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【学习内容】第一节利润表分析概述第二节利润表项目的阅读与分析第三节利润表的综合分析本章小结【学习目标】了解利润表的性质与作用；熟悉利润表的格式与内容，以及表中各要素之间的关系；掌握利润表项目的阅读及分析方法，能够对企业的经营成果作出正确的分析与评价。第一节利润表分析概述一、利润表的性质与作用1．定义：是总括反映企业在一定期间内（月度、年度）利润盈利或亏损的实现情况的会计报表，它将“收入－费用=利润”的公式用一目了然的表格形式表现出来。其性质：反映企业在一定期间经营成果的会计报表；是一张“动态”的会计报表；反映收入、费用、投资收益、营业外收支及利润等情况。第一节利润表分析概述2．利润表与资产负债表的异同（1）区别（2）联系①资产负债表反映企业的经济实力，表中的资源是利润表中所有经营活动开展的基础。②利润表反映企业的盈利水平，表中的经营成果是资产负债表中所列示的资源的使用效益的综合反映。即：循环往复以致无穷，决定了企业资产的保值增值和企业的发展壮大。有多大实力（资产负债表）赚多少钱（利润表）有多大实力（资产负债表）决定决定具体项目利润表资产负债表报表性质动态报表静态报表反映金额累计数余额数报表内容经营成果财务状况编报基础利润＝收入－费用资产＝负债＋所有者权益第一节利润表分析概述3．利润表的作用（1）反映企业的盈利能力，评价企业的经营业绩（2）发现企业经营管理中的问题，为经营决策提供依据（3）揭示利润的变化趋势，预测企业未来的获利能力（4）帮助投资者和债权人做出正确的投资与信贷决策（5）为企业在资本市场融资提供重要依据课堂讨论：从利润表中能看到某企业利润总额或者净利润很高，但财务专家却说企业没有获利能力，请你分析可能的原因是什么年份项目1998199920002001主营业务收入100200300400管理费用100908070第一节利润表分析概述例：某企业第一节利润表分析概述二、利润表的格式与内容1．格式单步式多步式2．内容表头、正表和补充资料3．特点简单、直观、易于理解★利润表的基本格式单步式利润表净收益=所有的收入—所有的费用多步骤式的利润表----采用配比原则主营业务收入｜在利润中占70%以上的业务减｜主营业务成本｜企业主要业务发生的实际成本。减｜主营业务成本及附加｜营业税、消费税、城建费7%，教育费附加3%主营业务利润｜可靠的加｜其他业务利润｜专利的使用权减｜营业费用｜销售商品和提供劳务等主要经营活动发生的相关费用｜管理费用｜行政管理部门组织和管理生产经营活动所发生的费用｜财务费用｜企业在筹集资金的过程中发生的费用营业利润｜可靠的加｜投资收益｜对外投资所取得的扣除投资损失后的净收益，｜补贴收入｜国家补给的，多少不可控制｜营业外收入｜偶然的收入（卖固定设备，卖专利）减｜营业外支出｜与正常经营活动无关的支出利润总额减｜企业所得税（25%）净利润利润表会企02表编制单位：200×年×月×日单位：元（续表）★利润表的基本内容1、利润表项目列示原则收入按其重要性进行列示费用按其性质进行列示利润按其构成分类分项列示2、谁受益、谁付费---利润表中的配比原则净利润利润总额所得税营业利润投资收益补贴收入营业外收支主营业务利润其他业务利润营业费用管理费用财务费用主营业务收入主营业务成本其他业务收入其他业务支出主营业务税金及附加[自检]你认为企业主要的利润来源于什么地方？影响营业利润的项目有那些？+++-----++-课堂练习：按下列资料计算主营业务利润、其他业务利润、营业利润、利润总额、净利润主营业务收入180000营业外支出750主营业务成本95000营业费用10000营业外收入1800主营业务税金及附加18500管理费用19000所得税14100财务费用2500投资收益2700其他业务收入50000其他业务支出46000课堂讨论：收益的质量假设你正考虑对两家制造业公司进行股票投资。在看它们的年度报告时，你了解到两家公司去年底净收益相同，而且每家公司过去5年净收益的年增长率都是15%。但两家公司获取收益的途径不一样：公司A的收益主要来自其主业（制造业）的成功经营。公司B的制造业务两年来一直不景气。净收益的增长来自公司出售其业务分部获得的利润。你的选择是什么？●利润表项目分析的程序利润表的项目分析以主营业务收入为起点，以净利润为终点。利润表的这种结构不仅将业务分块，进而区别采用累加形式排列，最终揭示出收益总额。●利润表收益项目关系分析收益质量评价是一个主观过程，企业的报告收益是由不同部分组成的，每个部分对于盈利的持续性和重要性不一样。由前述可知，企业的利润可以分为：l、营业利润与非营业利润一个公司的营业利润应该远远高于其他利润（如投资收益、处置固定资产收益等）。营业活动是公司赚取利润的基本途径，代表公司有目的活动取得的成果。2、经常业务利润和偶然利润偶然业务利润是没有保障的，不能期望它经常地、定期地发生，偶然业务利润比例较高的企业，其收益质量较低。经常性业务收入因其可以持续不断地发生而成为收入的主力。一次性收入是没有保障的，不代表企业的盈利能力。3、内部利润和外部利润内部利润是指依靠企业生产经营活动取得的利润，它具有较好的持续性。外部利润是指通过政府补贴、税收优惠或接受捐赠等，从公司外部转移来的收益。外部收益的持续性较差。外部收益比例越大，收益的质量越低。第二节利润表项目的阅读与分析第二节利润表项目的阅读与分析---收入、费用一、收入、费用分析收入、费用项目收入、费用分析应关注的问题第二节利润表项目的阅读与分析---收入、费用（一）收入、费用项目概念“营业收入”项目：反映企业经营主要业务和其他业务所确认的收入总额。该项目应根据“主营业务收入”和“其他业务收入”科目的发生额合计分析填列。“营业成本”项目：反映企业经营主要业务和其他业务发生的实际成本总额。该项目应根据“主营业务成本”和“其他业务成本”科目的发生额合计分析填列。“营业税金及附加”项目：反映企业经营业务应负担的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税和教育费附加等。该项目应根据“营业税金及附加”科目的发生额分析填列。第二节利润表项目的阅读与分析---收入、费用“销售费用”项目:是指企业销售商品和材料、提供劳务的过程中发生的各种费用，包括保险费、包装费、展览费和广告费、商品维修费、预计产品质量保证损失、运输费、装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构（含销售网点、售后服务网点等）的职工薪酬、业务费、折旧费等经营费用。该项目应根据“销售费用”科目的发生额分析填列。“管理费用”项目:是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的各项费用，包括企业在筹建期间内发生的开办费、董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统一负担的公司经费（包括行政管理部门职工薪酬、物料消耗、低值易耗品摊销、办公费和差旅费等）、工会经费、董事会费（包括董事会成员津贴、会议费和差旅费等）、聘请中介机构费、咨询费（含顾问费）、诉讼费、业务招待费、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、技术转让费、矿产资源补偿费、研究费用、排污费等。该项目应根据“管理费用”科目的发生额分析填列。“财务费用”项目:是指企业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用，包括利息支出（减利息收入）、汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等。为购建或生产满足资本化条件的资产发生的应予资本化的借款费用，应计入有关资产的购建或生产成本，不包括在财务费用的核算范围内。该项目应根据“财务费用”科目的发生额分析填列。第二节利润表项目的阅读与分析---收入、费用（二）收入类项目的阅读与分析1．认识收入收入是经营利益的总流入它在企业日常活动中形成会导致所有者权益增加与所有者投入资本无关2．确认收入确认条件：商品销售收入的确认条件提供劳务收入的确认条件让渡资产使用权收入的确认条件3、分析收入营业收入：构成变动分析增减变动分析主营业务收入变动分析：品种构成变动分析增长情况分析地区构成分析第二节利润表项目的阅读与分析---收入、费用（三）费用类项目的阅读与分析1．认识费用：费用是经济利益的总流出，它在企业日常活动中发生，会导致所有者权益减少。2．确认费用;确认条件;确认标准.3．分析费用（1）营业成本的分析重点：分析变动趋势，判断增长的合理性。（2）营业税金及附加的分析重点：分析计算的准确性和交纳的及时性。（3）销售费用的分析重点：分析变动的合理性和有效性。（4）管理费用的分析重点：分析变动的合理性和有效性，分析判断企业的综合经营管理水平。（5）财务费用的分析重点：分析增减变动的合理性和有效性；还本付息的保障程度；财务风险程度；确定合理的筹资方案（6）所得税费用的分析重点：分析应纳税所得额的确定是否合法，时间性差异的跨期摊配是否准确、及时。第二节利润表项目的阅读与分析---收入、费用*（四）收入、费用分析应关注的问题1、营业收入及其现金含量的走向：营业收入的现金含量是用销售收现率来衡量的销售收现率＝销售商品、提供劳务收到的现金／营业收入该比率反映了企业的收入质量，一般的，该比率越高收入质量越高。当比值小于1时，说明本期的收入有一部分没有收到现金；当比值大于1时，说明本期的收入不仅全部收到了现金，而且还收回了以前期间的应收款项或预收款项增加。营业收入与销售收现率两个指标联袂走高，通常意味着企业的销售环境和内部管理都处于非常良好的状况。如果这两个指标同时走低，则企业的经营管理肯定存在问题。2、毛利率的大小及其走向：毛利率＝（营业收入－营业成本）／营业收入良好的财务状况要求企业的毛利率在同行业中处于平均水平以上，且不断上升。如果企业的毛利率下降，则意味着企业所生产的同类产品在市场上竞争加剧，销售环境恶化；如果企业的毛利率显著低于同行业的平均水平，则意味着企业的生产经营状况明显比同行业其他企业要差。3、企业的费用是否与企业的经营业务规模相适应：企业的销售费用、管理费用等期间费用，其金额总量的变化按照与企业经营业务量水平的关系可以分为变动费用和固定费用。其中，总额随着企业经营业务量水平的高低成正比例变化的费用为变动费用；总额不随企业经营业务量水平的高低变化而保持固定的费用为固定费用。这就是说，在企业各个年度可比同类费用的走势上，其总额应该与经营业务规模相适应，即一般情况下，企业的期间费用会随着经营业务规模的提高而增长，但增长的幅度低于经营业务规模增长的幅度。而在企业经营业务规模因为竞争加剧的原因而下降的情况下，期间费用的规模由于参与竞争、需要更多费用投入的原因也不一定会下降。因此，我们应该对企业在年度间费用上升或下降的合理性进行分析。第二节利润表项目的阅读与分析---收入、费用案例28：收入变动和利润贡献分析一个公司失败的原因很多，业务的盈利能力持续弱化是其中很重要的一条。春都和双汇都是我国从事肉类加工的上市公司，但两家企业在市场竞争中却出现不同景观（见下表1和2）。同是国务院确定的全国520家重点企业、同是中国名牌、同是地处中原的肉类加工企业，双汇的崛起和春都的滑坡引起了我们对企业盈利能力的思考。案例28：收入变动和利润贡献分析表1双汇1998－2000年度利润表主要数据（单位：元）项目1998年1999年2000年一、主营业务收入201562042424008303733107212247减：主营业务成本180080775620248653362647854477主营业税金及附加67549638683735031100二、主营业务利润214137172372096664454326670加：其他业务利润13758815690178269677减：营业费用88047927150564950222687624管理费用293802785635712141143614财务费用7650630－9569270－2122455三、营业利润89195925176312879200887564加：投资收益147060371100949822789528补贴收入265690712491373－营业外收入78318824776356