个人理财案例分析

个人理财案例分析主讲:张颖2013年3月2课程核心内容Ⅰ.个人理财基础Ⅱ.个人理财基本步骤III.以投资规划案例Ⅴ.个人理财师应该具备的条件3个人理财基础主要内容1.个人理财的概念2.为什么需要个人理财3.谁提供个人理财服务4.个人理财产生与发展阶段5.我国个人理财所处阶段6.存在问题分析4案例王先生一家的例子通过该案例理解个人理财的概念、专业技能和基本步骤5一、个人理财的概念英文：PersonalFinancePlanning别称：理财规划、理财策划、个人财务规划、财富管理个人理财是专业理财人士为客户提供的个性化综合金融服务。其内容包括分析评估客户家庭状况和财务状况、明确客户的理财目标、帮助客户制订合理可行的理财方案。服务目的是满足客户人生各阶段的财务需求，并进而实现客户人生的财务自由、自主和自在6一、个人理财的概念美国理财师资格鉴定委员会的定义是:制定合理利用财务资源实现客户个人人生目标的程序中国银监会在《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中的有关描述是：个人理财业务，是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动7财富管理财富管理(WealthManagement)是“透过一系列财务规划的程序，将个人或法人不同形式的财富，予以科学化的管理的过程”财富管理整合了私人银行(Privatebanking)业务资产管理(Assetmanagement)业务与证券经纪业务，是银行在分析客户自身财务状况的基础上发掘客户的财富管理需求，为客户量身订制财富管理目标和计划，帮助客户选择金融产品和最终实现财富目标而提供的一系列金融服务8私人银行私人银行是向高端财富人士提供顶级的一揽子专业化的金融服务。它的本质是一种以财富管理为核心、以高层次人才为支撑、以研究分析为手段、以专业化服务为特色的高端个性化金融服务根据国际经验，私人银行客户带来的利润能够达到大众市场零售客户平均水平的10倍左右。美国的私人银行业务过去几年平均利润率高过35％，年平均盈利增长12％至15％9个人理财概念的内涵现有财富净值PV资产-负债未来收入支出PMT金额FV-期待成就时间N-何时实现财务现状人生理想购房购车子女留学旅游休闲退休养老遗产传承问题：多长时间？NPER多高回报率？RATE多大支出预算？PMT多少资金准备？PV风险多大？10理财目标与生涯现金流规划200万退休金40万子女教育金30万购房首付款30岁35岁50岁60岁财富净值10万………………………年储蓄5万150万遗产11二、为什么需要个人理财个人理财的发展--消费者面对商品的多样性与专业性矛盾12二、为什么需要个人理财金融业转型的选择个人理财需要13个人理财需要城乡居民人民币储蓄存款余额达到了30多万亿，是1980年的700多倍上世纪九十年代，中国只有位数不多的封闭基金，直到2001年才发行了第一只开放式基金，到2011年5月基金数量已达到了748支十年前，中国几乎没有理财产品，2010年银行发行的理财产品约为10591款2009年人均寿命达到73岁，比1990年增加了5岁，而教育、住房、医疗、养老个人开支逐步增加14个人理财需要：2011中国私人财富报告个人财富的迅速增长推高了居民理财的需求招商银行与贝恩管理顾问公司联合发布《2011中国私人财富报告》:中国个人可投资资产总体规模快速增长。2010年中国个人可投资资产达到62万亿人民币，比2009年增长19%2010年，中国的高净值人群达到了约50万人的规模，比2009年增22%；高净值人群持有的个人可投资资产规模达到15万亿元预计2011年中国私人财富市场仍将保持增长势头，全国个人可投资资产总体规模将达到约72万亿元，同比增长16%；中国高净值人群将达到59万人左右，同比增长16%；高净值人群持有的个人可投资资产规模将达到约18万亿元，同比增长18%15个人理财需要：丰厚利润吸引着商业银行的“眼球”零售银行业务是商业银行重要的利润来源，这已是一个不争的事实。美国等发达国家零售银行业务所创造的利润普遍占到了一家商业银行利润总额的40%以上，本世纪初，多家银行零售业务的比重还不到10%，现在有些已经接近或者超过了30%对于中国银行业来说，零售银行业务市场蕴涵着巨大的商机和潜力，积极拓展零售业务已成为各家商业银行的共识。做好个人金融理财业务，不仅能满足客户日益多元化的金融服务需求，也能为商业银行带来可观的利润回报后危机时代正在形成“价值管理”的经营模式，金融机构利用公募、私募、信托、理财等方式，构筑财富管理、资产管理、私人银行等“价值管理”的资金池，分别投资于资本市场、货币市场和保险市场，包括股票、债券、基金、票据、保单等据统计，2010年我国境内银行机构发售的理财产品规模已超过7万亿元人民币，预计未来10年，我国理财市场还将以年均30%的幅度快速增长16个人理财需要：多少钱才能安度晚年（以美国为例）401K计划也称为401K条款，是指美国1978年《国内税收法》第401条K项的规定。该条款适用于私人公司，为雇主和雇员的养老金存款提供税收方面的优惠。按该计划，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也为员工缴纳一定比例的费用。员工自主选择证券组合进行投资，收益计入个人账户。员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用按照理财专家的建议，美国退休人员要过上与退休前差不多的生活水平，退休后的收入应是退休前收入的85%。波士顿大学退休研究中心的统计数据表明，2009年美国60至62岁拥有401k的人群，中位家庭年收入为87700美元。如果这样的家庭支柱退休，为维持退休后的生活水平不下降，家庭的年收入应在74545美元专家评估，社会安全金可占退休后收入的40%，约为35080美元。这样的家庭还需要有39465美元的其他收入才能补上窟窿，但大多数家庭的退休账户上的钱难以将窟窿堵上17个人理财需要：多少钱才能安度晚年（以美国为例）美国家庭401k退休账户的中位金额为149400美元，按照退休后还有20年的生活计算，这样的金额每年可提取9073美元作为家庭收入。要想达到每年可提取金额在39465美元，那么401k退休账户上的金额应在636673美元。而目前美国接近退休年龄的家庭中，只有8%的家庭401k退休账户上的金额在636673美元以上美国“婴儿潮”时代面临着退休后入不敷出的挑战，但还是有办法来应对这种局面，只不过没有以前想的那么舒服罢了。大多数美国人的家庭资产集中在房子上，年轻时买幢房子20万美元，到65岁退休时房子价格或能升到50万美元。所以不少人退休后就是卖掉房子，获得一大笔钱，然后到房价低廉的城市或是租老年人公寓来养老。老年人虽然房子是越住越小，但生活质量还能保障18个人理财需要：多少钱才能安度晚年（以香港为例）汇丰未来退休生活全球调查发现，多数（87%）香港受访者表示退休准备极为重要，72%表示已有退休准备，远高出全球平均值的56%；然而，只有不足半数（46%）的受访者已进行财务规划，此比率为亚洲所有调查国家和地区中最低，且略低于全球平均调研值（50%）养老储备多元化联合国的数据显示，在过去的30年里，香港65岁及以上人口的比例翻了一番，从1980年的6.5%增长到2010年的12.9%。联合国预测，到2050年65岁及以上的香港老年人口将占总人口的32.6%。同时，香港的生育率却在显著下降，14岁以下儿童的人口比例在过去的30年里减少了超过50%因此，香港民众日渐意识到不能仅仅依赖政府提供养老收入。调查发现，只有一成（11%）的香港受访者表示期待政府提供未来主要的养老收入，此比例远低于其他发达市场：美国（26%）、法国（22%）、加拿大（22%）和英国（21%）。同时，香港受访者持有商业养老计划（13%）和定额缴纳养老金计划（10%）的比例均高出全球平均值。这些数据显示，香港人已采用多元化的养老储备方式来应对这些无形的压力19个人理财需要：多少钱才能安度晚年（以香港为例）退休财务储备压力重重虽然多数香港民众拥有退休准备，但是他们并不自信其可足以应付未来的养老所需。调查发现，71%的香港受访者对晚年财务状况感到忧虑，而年过四十的妇女对此表示尤为忧虑（77%）调查还发现，50%的香港受访者担忧寿命的延长而引发退休储备的不足。此外，约半数（49%）担心因健康问题而引发的医疗费用将会影响退休储备；43%忧心未来不可预测的风险会侵蚀退休储备；21%忧虑赡养年迈父母的财务负担；还有55%担心工作的不稳定会影响退休储备20个人理财需要：多少钱才能安度晚年（以香港为例）专业规划的优势明显调查发现，进行退休财务规划的香港民众在退休的物质和心理准备方面都具有明显的优势。香港受访者的平均退休储备为315000港元，较全球平均水平高37%，并高出亚洲平均水平16%已进行财务规划的香港受访者的平均退休储备（485000港元）较没有财务规划的受访者（253000港元）多出高达92%；征询专业意见的香港规划者的平均退休储备，更高出香港平均水平达56%调查亦显示，更多的香港规划者将未来退休生活与“自由”、“快乐”和“满足”相联系；而与此相对应，没有规划的受访者则更担忧退休生活的“健康问题”和“财务隐患”21个人理财需要：多少钱才能安度晚年国际著名管理大师在香港的一个讲座，题目为“重设人生黄金定律”这位67岁的大师此次特别谈到的，是全球人口老化的问题。他鼓励大家尽早为自己的退休生活设定目标和计划他认为，一个人一生平均工作40年，一年250天，一天8个小时，那么他一生人大概便要工作8万小时。如果他退休后还能多活20年，一年有365天，一天12个小时的活动时间（另外12个小时是睡觉吃饭时间），那么他还有8万7千6百个小时要过，比一生工作时间还要长！如何消磨这些时间？大师提议可能我们要为自己培养大概20种兴趣，才能更充实更精彩的度过余下的人生出生率下降已是全球大趋势，国内还有一孩政策的影响，台湾社会生活趋势专家詹宏志便曾撰文提出了将来我们会进入一种“举目无亲”的社会模式——因为年轻人的减少，还有子女稀少，形成一个没有兄弟姊妹伯叔姑嫂的社会生态。将来长者成为年轻人的负担已经成为必然的事实。所以趁大家还未退休还有能力为未来筹划的时候，便应该尽早构思，以免成为负累22个人理财需要：中国老龄问题我国在最近五十年内，老龄人口数量仍居世界第一。中国社科院劳动与社会保障研究中心主任王延中说，“十二五”时期，我国将出现第一个老年人口增长高峰，60岁以上老年人将由1.78亿人增加到2.21亿人。而从2020年起，我国老龄人口将以年均620万人的速度增长，直到2050年突破4亿人23三、谁提供个人理财服务商业银行、证券公司、保险公司、资产管理公司、基金公司等金融机构独立的理财咨询机构24四、个人理财产生与发展阶段30年代到60年代：推荐销售60年代到80年代：套餐服务80年代以后：量身订做25五、我国个人理财所处阶段初级阶段理财业务需要具备市场条件个人理财的制约因素金融市场市场化、国际化分业监管客户从对单一的某一类产品的需求到对整体策划的需求从业人员26六、存在问题缺乏相对独立的业务运行系统缺乏具备专业知识和技能的理财人员个人理财市场有待进一步培育和提高理财产品透明度不够个人理财产品有同质化趋向对理财认识存在误区27课程核心内容Ⅰ.个人理财基础Ⅱ.个人理财基本步骤III.投资规划案例Ⅴ.我国的个人理财业务Ⅳ.个人理财师应该具备的条件28个人理财规划的标准流程（步骤）1.建立和界定与客户的关系2.收集客户信息，了解客户的目标和期望3.分析和评估客户当前的财务状况4.制定并向客户提交个人理财规划方案5.执行个人理财规划方案6.监控个人理财规划方案执行29个人理财流程图客户需求面谈客户想得到的服务沟通我们能提供的服务资料提供个人财务资料-资产负债与现金流量个人问卷资料-理财