第八章 利润预测

第八章利润预测第一节利润预测的意义第二节利润预测的内容第三节利润预测的基本要求第四节利润预测的方法第五节Excel在利润预测中的应用第一节利润预测的意义在销售预测的基础上,通过对产品的销售数量、价格水平、成本状况进行分析和测算，预测出企业在未来一定时期的利润水平。公司的利润包括营业利润、投资净收益、营业外收支净额三部分，所以利润的预测也包括营业利润的预测、投资净收益的预测和营业外收支净额的预测。在利润总额中，通常营业利润占的比重最大，是利润预测的重点，其余两部分可以较为简便的方法进行预测。利润预测的意义是提高经济效益的重要手段实现企业经营目标的重要环节是加强利润管理的重要措施第二节利润预测的内容营业收入预测费用预测目标利润预测营业收入预测营业收入是企业在生产经营活动中，因销售产品或提供劳务而取得的各项收入。1.营业收入是企业补偿生产经营耗费的资金来源。营业收入的实现关系到企业再生产活动的正常进行，加强营业收入管理，可以使企业的各种耗费得到合理补偿，有利于再生产活动的顺利进行。2.营业收入是企业的主要经营成果，是企业取得利润的重要保障。加强营业收入预测与管理是实现企业财务目标的重要手段之一。3.营业收入是企业现金流入量的重要组成部分。（成本）费用预测费用预测就是根据有关资料和数据，结合企业未来发展前景和趋势，采用一定的方法，对未来一定时期成本费用水平和目标成本费用进行预计和测算。搞好费用预测，对于挖掘降低费用的潜力，科学地编制费用计划，正确进行经营决策，提高经济效益具有重要意义。费用预测的步骤成本费用预测，应该有计划按步骤完成，尽可能避免预测的主观性，提高预测的科学水平，使预测目标更接近于实际：1．确定成本费用目标。首先要依据企业目标利润，结合预测期变化因素，测算企业在现有条件下能够达到的目标成本费用的水平，为下一步预测奠定基础。2．收集和整理有关资料。收集和占有大量相关的信息资料是进行科学预测的基本条件。收集资料应包括：企业对降低成本和费用的要求；报告期实际成本费用情况；预测期成本费用可能的变化情况等。3．对成本费用进行预测和测算。根据占有资料实际情况，选用可行的成本费用预测方法，对成本费用进行预计和测算，求出成本费用预测值。有时也可选用多种方法进行测算，以便比较，测定预测结果。4．修正确定最佳预测值。无论是推算的目标成本费用，还是按指标数据测算的成本费用预测值，都不能完全反映预测期成本费用的实际情况。因此，必须把两者进行比较和分析，找出差异，进行修正，以求出最佳预测值，使预测结果更加接近于实际。目标利润预测目标利润是企业未来一定期间必须经过努力能够达到的利润水平。目标利润预测是指按照一定方法预计并确定未来企业在利润方面应当达到的奋斗目标的过程。目标利润预测是利润预测的核心。目标利润预测的根本目的就是，在考虑到企业生存发展对利润的需求的基础上，充分考虑企业的主客观条件，提出未来一定期间从事生产经营活动应实现的利润目标。目标利润预测的步骤1、调查研究，确定利润率标准。2、计算目标利润基数。将选定的利润率标准乘上企业预期应该达到的有关业务量及资金指标，便可测算出目标利润基数。其计算公式为：目标利润基数=有关利润标准×相关指标3、确定目标利润修正值。4、最终下达目标利润并分解落实纳入预算体系。最终下达的目标利润应该为目标利润基数与修正值的代数和，即：最终下达的目标利润=目标利润基数+目标利润修正值。第三节利润预测的基本要求以销售预测为基础充分挖掘降低成本的潜力进行利润的敏感性分析（分析有关因素变动对利润影响程度）第四节利润预测的方法相关比率法因素分析法回归分析法本量利分析法相关比率法根据利润与有关指标之间的内在关系，对计划期间的利润进行预测的一种方法。常用的相关比率主要有销售收入利润率、资金利润率、利润增长率法等。利润=预计销售收入×销售收入利润率利润=预计平均资金占用额×资金利润率利润=上年度实际利润总额×（1+预计利润增长率）相关比率法之销售额比例增加法目标利润=（下年度预计销售收入总额÷上年度实际销售收入总额）×上年度实际利润总额目标利润=下年度预计销售收入总额×下年度销售收入利润率式中：销售收入利润率一般以基期数为依据，并考虑到计划期有关变动因素加以确定，也可以根据同行业的平均先进水平来确定。相关比率法之资金利润率法资金利润率法是根据企业上年度的实际资金占用情况，结合下年度的预定投资和资金利润率，确定下年度目标利润总额的方法。目标利润=（上年度实际占用资金总额+下年度预计增加投资总额）×预计资金利润率目标利润=预计资金平均占用额×资金利润率相关比率法之利润增长率法利润增长率预测法是根据上年度已经达到的利润水平及近期若干年（通常为近三年）利润增长率的变动趋势、幅度与影响利润的有关情况在下年度可能发生的变动情况，首先确定一个相应的预计利润增长率，然后确定下年度利润总额的方法。目标利润=上年度实际利润总额×（1+预计利润增长率）相关比率法之成本利润率预测法此方法是利用销售利润与销售成本之间的比例关系进行利润预测。目标利润=预计营业成本×核定的成本利润率因素分析法因素分析法是在基期利润水平的基础上，根据计划期间影响利润变动的各项因素，预测出企业计划期间的利润总额。是以本量利分析法的基本原理为基础。影响因素有：销售量、销售价格、变动成本、固定成本总额和所得税率等。计划期利润=基期利润±计划期各种因素的变动而增加或减少的利润案例讨论：例7-7本量利分析法.本量利分析法全称为“成本-业务量（生产量或销售量）-利润分析法”，也称损益平衡分析法，主要根据成本、业务量和利润三者之间的变化关系，分析某一因素的变化对其他因素的影响。可用于利润预测、成本和业务量预测。本量利分析法是以成本性态研究为基础的。成本性态是指成本总额对业务量的依存关系。成本按其成本性态可分为变动成本、固定成本、混合成本。本量利分析法之单一品种的保本点分析保本分析是研究企业正好处于保本状态时本量利关系的一种定量分析方法。（保本量、保本额）单一品种的保本点（公式法）利润=（销售单价－单位变动成本）×销售量－固定成本=（p－b)x－a保本量==保本额=保本量×销售单价本销售单价－单位变动成固定成本ba-p单一品种的保本点（边际贡献法）保本量==保本额====cma单位边际贡献固定成本边际贡献率固定成本Rcma－变动成本率固定成本1R1ba－单一品种的保本点（图解法）基本式保本图边际贡献式保本图量利式保本图与保本点有关的指标安全边际：预计或实际销售量（额）与保本点销售量（额）的差额。安全边际率：安全边际与预计或实际销量（额）的比率。保本点作业率：保本点销售量（额）占预计或实际销售量（额）的百分比。安全边际率与保本点作业率之间的关系销售利润率=安全边际率×边际贡献率本量利分析法之单一品种的保利分析保利点的计算保利点：在单价和成本水平确定的情况下，为确保目标利润能够实现，而应达到的销售量（额）。保净利点的计算保净利点：实现目标利润应达到的销售量或销售额。保利成本及其计算保利成本是指在其他因素既定的条件下，为保证目标利润的实现，应达到的特定成本水平，包括保利单位变动成本和保利固定成本。1、保利单位变动成本=销售单价－2、保利固定成本=（销售单价－单位变动成本）×预计销售量－目标利润3、保利单价=+单位变动成本预计销售量目标利润固定成本预计销售量目标利润固定成本本量利分析之多品种的本量利分析综合边际贡献率法综合边际贡献率法是指在确定企业企业综合边际贡献率的基础上分析多品种条件下本量利关系的方法。采用此方法，不要求分配固定成本，而是将各种品种所创造的边际贡献视为补偿企业全部固定成本的收益来源。综合保本额=综合保利额=综合边际贡献率全部固定成本综合边际贡献率目标利润全部固定成本综合边际贡献率的计算总额法：企业边际贡献总额法：Σ每种产品为企业创造的边际贡献率加权平均法：Σ（某种产品的边际贡献率×该产品的销售额比重）在实务中，企业大多按加权平均法计算综合边际贡献率。销售收入总额全部边际贡献总额分算法将企业发生的全部固定成本按一定的标准合理的分配给各种产品，然后再对单一品种分别进行本量利分析。评价：此方法可以提供各产品计划与控制所需要的详细资料，故受到基层管理部门的重视与欢迎，但在选择分配固定成本的标准时有一定的主观因素，而且在产品品种较多时分配计算较为麻烦。联合单位法在事先掌握多品种之间客观存在的相对稳定产销比例的基础上，确定每一联合单位的单价和变动成本，进行本量利分析。联合保本量=联合保利量=动成本联合单价－联合单位变固定成本总额动成本联合单价－联合单位变润固定成本总额＋目标利顺序法按照事先规定的品种顺序，依次用各种产品的边际贡献补偿固定成本总额，进而完成本量利分析。（1）列表计算“累计损益”和“累计剩余损益”（2）图示主要产品法在特定条件下，通过在多种产品中确定一种主要产品，完成多品种条件下本量利分析任务。按边际贡献的大小确定主要产品。确定主要产品应当以边际贡献额为标志，在确定主要产品时只能选择一种产品。各种方法的评价联合单位法必须在有严格产出规律的联产品生产企业应用；主要产品法要求品种主次分明；分算法要求能够客观地将固定成本在各产品之间进行分配；综合边际贡献法要求资料齐备，产品结构相对稳定；顺序法要求事先确定品种顺序。本量利分析之不确定条件下本量利分析概率分析：对有关产品在未来期间可能出现的多种价格及成本水平等进行充分估计，并确定其相应的概率；计算每种可能出现的价格及成本水平组合下的保本点（目标销售量、目标利润等）；计算每种可能出现的价格及成本水平组合下的联合概率；以联合概率为权数，对其各自组合下的保本点或目标销售量进行加权平均求和从而确定相应的期望值。本量利分析之非线性条件下本量利分析在非线性条件下，总收入线与总成本线均为曲线，概括地反映出企业在增加生产的不同阶段上的盈亏交错情况。收入函数和成本函数的特性决定有两个保本点（可能有两个以上的保本点），两保本点是区分盈亏区域的标志。非线性条件下的本量利分析表明，在现有条件下，企业片面追求产销量未必能增加盈利，只有满足边际利润等于零（即利润函数的一阶导数值为零）的销售量才是最优销售量。按计算的最优销售量进行生产，可达到资源的最有效利用。而传统的本量利分析未能挤进行“最优化生产确定”，未强调资源的有效利用。应用此方法必须能够准确地预计收入函数和成本函数，促使本量利分析得到更好的应用。利润敏感性分析利润敏感性分析是衡量单一变量如产品售价或组合变量（售价、销量都变动）变动对利润影响的一种分析方法。这种分析方法不仅在利润预测分析中具有重要作用,而且还可辅助企业进行经营风险防范。利润的大小,受到产品价格、销售量、成本水平(单位变动成本和固定成本总额)等因素的影响,在产销多种产品时,还受到产品品种结构因素的影响。这些因素发生变化,就会影响利润，成为利润变动敏感因素。利润敏感性分析假定有限因素假定单独变动假定利润增长假定同一变动幅度假定变动率分别为：单价增长1％，销售量增长1％，单位变动成本降低1％，固定成本总额降低1％。用公式表达为：第i个因素的变动率(ki)=(-1)1+i×1％(i=1，2，3，4)式中的ki代表任意第个因素的变动率，公式展开后可写成：K1=+1％，K2=-1％，K3=+1％，K4=-1％灵敏度指标某因素的利润灵敏度指标为该因素按上述假定单独变动1％后使利润增长的百分比指标，其计算公式为：任意第i个因素利润灵敏度指标(Si)=该因素扣上中间变量基数／利润基数*1％=Mi／P×1％(i=1，2，3，4)单价的中间变量M1是销售收入px；单位变动成本的中间变量M2是变动成本总额bx；销售量的中间变量M3是贡献边际(P—b)×x；固定成本的中间变量M4是其本身a。从利润灵敏度指标的计算公式可以看出，灵敏度指标的高低取决于各个因素中间变量的大小，并且有如下规