY现金流财务管理的设想......................................86.1适可而止的运作类金融模式.......................................86.2营造现金流管理的控制环境及加强应收账款风险评估.................96.3采购集装箱管理控制措施.........................................96.4销售与回款管理控制措施........................................106.5培养高素质的财务管理人才......................................106.6树立销售人员的完全销售观......................................11结论.............................................................12致谢.............................................................13参考文献........................................................14淮海工学院二〇〇九届本科毕业论文第1页共14页1绪论如果没有利润，企业照例可以生存，没有现金流，企业立即陷入瘫痪。现金是企业经营活动所必须且可以动用的资源，企业发展内在活力反映在经营的现金流管理方面，一个有能力的企业必须有足够现金的支持。本文利用优劣势分析法对连云港驰宇国际货运代理有限公司(以下简称CY)的现金流管理进行分析，通过分析认为连云港驰宇国际货运代理有限公司的内部劣势较为严重，尤其是人员素质较低导致企业管理落后，是企业改善现金流管理的巨大障碍；无序的管理带来的是利润率的降低，而增加企业经营中的现金流入量更需要科学管理的支持。在理论结合实际的基础上，对企业现金流管理的现状进行逐步深入的的分析，发现连云港驰宇国际货运代理有限公司现金流管理存在着诸多管理弊端，企业现金流管理的相关管理制度几乎为空白，现金流流动不畅，流速较慢，除主营业务外并无其它投资活动，而且融资渠道相当狭窄。提出的具体对策是：营造现金流管理的控制环境；企业经营者的应进一步提高理财管理能力，引导企业理财文化的良性发展；加强企业赊销与应收帐款的管理；建立存货管理制度；加强对影响企业现金流的各种风险的评估和预测；规范和完善现金流的各种控制活动；重视企业的人员素质管理，对企业员工进行培训，特别是提高财务人员的理财素质及专业技能，改变业务人员的销售观念，从而从根本上改变企业现金管理制度上的落后现象。本文在对连云港驰宇国际货运代理有限公司的现金流管理进行分析的基础上提出切实可行的现金流管理改善对策，以期对连云港驰宇国际货运代理有限公司的可持续发展提供具有价值的参考。2相关理论概述2.1内部控制理论1COSO报告将内部控制定义为：“由一个企业的董事长、管理层和其他人员实现的过程，旨在为下列目标提供合理保证：经营的效果和效率；财务报告的可靠性；符合适用的法律和法规”。本文采用部分构成要素如下：控制环境。任何企业的核心是企业中的人及其活动。人的活动在环境中进行，人的品性包括操守、价值观和能力等，它们既是构成环境的重要要素，又与环境相互影响、相互作用。环境要素是推动企业发展的引擎，也是其他一切要素的核心。这些环境要素包括：管理者的经营风格和经营理念、董事会与审计委员会、组织结构与权责分派体系、人员的品行与素质、人力资源政策及实务、管理控制11992年，美国“反对虚假财务报告委员会”下属的由美国会计学会、注册会计师协会、国际内部审计师协会、财务经理协会和管理会计学会等组织参与的“发起组织委员会”（CommitteeofSponsoringOrganizationsofTreadwayCommission）发布了内部控制的最新准则《内部控制整体框架》（Internalcontrol－integratedframework），并于1994年进行了修订，这就是著名的“COSO报告”淮海工学院二〇〇九届本科毕业论文第2页共14页方法、外部影响等。风险评估。企业必须制定目标，该目标必须和销售、生产、行销、财务等作业相结合。为此，企业也必须设立可辨认、分析和管理相关风险的机制，以了解自身可能面临的各种风险，并适时加以控制和处理。这些风险包括来自企业外部的政治、经济、社会、文化与自然等方面的风险和企业内部的决策失误、执行不力、生产故障等方面的风险。现代企业理论和管理实践表明，企业一切管理工作，都是从建立和健全内部控制开始的。加之现金流管理作为企业管理一部分，所以有效的内部控制能促进现金流高效运作，减少人为干扰带来的负面影响。2.2DSO理论DSO(DaysSalesOutstanding)指的是应收账款周转天数。公式为：应收款周转天数(DSO)=总应收款/平均每天销售额从这个公式看，应收款DSO越大，那么企业的呆帐机率就越高，那就不是购买方贷款给销售方，而是销售方在无息贷款给购买方。对于国内企业来说，应收款DSO少于等于40天的时候，财务情况属于良好，而一般企业的DSO值往往是45天。DSO理论的价值是能让我们对企业现金流管理有一个非常清晰的认识，制定良好的信用政策能缩短应收款回收期限，从而使企业保持良好的现金流量。当应收款DSO小于应付款DSO时，企业的现金流就是良性的，两者之间的差异越大，企业的增长就越快。应收款DSO为企业提供了一个警戒值，如果大于45的时候，企业就不适合盲目扩张了，因为它越扩张，风险就越大，现金流危机就越深刻。2.3现金缺口理论保证企业在任何需要的时候有随时可动用的现金资产，关键在如何能使企业的现金随用随有。传统的解决办法是企业在帐上随时保留足够的现金结存。但是企业持有现金是有成本的，当企业有远大的发展前景而不能使用作为备用的结存现金时，持有现金的机会成本是相当大的。其次，中小型货代物流企业无法得到银行贷款支持，只有通过现金缺口的分析来解决。现金缺口(CashGap)是指从购买物资及服务而支付现金至销售商品和服务而收回现金之间的时间间隔。需要指出的是，现金缺额与现金缺口是两个不同的概念。现金缺额是一个数量概念(有多少现金短缺额)，而现金缺口则是一个时期概念(现金短缺的时期有多长)。现金缺口可以用公式表示如下：现金缺口=存货周转天数+应收帐款收款期一应付帐款付款期在现金缺口中，企业需要贷款才能正常运作。现金缺口越长，意味着企业需淮海工学院二〇〇九届本科毕业论文第3页共14页要贷款的时间越长，也就会使企业支付越多的利息，从而增加企业的现金流出。企业有三种方法可以缩短现金缺口：延长采购存货的应付帐款付款期，虽然各个行业的应付帐款付款期浮动范围不会太大，但企业还是可以在不影响信誉的情况下尽量延长付款期，缩短应收帐款收款期，企业越是能迅速地收回出售商品的应收帐款，其现金缺口就越短；加快存货周转期，企业存货周转越快，所需现金越少。然而缩短现金缺口的前两种方法都是受环境和行业惯例的限制的。在激烈的竞争环境下，企业为了促销，不能过分限制应收帐款的期限；为了保持企业的信誉，也不能过分拖延应付帐款的付款期。只有缩短存货周转天数很少受外围因素的影响，纯属企业的内部管理问题，因此任何企业都还应该加强对存货的管理。2.4库存指数理论库存不单占用了企业的资源，而且它随时都会贬值，因此库存是增加企业风险的一个因素。但在现实经营中，库存有时又是必不可少的，那么如何减少库存的风险呢，可以利用库存指数理论。公式为：库存周数=现有库存量/过去4周销量平。当库存周数大于2时，则说明企业的库存面临着问题，如果这个数字大于5，那么问题就变的比较严重了，如果不尽快解决，企业发展将受到较大影响。通过这个公式，我们可以看到，库存应该每半个月周转一次，这意味着一年可以转24次。良性的库存管理可以有效促进现金流效率的提升，是加快现金流动的一种方式。以上DOS理论与库存指数理论在企业的经营管理中都有不同程度的应用，但是应用中会受到企业具体情况的限制。3CY的现金流管理3.1CY的基本情况连云港驰宇国际货运代理有限公司位于新亚欧大陆桥东桥头堡连云港，法定注册地是江苏省连云港市经济开发区蝙蝠东路11号。企业创建于二零零八年，是服务国际铁路货运的第三产业企业。企业经营范围是欧亚大陆桥沿线至中亚地区、蒙古、俄罗斯内陆点的出口货运代理服务。连云港驰宇国际货运代理有限公司是典型的合伙经营的私营企业，目前的经营者并非法定代表人，管理者是亲戚加朋友。现处于艰难的创业期，经过7个月的奋斗，虽然快速积累了一些资金，但如何使企业的经营规模进一步扩大发展，以成为经营者的面临的主要问题。企业的组织结构是高度集权的直线制。淮海工学院二〇〇九届本科毕业论文第4页共14页图1CY的组织结构3.2CY现金流管理的基本情况现金流管理方面，CY虽然基本按照《现金管理条例》、《银行结算管理办法》等规章制度进行办理款项收付业务和有关手续，并按照《企业会计制度》、《会计基础工作规范》进行会计核算，但CY没有制定既与国家有关规章制度相符又有自己特色的现金管理制度和其他与现金流有关的规章制度。CY对有关现金流的管理除上述提及的国家的有关规定之外，主要是依据以前的惯例和总经理的临时性命令。对库存现金没有定期盘点制度，对现金流入的把握、对现金流出的计划为空白。CY的财务的定位还停顿在以往的算账、记账上，财务人员只是记帐员，主要负责对外提供财务与纳税报表。加上由于受到家族式管理的影响及财务人员整体素质水平不高，导致财务部门没有真正发挥其在企业发展中的不可代替的作用。因此财务控制薄弱，缺乏财务管理战略，理财能力较弱，缺乏科学性。从而导致CY的发展滞后和管理失控，成为CY发展壮大的巨大障碍。其次，一个不能忽视的问题就是企业经营者素质对企业发展的严重制约。CY的经营者文化层次低，凭自己的经验主义和一知半解的现代管理知识进行