第三讲利润表分析

第三讲利润表分析第三讲利润表分析本章内容：利润表分析的目的与内容利润表项目分析利润表综合分析任务1了解利润表分析的目的与内容1.1利润表的含义期间成果编制依据：收入-费用=利润1.2利润表的结构表首正表补充资料任务1了解利润表分析的目的与内容2.利润表分析的目的正确评价企业各方面的经营业绩及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题为投资者、债权人的投资与信贷决策提供信息任务1了解利润表分析的目的与内容3.利润表分析的内容：利润额增减变动-------水平分析利润结构----------------垂直分析重要项目分析任务2利润表项目分析1.收入类项目的分析2.成本费用类项目的分析3.利润类项目的分析任务2利润表项目分析1.收入类项目的分析这里的收入，包括营业收入、投资净收益、公允价值变动净收益和营业外收入等。基本准则中的“收入”包括销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入。税法中的收入，一切能够提高企业纳税能力的收入。任务2利润表项目分析1.收入类项目的分析收入的特点：1、日常活动产生，不是偶发交易或事项；2、可能表现为资产的增加（如银行存款、应收账款）负债的减少（商品或劳务抵债，但不包括债务重组中的商品抵债）或二者兼有；3、将导致所有者权益增加；4、不包括代收的款项，如增值税、利息等；任务2利润表项目分析1.1“营业收入”分为“主营业务收入”和“其他业务收入”。注意：•1.确认的具体标准•2.品种构成•3.区域构成•4.关联方比重•5.行政手段任务2利润表项目分析1.2投资净收益目的：1.利用闲置资金（金融资产投资）2.战略发展的需求（长期股权投资）注意：1、企业不应动用正常生产经营资金进行投资。2、对合营企业、联营企业的投资应当采用权益法核算；3、公允价值变动，并没有改变投资收益的数额；任务2利润表项目分析1.3公允价值变动净收益涉及：金融资产、金融负责、投资性房地产等。存续期间没有实现的价值变动任务2利润表项目分析1.4营业外收入1.包括非流动资产处置利得、债务重组利得、罚款收入、盘盈利得、捐赠利得、政府补贴等；2.技术转让收入反映研发工作；3.债务重组方式：以资产清偿债务，将债务转为资本，修改其他债务条件；4.营业外收入与营业收入的区别？5、不会涉及流转税，但需计入利润总额，缴纳企业所得税；任务2利润表项目分析2.成本费用类项目的分析2.1营业成本”项目（不对外公开）反映企业经营主要业务和其他业务发生的实际成本总额。该项目应根据“主营业务成本”和“其他业务成本”科目的发生额合计分析填列。注意：1.关注企业存货发出的方法及变动；2.营业收入与营业成本之间的匹配关系。可计算：“营业成本对营业收入的比率”指标；任务2利润表项目分析2.2营业税金及附加----与营业收入相匹配包含：营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加、等；2.3销售费用指企业销售商品和材料、提供劳务的过程中发生的各种费用，包括运输费、装卸费、保险费、包装费、商品维修费、预计产品质量保证损失、展览费、广告费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构（含销售网点、售后服务网点等）的职工薪酬、业务费、折旧费等经营费用。任务2利润表项目分析2.4管理费用包括企业在筹建期间内发生的开办费、董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统一负担的公司经费.管理性费用发展性费用业务性费用经营性费用责任性费用任务2利润表项目分析2.5财务费用包括利息支出（减利息收入）、汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等。为购建或生产满足资本化条件的资产发生的应予资本化的借款费用，应计入有关资产的购建或生产成本，不包括在财务费用的核算范围内。任务2利润表项目分析2.6资产减值损失《企业会计制度》规定，对资产计提八项减值准备任务2利润表项目分析2.7营业外支出包括哪些？2.8所得税当期所得税费用分为哪两个部分？任务2利润表项目分析3.利润类项目的分析3.1营业利润3.2利润总额3.3净利润利润表质量分析类型项目AB主营业务利润盈利亏损营业利润盈利亏损盈利亏损利润总额盈利亏损盈利亏损盈利亏损盈利亏损净利润盈利亏损亏损盈利亏损亏损盈利亏损亏损盈利亏损亏损类别编号A1A2A3A4A5A6B1B2B3B4B5B6利润表质量分析应税所得与会计利润会计利润：就是你会计账簿上反映的利润；应纳税所得：就是对会计利润根据企业所得税法的规定对会计核算中应列未列的收入或多计的收入，多列或少列的成本费用调整后的利润，以此作为计交企业所得税的基数。应税所得与会计利润1.永久性差异：差额在本期发生,并不在以后各期转回,即一旦发生是永远存在的。（1）确认收益的差异。如企业购买国库券取得利息收入,按会计制度规定计入会计利润,但按税法规定不计入应税利润。又如税法规定,纳税人在基本建设、专项工程及职工福利等方面使用本企业的商品、产品的,均按货价与成本的差额计入应税利润。但会计制度规定可按成本价转账,不产生利润。（2）确认费用或损失的差异。企业向非金融机构借款的利息支出超过金融机构同类、同期贷款利率计算的部分,按会计制度规定可作为费用列支,而所得税法则规定不得作为费用在应税利润中扣除。应税所得与会计利润2.时间性差异：差额在本期发生,但随时间的推移在以后一期或若干期会发生逆转,即从各期总和看,最终应税利润和会计利润之间差额将消失而不会永远存在,是“暂时”的。（1）确定收益期的差异。如企业会计准则规定,企业进行长期股权投资采用权益法核算时,企业应在取得股权投资后,按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或净亏损的份额,调整投资的账面价值,并确认当期投资损益。但按照所得税法规定,这部分投资收益需待投资企业实际分得利润或被投资企业宣告分派利润时才能计入应税利润,从而产生应纳税时间性差异。应税所得与会计利润（2）确认费用或损失的差异如企业发生的广告费用支出按会计制度规定直接计入当期销售用中。由于广告费数额往往较大,而且企业长期的广告宣传可能会带来品牌效应,乃至形成著名商标,这样的品牌、商标、商誉,都会使企业长期受益,而不是仅仅对某个或几个经营年度发生作用。所以税法规定企业每一个纳税年度可扣除的广告费用支出不得超过销售收入的2%,超过部分可以无限期向以后纳税年度结转。这实际上要求企业发生的广告费支出按受益期较为均匀地摊销。应税所得与会计利润注意的几点1.财务费用为购建或生产满足资本化条件的资产发生的应予资本化的借款费用，应计入有关资产的购建或生产成本，不包括在财务费用的核算范围内。上市公司造假：该费用化的资本化，资产虚胖虚胖的；民营企业造假：该资本化的费用化，利润表面黄肌瘦；26注意的几点2.管理费用管理费用中最可以操纵的就是“计提”。譬如有的公司计提绿化费、福利费，坏账损失等，这一切，都会列入管理费用。通过多提或少提，来操纵利润。3.多提或少提资产减值准备以调控利润目前，上市公司利用资产减值玩会计数字游戏，主要游戏规则是利用资产减值准备推迟或提前损失，典型表现为某个年度出现巨额亏损———让我一次亏个够!4.利用投资收益等一次性所得操纵利润可以操纵的一次性所指包括巨额投资收益、销售实物资产、无形资产所有权或使用权转让、股权转让、关联方之间的资产购销等。27注意的几点5.虚构收入一是白条出库，作销售入账；二是对开发票，确认收入；三是虚开发票，确认收入。这些手法从形式上看是合法，但实质是非法的，这种情况非常普遍，如上市公司利用子公司按市场价销售给第三方，确认该子公司销售收入，再由另一公司从第三方手中购回，这种做法避免了集团内部交易必须抵消的约束，确保了在合并报表中确认收入和利润，达到了操纵收入的目的。此外，一些还有利用阴阳合同虚构收入，如公开合同上注明货款是1亿，但秘密合同上约定实际货款为5000万元，另外5000万元虚挂，这样虚增了5000万元的收入，这在关联交易中非常普遍。28注意的几点6.提前确认收入这种情况如：一是在存有重大不确定性时确定收入。二是完工百分比法的不适当运用。三是在仍需提供未来服务时确认收入。四是提前开具销售发票，以美化业绩。在房地产和高新技术行业，提前确认收入的现象非常普遍，如房地产企业，往往将预收账款作销售收入，滥用完工百分比法等。以工程收入为例，按规定工程收入应按进度确认收入，多确认工程进度将导致多确认利润。7.可能发生高利润的“贫困”企业按照权责发生制而非收付实现制来确认收入不仅便于“操纵”利润，还可能发生实现了高额利润但却资金短缺的“贫困”企业。29注意的几点一般说来，对利润形成的操纵，常常通过以下手段来实现：(1)调节收入、费用或损失确认的时间；(2)调节资产转化为费用的时间，如折旧期限、摊销期限、在建工程转为固定资产的时间；(3)利用非经常性项目；(4)变换股权投资收益的计算方法；(5)通过与关联方的“非常”交易。30注意3个指标：1、营业收入含金量指数=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入，这个指数以1.17作为判断标准;2、净利润的含金量=经营活动产生的现金流量净额+取得投资收益收到的现金-财务费用(+处置长期资产溢余现金)。净利润中的含金量指数=净利润的含金量/净利润，这个指数以1作为判断标准。3、毛利率＝（营业收入－营业成本）／营业收入对一个新创办成立的企业很重要，31利润质量恶化的种种表现：（1）企业业务种类单一或扩张过快；（2）企业的业务量快速增长而相应的利润反而下降；（3）应收账款(存货)不正常增长、周转率不正常下降；（4）企业的业绩过度依赖非主营业务；（5）企业反常压缩酌量性成本；（6）企业计提的各种减值准备、预提费用过低；32利润质量恶化的种种表现：（7）企业举债过度；（8）企业应付账款不正常增加，应付账款的平均付账期不正常延长；（9）处于稳定发展阶段的企业，经营活动提供的现金流量不足以补偿成本费用中垫付的货币，不分配现金股利；（10）企业变更会计政策和会计估计；（11）注册会计师(会计师事务所)变更、审计报告出现异常；（12）等等33任务3利润表综合分析一、利润表增减变动情况分析编制利润水平分析表关键利润指标：净利润利润总额营业利润二、利润构成变动分析编制利润垂直分析表分析评价结构变动情况任务3利润表综合分析