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个人理财导论教学目的：掌握个人理财的含义、作用；基本了解个人理财的具体内容及规划流程；熟悉CFP资格认证及职业道德。教学重点：个人理财的具体内容及流程一、前言个人理财活动是贯通每个人一生的基本行为。当你小时从父母或亲友手中接过你的第一份收入——买糖果的一块钱时，你亲自理财的活动就此展开。你决定买什么样的糖果和购买多少的消费行为，实际上与一个成年人的日常支出活动在本质上是一样的。更进一步，在你未出生时，实际上你的理财活动就已开始！当然，这是委托你父母进行的。从你父母结婚娠育你就在为你的出生做准备，为此的消费就是对你的投资！那么，个人理财活动是在什么时间终止呢？没有终止，是伴随人一生的。因为只要活着，就要生活，只要生活，就须理财。人生百年之后，理财活动也可能随着后代延续。一个人积累的财富，必将作为遗产传递到家族或回馈到社会。如果财富足够大，则所有者的意旨或理念都会影响到久远。国外许多富豪组建的基金，例如著名的诺贝尔奖金、矛盾文学奖，就是诺贝尔和沈雁冰的理财行为的延续。人生的目的，就是追求成功。不管是家庭的幸福，还是事业的辉煌，都是成功的表现。在现代社会，对一个人来说，成功的基础之一就是财富。因为不管是金钱，还是名望或才能，都最终体现在财富的层面上。通俗的来说，财富就代表了一个人的价值，表现了一个人的社会地位。既然财富如此重要，那么如何获得以及保值、增值也就同样重要。所谓个人理财就是使您的财富最大化！个人理财的目的综上所述，个人理财的目的是为生活而服务（效用最大化、福利最大化），也必须与生活需求相结合，而不只是投资获利。因为，大多数人之所以无法实现自己梦想的生活——缺钱，而拥有金钱最重要的意义在于可以实现财务的独立与自由，以满足个人需求。个人理财包括计划、管理及解决问题，无外乎就是开源节流。“你不理财，财不理你”。如何理财？1.更新观念2.设定目标3.强迫储蓄4.控制透支5.和气生财6.参加保险7.坚持记账8.广开财源人生各阶段的理财特点与目标青年阶段成长阶段黄金阶段退休阶段年龄20-30岁30-40岁40-60岁60岁以后特征新兴人群，处于事业的起步阶段，未婚事业趋稳，已婚，收入快速增长，家庭负担增加收入达到巅峰，财务累积黄金期，但面临退休问题无固定收入财务能力偏低、不稳定中高、趋于稳定最高偏低理财目标增加资产资产最大化稳健资产增值固定收益风险程度中高高中低低类型积极成长型成长型平衡型保本型优先次序现金规划、居住规划教育规划、保险规划投资规划、税务筹划退休规划、遗产传承规划中美家庭收入来源比较50%50%98%2%美国家庭中国家庭工薪收入投资收入工薪收入投资收入二、个人理财的含义、内容及流程（一）个人理财的含义个人理财又称金融理财或个人财务规划，是一种综合金融服务。是专业的理财人员，通过分析和评估客户生活各方面的财务状况，明确客户的理财目标、最终帮助客户制订出合理的和可操作的理财方案。（中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会，简称FPCC）。1．不是产品推销，而是综合金融服务。是对客户财富的综合、全面和长期的管理与服务。因为没有任何一家的产品能够满足客户的全部需求。2．不是客户自己理财，而是专业人员提供理财服务。它是一种职业。3．不是针对客户某个生命阶段，而是针对客户一生。在不同的阶段，人们的收入水平、财富水平、承担风险的能力和风险偏好等都会随着年龄的变化而变化。4．不是一个产品，而是一个过程。是建立在互信基础上的长期的合作过程。个人理财的实质：是针对个人的综合需求进行有针对性的金融服务创新，是一种全方位、分层次、个性化的服务。不仅包括了个人需求的所有方面，而且与人的生命周期紧密的联系在一起，具有系统性、连续性。在一定程度上说，是针对人的整个一生而不是某个阶段的规划。最终目标：实现人生目标、财务自由、财务尊严的最高境界。个人理财与公司理财的区别与联系公司理财是指企业为了达到既定的战略目标而制定的一系列相互协调的计划和决策方案。一般包括投资决策、融资决策、成本管理、现金流量管理等。个人理财是指个人或家庭根据财务资源而制定的旨在实现人生各阶段生活目标的一系列相互协调的计划。包括职崖规划、房地产规划、子女教育规划、保险规划、退休规划、遗产管理规划等。可见，二者既区别，又联系。1.相似之处：①都是通过合理的规划，优化自身的财务状况，以实现利益最大化。②都受客观政治环境、经济环境等因素的制约。2.不同之处：5点①服务对象不同个人理财主要是为个人或家庭提供财务策划服务，而公司理财则主要是为公司、企业提供财务策划服务。服务对象上的这种区别，直接导致了金融理财师在为客户提供服务时，所考虑的因素、采用的策略，以及所承担的风险等都有明显的差昱。例如，个人理财十分强调退休规划、遗产规划和保险规划等项目，而公司理财则更关注资金的筹集与合理使用以及财务风险的规避等方面的问题。②决策理性不同金融理财师在为个人或企业提供财务策划服务时，都需要不断地与客户进行交流，并且共同决定采用何种财务策划策略。然而，由于个人客户和公司客户理性程度的不同，决定了在进行财务策划时具有不同的决策理性。企业是以盈利为目的，一个持续亏损的企业迟早要被市场所淘汰。残酷的市场竞争从客观上要求企业在进行财务决策时要经过理性的分析。此外，尤其是股份制企业，都具有比较科学的组织架构（例如设有董事会、监事会等），通过权力的相互制衡，可以从制度上保证企业的重大决策建立在一个相对理性的基础之上。与企业相比，个人决策的理性则要差的多。一是缺乏专业知识和信息优势；二是主观随意性较强，容易受到外部因素的干扰，因此，非理性选择的可能性较大。③依据的法律法规不同个人理财和公司理财都有一个前提条件。即必须遵守所在国的相关法律法规。但两者具体适用的法律法规并不相同。例如，公司理财必须遵守《公司法）、《证券法》以及与企业税收、会计等方面相关的法律法规。个人理财则需遵守《个人所得税法》、社会保障等相关规定以及保险、遗产等方面的法律法规。可见，二者受法律约束的范围是不同的，因而金融理财师在法律方面所关注的重点也是不同的。④投资产品与与方式不同个人理财与企业理财在投资产品和投资方式的选择上也有很大的差异。原因：一方面，个人与企业在资源运用方面差距较大。一般来说，企业拥有大量的人力、物力和财力，因此在投资的品种的选择上空间大。而个人由于财力有限，在选择投资品种时往往受诸多因素限制和约束。另一方面，二者的风险偏好和风险承受能力差距较大。与企业相比，个人风险承受能力差，因而在投资时往往是安全第一，效益第二。而企业在某些情况下，为了抓住市场机遇获得丰厚利润，可能会愿意承担较高地风险，选择风险型的投资产品和投资方式。在具体的投资产品方面，企业包括：项目投资、股票、债券等，而个人包括：股票、债券、养老金、保险等。⑤生命周期不同虽然企业的发展也会经历萌芽、发展、繁荣、衰败等过程，但是毕竟不会像人一样有一个生老病死的规律。因此，公司理财一般不会考虑企业的生命周期，是以持续经营为前提，也就是说假设企业在未来不会遇到破产、倒闭或解散的情况。与企业财务策划恰恰相反，人的生命只有一次，人在生命周期的不同阶段收入支出情况各不相同，正是基于此，金融理财师必须为不同的客户在不同的生命周期阶段设计有针对性的策略，来帮助他们实现自己的生活目标。（二）个人理财的作用从经济学角度来讲，个人理财的发展是市场选择的结果。因为，个人理财作为一项专业服务只有满足了客户的特定需求并且能给客户创造价值，才能在激烈的市场竞争中生存下来！否则，客户可以“用脚投票”，拒绝这种服务。而现实中个人理财的客观存在也证明了其对于客户的重要性。其作用主要表现在以下6个方面。1.提高生活水准，追求生活品质每个人都希望能够过上有车有房、衣食无忧的丰裕生活，但并不是每个人都能过上这种好日子。对于大多数人来说，因为收入有限，投资又有风险，尤其在投资方面缺少丰富的务实经验和专业技能，而力不从心，当然高品质的生活需求很难得到满足。这就需要通过金融理财师的专业服务来弥补个人的缺陷，依靠科学的财务规划，获得尽可能多的投资回报，才能使期望变为现实。总的来说，人在一生中收入的获得是非常不平均的，为此，平衡一生中的收支成为个人理财的基本目标。一个人如果不提早做好整体的规划，就可能会在有钱的时候大于大脚、潇洒自在，而收入下降的时候处于穷困潦倒的境地。因此，如何使自己的所得在保证财务安全的条件下获得尽量高的回报率就成为人们非常关注的一个问题。2.规避风险，保障生活“天有不测风云，人有旦夕祸福”。任何人在瞬息万变的现代社会，都有可能遭遇生老病死、受伤致残、失业失窃等天灾人祸的意外事件，这些都将使个人的财产减少或蒙受较大的损失。为抗御这些风险，就必须事先进行科学规划，合理的安排收支，才能做到在遭遇不测与灾害时，有足够的财力支持，并将损失降低到最低限度，顺利渡过难关，从而达到规避风险、保障生活之目的。3.高效运用财务资源，准确把握日后财务状况个人的财务资源在任何时候都是有限或稀缺的，资源的稀缺性要求个人资源的优化配置，这就离不开财务规划。只有通过理财，事先编制预算，做到花钱有计划，项目有安排，才能保证个人资金的来源和及时投入使用，达到节约开支，避免浪费，资产增值的目的。同时，也可以对未来的经济状况及经济行为作出合理安排及预测，根据经济运行状况，及时调整规划，使个人的经济活动高效、良性运转。4.平衡现在和未来的收支个人理财的核心目的：是平衡现在和未来的收入与支出，使个人一生中的收入和支出基本平衡，不会因某一时期缺乏收入而产生“饥荒”。因为人的一生只有一半的时间具有赚取收入的能力，而另一半时间纯粹是一个消费者。就整个生命周期来说，如果将工作期间的收入中超过生活支出的部分，加以投资运用，除了支付子女成长费用外，退休时还可以靠理财收入来安度晚年，并获得财务上的尊严。就某一个时期来说，当一时的现金收入无法支付现金支出时，可适当地借钱来满足，但发生天灾人祸时，现金流出将突然增加，此时，事先的保险规划作用尤其显著，无疑将是“雪中送炭”。5.促进家庭关系和谐影响家庭关系的因素多种多样，既有历史的因素，又有经济和文化等因素，其中，经济因素尤为关键。通过个人理财，可以使家庭资产及结构、收入与支出以及利润状况明晰化。无疑会消除影响家庭关系的“灰色”或隐性障碍，理顺家庭经济关系，促进家庭成员和睦相处。6.造福子女与社会“望子成龙”、“望女成凤”是每一个做父母的期盼。尽管一个孩子从出生到大学毕业，总费用在10万元以上，但他们纵然心甘情愿，始终抱着“只要把钱花在孩子教育上就值”的态度，结果盲目投资、无效投资，无法达到预期效果。因为，巨额的人力资本投资，不仅要针对子女的特长、兴趣和爱好，而且要做好科学的子女教育规划，才能将孩子培养成为有用之才、高素质人才，避免因为财务上的困难而影响了子女的成长。另外，通过个人理财，可以实现社会资金的合理流动，有利于促进经济发展，为社会创造更多的财富。个人理财的发展趋势(1)人口高龄化、养老自助化(2)理财年轻化、财富平民化(3)理财网络化、金融虚拟化(4)一次购足→大而广(5)量身订做→小而专(6)国际化（三）个人理财的具体内容个人理财一般包括以下内容：1.证券投资规划2.房地产投资规划3.教育投资规划4.保险规划5.税务筹划6.退休规划7.遗产管理规划等。1.证券投资规划证券投资往往在个人总投资中占有很高的比例。同其他投资一样，证券投资也要依赖一定的投资工具。根据其期限长短、风险收益的特征与功能的不同，可分为四种类型，即：①货币市场工具②固定收益的资本市场工具③权益证券工具④衍生工具。这四种类型的证券投资工具内含的风险与投资报酬率各有不同。一般来说，货币市场工具风险相对较小，投资回报率也相对较低。衍生工具具有最高的投资风险，但投资的回报率也最高。对于客户来说，单一品种的投资产品很难满足其对资产流动性、回报率以及风险等方面的特定要求