第五章利润表分析

财务分析第五章利润表分析财务分析第五章利润表分析利润表附表分析4利润表基本分析1利润表项目分析2利润质量分析322019/9/24财务分析利润表(Incomestatement)利润表是反映企业一定时期的经营成果的会计报表。按月编制和报送，也是企业经营管理者每月必须阅读和分析的报表。（1）利润表提供的信息，是企业投资人、债权人及外部信息使用者进行相关经济决策的主要依据。（2）利润表提供的信息，是考核和评价企业经营管理人员经营业绩和经营管理水平的一个重要依据。（3）利润表提供的利润数据，是税收部门课征所得税的依据。2019/9/243财务分析利润表(Incomestatement)项目行次本年金额上年金额一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益投资收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税四、净利润五、每股收益2019/9/244编制单位年度单位：元财务分析利润表用来表述（衡量）企业在一个特定时期（如一年）内的经营业绩。会计等式为：收入－费用=利润利润表的附表:分部报表、利润分配表利润分配表说明企业实现的利润是如何被分配的两张表往往设计在一张表上(上下排列)2019/9/245利润表(Incomestatement)财务分析利润表阅读分析了解的内容：1、一个经营过程结束，企业取得的经营成果如何，是盈利还是亏损。2、如果盈利，企业的利润是怎样形成的，利润形成的主渠道是什么(即利润形成的主要渠道是主营业务还是非主营业务、是企业本身的生产经营活动还是对外投资活动)；如果亏损，亏损的原因是什么，应该从哪里入手扭亏为盈。3、通过利润表的分析，再结合资产负债表所反映的企业资产状况，就可以对企业经营管理者的业绩作出一般评价。2019/9/246财务分析1、本期经营收益观（1）只包括本期正常生产经营所引起的相关资产的净变动（2）不包括实际发生于以前会计期间而在过去尚未予以确认或入账的资源变动，该事项只影响可供分配利润，即留存收益，不计入利润表（3）特殊损益事项直接列在净利润之后利润表分析基础财务分析利润表分析基础2、总括收益观——包含一切营业收入、费用以及特殊损益（1）前期与后期是人为划分的结果（2）经常项目和特殊项目也是人为划分，并且有时很难划分财务分析第一节利润表基本分析利润分析的目的1利润表水平分析2利润表垂直分析32019/9/249财务分析一、利润表分析的目的正确评价企业经营业绩及时、准确地发现企业经营管理中的问题为投资者及债权人提供正确的投资与信贷决策信息2019/9/2410财务分析二、利润分析表水平分析利润表水平分析表编制利润增减变动水平分析评价2019/9/2411（一）（二）财务分析SMC公司利润表单位：元项目2009年度2008年度一、营业收入23164441798408减：营业成本18607341462935营业税费98609247销售费用8760377122管理费用201140149104财务费用6242987287资产减值损失35419加：公允价值变动净收益投资净收益-225918686二、营业利润5700031399加：营业外收入1139032253减：营业外支出33591402三、利润总额16754432250减：所得税50360-1496四、净利润11718433746财务分析SMC公司利润水平分析表单位：元项目2009年度2008年度变动额变动率（%）一、营业收入2316444179840851803628.81%减：营业成本1860734146293539779927.19%营业税费986092476136.63%销售费用87603771221048113.59%管理费用2011401491045203634.90%财务费用6242987287-24858-28.48%资产减值损失3541935419加：公允价值变动净收益投资净收益-225918686-20945-112.09%二、营业利润57000313992560181.53%加：营业外收入11390322531116504955.61%减：营业外支出335914021957139.59%三、利润总额16754432250135294419.52%减：所得税50360-149651856-3466.31%四、净利润1171843374683438247.25%财务分析利润表水平分析评价净利润评价利润总额评价营业利润评价2019/9/2414泰山学院经管系财务分析三、利润表垂直分析利润表垂直分析表编制利润结构变动分析评价2019/9/2415泰山学院经管系财务分析SMC公司利润表垂直分析表单位：元项目2009年度2008年度2009年结构2008年结构变动一、营业收入23164441798408100.00%100.00%0.00%减：营业成本1860734146293580.33%81.35%-1.02%营业税费986092470.43%0.51%-0.08%销售费用87603771223.78%4.29%-0.51%管理费用2011401491048.68%8.29%0.39%财务费用62429872872.70%4.85%-2.15%资产减值损失354191.53%0.00%1.53%加：公允价值变动净收益投资净收益-225918686-0.10%1.04%-1.14%二、营业利润57000313992.46%1.75%0.71%加：营业外收入11390322534.92%0.13%4.79%减：营业外支出335914020.15%0.08%0.07%三、利润总额167544322507.23%1.79%5.44%减：所得税50360-14962.17%-0.08%2.25%四、净利润117184337465.06%1.88%3.18%财务分析ZX公司利润表垂直分析表单位:百万元项目年份结构百分比（%）2005年2004年2005年2004年差异一、营业收入16623.4315449.48100.00100.000.00减：营业成本14667.8013407.0988.2486.781.46营业税金及附加27.9916.000.170.100.07销售费用915.91828.465.515.360.15管理费用574.44562.983.463.64-0.19财务费用-2.037.29-0.010.05-0.06资产减值损失0.00加:公允价值变动收益0.00练习172019/9/24财务分析投资收益-113.21-121.54-0.68-0.790.11二、营业利润326.12506.121.963.28-1.31加:营业外收入5.764.330.030.030.01减：营业外支出6.110.650.040.000.03三、利润总额325.77509.811.963.30-1.34减：所得税费用86.65140.370.520.91-0.39四、净利润239.13369.441.442.39-0.95五、每股收益（一）基本每股收益(12亿股)0.200.31（二）稀释每股收益(12亿股)0.200.312019/9/2418练习财务分析第二节利润表项目分析企业收入分析成本费用分析2019/9/2419财务分析企业收入分析一、收入的定义指企业在日常活动中所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入，包括销售商品收入、劳务收入、让渡资产使用权收入、利息收入、租金收入、股利收入等，但不包括为第三方或客户代收的款项。财务分析二、收入的特点1、日常活动产生2、表现为资产的增加或负债的减少3、导致所有者权益的增加4、不包括为第三方或客户代收的款项企业收入分析财务分析三、收入的确认1、销售商品收入（1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方。（2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制（3）收入金额能够可靠计量（4）与交易相关的经济利益很可能流入企业（5）已发生或将发生的成本能够可靠地计量企业收入分析财务分析合同销售——合同或协议价（不公允除外）现金折扣——按扣除折扣前的价格入账商业折扣——按折扣后金额入账销售退回和折让——冲减当期收入财务分析2、提供劳务收入结果能够可靠计量——完工百分比法（1）收入的金额能够可靠地计量；（2）相关的经济利益很可能流入企业；（3）交易的完工进度能够可靠地确定。（4）交易中已发生和将要发生的成本能够可靠地计量企业收入分析财务分析完工度的测量方法已完工作的测量；已提供劳务占劳务总量的比例；发生成本占总成本的比例。财务分析3、让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等确认的条件（1）相关经济利益很可能流入企业（2）收入的金额能够可靠地计量金额的确认（1）利息——实际使用时间和利率计算（2）使用费——合同协议时间和方法计算企业收入分析财务分析4、收入的披露收入确认所采用的会计政策，包括确定提供劳务交易完工进度的方法；本期确认的销售商品收入、提供劳务收入、利息收入和使用费收入的金额企业收入分析财务分析会计收入的确认几种情况三、收入的计量（1）赊销——会计收入的确认先于收入项目对应的货币流入，同时债权增加。（2）预收货款——会计收入的确认晚于收入项目对应的货币流入，同时负债的减少。（3）现销——会计收入的确认与收入项目对应的货币流入同时发生企业收入分析财务分析一家正常经营的公司，其主要利润应该来源于主营业务，这样的公司才有发展前景，才能保持可持续发展，才有竞争力，才能不断为股东创造财富。如果公司的利润主要来源于非经常项目，则公司的发展是畸形的，是不可能长久的，公司的主要资源没有为公司带来利益。财务圣经2019/9/2429财务分析成本费用分析成本费用项目分析成本费用计量分析2019/9/2430财务分析一、营业成本工业企业——已售产品的生产成本商业流通企业——已销产品采购成本国内进价：实际价款、税金、出口退税国外进价：进价、国外及进口税费成本费用项目分析财务分析二、期间费用期间费用是指不能直接归属于某个特定产品成本的费用。它是随着时间推移而发生的与当期产品的管理和产品销售直接相关，而与产品的产量、产品的制造过程无直接关系，即容易确定其发生的期间，而难以判别其所应归属的产品，因而是不能列入产品制造成本，而在发生的当期的费用期从损益中扣除。期间费用包括直接从企业的当期产品销售收入中扣除的销售费用、管理费用和财务费用。成本费用项目分析财务分析期间费用销售费用管理费用财务费用如销售人员的工资、福利费、佣金和广告费等如管理人员的工资、福利费、办公费、业务招待费等如结算的手续费、借款的利息支出等（二）期间费用分析2019/9/2433财务分析分析要点：☆营业费用——增减变动与销售量的变动结合，在企业业务发展的条件下，企业的营业费用不应当降低。☆管理费用——在企业业务发展的条件下，企业的管理费用变动也不会太大，单一追求在一定时期的费用降低，有可能对企业的长期发展不利。☆财务费用——企业贷款利息（财务费用的主体）水平的高低，主要取决于三个因素：贷款规模、贷款利息率和贷款期限。应当将财务费用的增减变动和企业的筹资活动联系起来，分析财务费用的增减变动的合理性和有效性。（二）期间费用分析2019/9/2434财务分析营业费用的分类——根据其习性变动费用——与营业收入、营业成本同步变动。如：包装费、运输费、保险费固定费用——与营业收入、营业成本相关性不大如：人工费、折旧费酌量性费用——受企业经营政策或经营环境影响。如：广告费、展览费、业务费混合性费用——介乎变动费用与固定费用之间。如：差旅费、租赁费、修理费财务分析虽然费用导致企业经济利益的流出，但这并不是说费用对企业来说是一个消极的因素。财务圣经期间费用分析2019/9/2436财务分析三、营业税金及附加包括营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税