唐彬先生理财方案

唐彬先生理财规划方案—迎客松理财工作室2008.9黄山成员介绍李宏伟邓传银王仁涛李双青邰鑫张凤兰方案框架1、家庭基本情况2、家庭财务分析3、风险属性分析4、理财目标5、理财方案6、投资规划7、定期巡视8、致谢一、家庭基本情况唐彬,现年38岁，爱人陈媛36岁，已有一位13岁的女儿。唐彬为个体工商户，经营服装批发，目前每月税前净收入在10,000元左右。陈媛在成都市某中学担任老师，税前月薪2,500元。目前家庭月经常性支出每月3,000元，年支出旅游费用10,000元，学费3,000元。家庭资产有存款50,000元,基金50,000元,郊区价值500,000元的自用住宅,无贷款。另两年前投资一价值约700,000元的店铺出租,月租金4,000元，目前还有房贷400,000元，还有18年还清。唐彬目前退休金账户余额10,000元，陈媛目前住房公积金余额2,000元，两人都未购买任何商业保险。二、家庭财务分析－资产负债表资产项目市值占比负债项目市值净值项目市值存款50000流动性资产500003.80%流动性负债0流动净值50000基金50000投资用房贷款400000店铺700000唐彬退休金帐户余额10000陈媛住房公积金余额2000投资性资产76200058.10%投资性负债400000投资净值362000自用住宅500000自用性资产50000038.10%自用性负债自用净值500000总资产1312000总负债400000总净值912000二、家庭财务分析－收入支出表收入项目金额支出项目金额储蓄项目金额薪资150000家计支出36000所得税扣缴-6184.8旅游费用10000养老金、公积金-8304学费3000工作收入135511.2生活支出49000生活储蓄86511.2房租收入44160房贷利息支出27635.4存款利息收入1425理财收入45585理财支出27635.4理财储蓄17949.6总收入181096.2总支出76635.4总储蓄104460.8月可支配收入唐彬月缴养老保险金：2500*20%=500元唐彬个人所得税：(10000-500-2000)*10%-250=500元唐彬月税后收入：10000-500-500=9000元陈媛月缴公积金：2400*8%=192元陈媛个人所得税：(2500-192-2000)*5%=15.4元陈媛月税后收入：2500-192-15.5=2292.6元唐家每月房租税后收入：(4000-800)*10%=320元唐家每月可支配收入为：9000+2292.6+320=11612.6元二、家庭财务分析－现金流量表项目金额项目金额一、生活现金流量三、借贷现金流量工作收入135511.2利息支出-27635.4生活支出-49000还款本金-11508.7生活现金流量86511.2借贷现金流量-39144.1二、投资现金流量投资收益1425房租收入44160投资现金流量45585总现金流量92952.1财务分析家庭财务比率定义比率合理范围建议流动比率流动资产/流动负债02%-10%在合理范围之内负债比率总负债/总资产30.49%20%-60%适度利用财务杠杆紧急预备金倍数流动资产/月支出62%-6%在合理范围之内财务自由度年理财收入/年支出77.79%20%-100%在合理范围之内财务负担率年本息支出/年收入28.99%20%-40%无财务负担压力平均投资报酬率年理财收入/生息资产6.20%3%-10%偏低可再积极一些净值成长率净储蓄/(净值-净储蓄)11.83%5%-20%在合理范围之内净储蓄率净储蓄/总收入53.05%20-60%在合理范围之内自由储蓄率自由储蓄/总收入18.76%10-40%在合理范围之内三、风险属性分析－承受能力评估风险承受能力评分表年龄10分8分6分4分2分客户得分38总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分37就业狀況公务员上班族佣金收入者自营者失业4家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50％房贷50％无住房8投资经验10年以上6～10年2～5年1年以內无6投资知识有专业执照财金毕业自修有心得懂一些一片空白4总分65三、风险属性分析－承受态度评估风险承受态度评分表10分8分6分4分2分客户得分10%不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25％得50分20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通胀保值保本生息6认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平6赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠4最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性8避免工具无期货股票外汇不动产8总分52三、风险属性分析－结论经过风险分析，此客户的风险承受能力65分，承受态度52分，属于中高能力和中态度。但由于唐彬收入不稳定，妻子收入虽稳定但收入不高，故不适宜做风险较高的投资。根据风险属性分析，我们假定客户的预期投资报酬率为9％。综合结论综合以上家庭基本情况和财务数据分析，初步可以得出以下结论：1、客户目前财务上基本上能达到收支平衡。2、结合资产负债表可以看出，该家庭房产资产占总资产的比例达58%，变现能力较差。3、唐彬先生收入并不稳定，妻子收入又较少，但家庭没有购买任何保险，抗风险能力较弱。四、理财目标一年后换购市区现值900,000元的新社区住宅。5年后希望女儿到北京念大学，预估每年学费与生活费的现值为20,000元。唐先生希望与太太19年后同时退休，夫妻皆在80岁终老。退休后除了每月希望有生活费现值5,000元可用以外，每年旅游支出现值10,000元。基本假设投资报酬率9%房价成长率7%学费成长率5%通货膨胀率4%收入成长率5%存款平均收益率3%房屋折旧率2%一般房屋贷款利率7%公积金贷款利率5%基本假设陈媛每年固定调薪100元，唐彬的社保年资2年，依照个体工商户计算退休金，当地社平工资2,500元。陈媛退休时年资满30年，可以依照退休前一年工资的90%领取教师退休年金。当地住房公积金提缴率为8%，住房公积金贷款上限为每人150,000元。五、理财方案—换房计划方案一、出售投资用商铺，换购新房。方案二、同时出售自有住房与投资用商铺，换购新房。方案三、出售自有住房，换购新房。换房计划-方案一卖掉投资性店铺房产，结清店铺银行贷款，购新房用组合贷款,其中公积金贷款15万，商用性贷款39.1152万。此方案要公积金贷款月还款1055元和商用贷款月还款3190元（18N,7R,39.1152PV）。因为唐先生是个体户，收入相对来说不太稳定，把用来出租房产变卖，增加了投资收益风险。换房计划-方案二把现有房产全部卖掉，一年后现有房产价值是52.5万（1n,5i,50PV）和81.0338万（3n,5i,70PV)。再公积金贷款15万，而一年后新房价值为96.3万（1N,7R,90PV），旧房房贷余额为38.849万，由售房款归还。此方案负担轻,除了公积金代理贷款月还贷1055元(18N,5R,15PV）还有整笔投资投资可用款13.3848元。此方案不利于投资，不能发挥房产投资带来的最大效益。换房计划-方案三一年后现有住房房产价值是52.5万(1N,5R,50PV)而新购市区房产价值为96.3万（1N,7R,90PV），卖掉自住房产后，资金缺口为43.8万。使用公积金余额2千，余款公积金贷款15万，商用性贷款28.6万，此方案要公积金贷款月还款1055元和商用贷款月还款2332元(18N,7R,28.6PV)，还有旧店铺房产贷款月还款额3262元（18N,7R,40PV）合计每月共还款6649元，减去用公积金月还款384元,还需每月另还款支出6265元。此方案考虑唐先生的储蓄资产情况及不影响房产投资收益又能换个新房子，以唐先生目前情况此方案比较可行。换房计划-方案选择经过比较，方案三更为可行退休养老规划女儿教育金2万元在五年后的终值为25526元FV（5n,5i,20000PV）5年后每年需要的学费折现为第五年初的现值为96619元PV（4n,3.81i,-25526PMT,gBEG）现在起每月需储蓄1271元PMT(9gi,5gn,96619FV,gBEG）经计算该教育金规划可以实现退休养老规划退休时每月所需生活费用：FV(19n,4i,5000PV)=10534元（每人按5267元/月）退休时每年需要旅游费用：FV(19n,4i,10000PV)=21068元唐彬夫妇退休时旅游、退休金需求假定退休后安排旅游15年：旅游金需求：PV(15n,4.81i,-2.1068PMT,0FV)=22.15万元唐彬退休金需求：PV(23gn,4.81gi,-0.5267PMT,gBEG)=88.19万元陈媛退休金需求：PV(25gn,4.81gi,-0.5267PMT,gBEG)=92.20万元唐彬夫妇退休时的养老金需求为22.15+88.19+92.20=202.54退休养老规划唐彬退休时可领取养老金：PV(23gn,4.81gi,0.1496PMT,gBEG）=25.05万元陈媛退休时可领取养老金共:PV(25gn,4.81gi,0.3870PMT,gBEG)=67.74万元基金投资收益：FV(19n,9i,5PV)=25.71万元租金收入为：FV(19n,2i,44160PMT,gBEG)=102.88万元唐彬夫妇退休时的养老金供给为:25.05+67.74+25.71+102.88=221.38万元供给大于需求，故唐先生没有退休金缺口保险规划意外是不可预见的夫妻一方的意外身亡失业重大疾病……保险规划根据唐彬夫妇有关指标分析,唐彬先生家庭资产分配中暂无保险项，缺乏足够的安全保障和风险转嫁机制,尤其唐彬先生作为家庭主要经济支柱，更应该为自己加大保险投资额度,否则一旦发生风险远远无法满足家庭的正常生活。在目前收入有较大节余的情况下建议唐先生预留32000元的存款作为应急预备金，从剩余收入中拿出部分资金用来购买保险。保险规划唐先生家庭总保额=生活费用保障+子女教育金现值+现有负债额-现有生息资产生活费用保障=1500*12*42+1500*12*44=154.8万元子女教育金现值=20000*4=8万现有负债额=40+15+28.6=83.6万元现有生息资产=1.8+70=71.8万元唐彬家庭总保额=154.8+8+83.6-71.8=174.6万元保险规划保额调整分析本人寿险配偶寿险医疗健康保险失能险意外险已经投保的金额00000建议投保金额10000008000008000050000300000应该增加的保额10000008000008000050000300000保险产品推荐年交保费保险金额年交保费保险金额平安稳赢一生年金寿险￥10,000￥1,000,000￥8,000￥800,000新华吉祥重大疾病险￥5,000￥500,000￥0￥0附加意外险￥3,000￥300,000￥0￥0附加住院医疗健康险￥2,000￥80,000200080000推荐购买险种唐彬先生陈媛女士险种保险规划家庭月保费支出为30000/12=2500月保费支出为2500元理财方案总结－目标并进法每月储蓄额单位：元1年2-5年6-19年购房目标6265.006265.006265.00子女教育金规划1271.001271.00养老保险金规划0.000.000.00保险规划2500.002500.002500.00当阶段总计10036.0010036.006265.00理财方案总结1、换房计划:出售自住旧房,换购90万新房,使用公积金贷款15万元,商业贷款28.6万元,月还款金额合计6265元；2、子女教育金计划:月存1271元准备子女将来上大学费用；3、保险规划:年趸缴元保险金30000元，增强生活保障。4、支出计划:可适度提高生活水平,增加年支出至80000元。六、投资规划-投资组合投资组合的建议配置如