搜索
技术分析与操盘二〇一二年三月二十日湖北工业大学·股票投资入门与提高主要内容•技术分析–组合理论–均线理论–形态理论–波浪理论–历法测市•庄家操盘手法分析湖北工业大学·股票投资入门与提高一、技术分析技术分析的定义：–以证券价格的动态和变动规律为分析对象，借助图表和各类指标，通过对证券市场行为的分析，以预测证券市场末来变动趋势的分析方法。–技术分析强调价格的波动是由供求关系决定的，而不考虑影响供求的基本面因素。成交量与股价的波动就是供求的反映，也是技术分析的基础。时间周期与技术指标的配合又预示着K线运行的趋势。湖北工业大学·股票投资入门与提高基本分析与技术分析的区别基本分析注重上市公司的分析，注重股票价格影响因素的分析，注重股票长期趋势的研究。技术分析只研究市场内的股票价格走势，注重的是短期趋势。湖北工业大学·股票投资入门与提高技术分析的理论假设1、市场行为反映一切信息市场有效-----价格反映一切信息。技术分析的基石：重结果,轻原因。2、价格呈趋势移动趋势----是技术分析的核心惯性----顺势而为3、历史会重演湖北工业大学·股票投资入门与提高价：价格，是技术分析的起点和终点；量：成交量，量价配合；“汽车上坡需加大码力，股价上升须成交放大”量是因，价是果；量比价先行。时：时间，过去、现在、未来；空：空间，价格上涨与下跌的幅度格言：“横有多长，竖有多高”市场行为的四大要素（四维）湖北工业大学·股票投资入门与提高技术分析的优点•客观性：理性分析，结论客观；•简明性：简明易懂；•适用性：任何时间尺度---周、月、年。湖北工业大学·股票投资入门与提高技术分析的局限性•片面性：只重结果，不管原因；•时滞性：买卖信号滞后；•“死角”与陷阱：常有错误信号或信号不灵敏，使信号可信度大打折扣。•歧义性：不同的分析者有不同的解释。湖北工业大学·股票投资入门与提高（一）K线组合理论湖北工业大学·股票投资入门与提高•取K线组合第一个交易日开盘价作为组合线形的开盘价。•取K线组合中的最高价作为组合线形的最高价。•取K线组合中的最低价作为组合线形的最低价。•取K线组合最后一个交易日的收盘价作为组合线形的收盘价。组合K线的画法湖北工业大学·股票投资入门与提高•乌云密布湖北工业大学·股票投资入门与提高•雨过天晴湖北工业大学·股票投资入门与提高•多头吞吃湖北工业大学·股票投资入门与提高•空头吞吃湖北工业大学·股票投资入门与提高•蛇吞象湖北工业大学·股票投资入门与提高•缺口湖北工业大学·股票投资入门与提高•三个缺口湖北工业大学·股票投资入门与提高•黄昏之星湖北工业大学·股票投资入门与提高•早晨之星湖北工业大学·股票投资入门与提高•红三兵湖北工业大学·股票投资入门与提高•黑三鸦湖北工业大学·股票投资入门与提高•上升三部曲湖北工业大学·股票投资入门与提高•下降三部曲湖北工业大学·股票投资入门与提高身怀六甲湖北工业大学·股票投资入门与提高三只乌鸦湖北工业大学·股票投资入门与提高三个白武士湖北工业大学·股票投资入门与提高穿头破脚湖北工业大学·股票投资入门与提高平顶湖北工业大学·股票投资入门与提高平底湖北工业大学·股票投资入门与提高（二）均线理论•股价在起伏波动的同时经常伴随着一定的形态，我们可以通过这些形态来推断市场未来的的趋势。形态可分为：持续形态和反转形态。•均线指标实际上是移动平均线指标的简称。由于该指标是反映价格运行趋势的重要指标，其运行趋势一旦形成，将在一段时间内继续保持，趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用，因此均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位。湖北工业大学·股票投资入门与提高移动平均线（MovingAverage）•证券市场的波动有时是非常剧烈的，短期的振荡使价格差异很大，对研究趋势的走向有干扰作用。为消除这种影响，可以把某个时间段的价格综合起来找一个平均价，则得到一个较为规律的价格。湖北工业大学·股票投资入门与提高移动平均线MA常用均线：5日，10日，30日，60日月均线系统：MA（5，10，30）季均线系统：MA（20，40，60）计算公式：含义：当天及前n-1天收盘价的算术平均值。nPPPMAn...21湖北工业大学·股票投资入门与提高移动平均线的用途1.揭示股价平均成本。2.显示股价变动的基本趋势。3.股价支撑线和阻挡线。4.自动发出买卖讯号。5.预测交易的利润与风险。6.长短结合，把握买卖时机。湖北工业大学·股票投资入门与提高均線交叉•均線更重要的運用是確認趨勢轉折，就是所謂「黃金交叉」與「死亡交叉」•「黃金交叉」顧名思義當然是好事，指短期均線由下穿越長期均線，表示股價趨勢將扭轉向上。•相對的，「死亡交叉」是確認空頭•在實際應用上，黃金交叉與死亡交叉比較不用在短期股價的判斷，而是在判斷長期趨勢湖北工业大学·股票投资入门与提高格兰维尔八大法则说明：1、格兰维尔：美国著名股票分析家；2、八大买卖法则，要求理解记忆;3、对称性：（四种买点对应四种卖点）；4、均线的拉力作用：股价远离均线时，均线会将股价拉回至均线附近。湖北工业大学·股票投资入门与提高葛蘭畢八大法則1.當均線走平，股價由下而上站穩在均線之上時為買進訊號；2.當短期均線由下往上突破中長期均線時為買進訊號；3.當均線趨勢往上，股價趨近或低於均線時為買進訊號；4.當均線趨勢往下，但股價與均線之乖離大於一定程度時，股價將有拉回均線之機會，為買進訊號湖北工业大学·股票投资入门与提高葛蘭畢八大法則5.當均線走平，股價由上而下跌破均線時為賣出訊號；6.當短期均線由上往下跌破中長期均線時為賣出進訊號；7.當均線趨勢往下，股價反彈趨近或高於均線時為賣出訊號；8.當均線趨勢往上，但股價與均線之正乖離大於一定程度時，股價將有拉回均線之壓力，為賣出訊號；湖北工业大学·股票投资入门与提高買進訊號:1,2,3,4;賣出訊號:5,6,7,8湖北工业大学·股票投资入门与提高快速与慢速移动平均线买卖时机股价时间(交易日、交易周等)短期均线长期均线买进点卖出点湖北工业大学·股票投资入门与提高葛蘭畢八大法則與均線糾結之圖示(1)、(2)(8)(3)(4)(5)、(6)(7)湖北工业大学·股票投资入门与提高（三）形态理论•趋势•图形湖北工业大学·股票投资入门与提高趨勢線理論湖北工业大学·股票投资入门与提高圖型判斷湖北工业大学·股票投资入门与提高湖北工业大学·股票投资入门与提高湖北工业大学·股票投资入门与提高股价趋势分析——趋势的类型湖北工业大学·股票投资入门与提高反转突破形态——头肩形、多重顶底形和圆弧形湖北工业大学·股票投资入门与提高湖北工业大学·股票投资入门与提高湖北工业大学·股票投资入门与提高三角形态、矩形形态、旗形和楔形湖北工业大学·股票投资入门与提高矩形湖北工业大学·股票投资入门与提高旗形湖北工业大学·股票投资入门与提高楔形证券投资原理与实务湖北工业大学·股票投资入门与提高（四）波浪理论•波浪理论——对股票市场基本规律的唯象研究。•股价的波动与在自然中的潮汐现象极其相似，在多头市况下，每一个高价都会是后一波的垫底价，在空头市况下，每一个底价都会是后一波的天价。湖北工业大学·股票投资入门与提高道氏理论（DowTheory）道氏理论是技术分析的鼻祖，它是由美国人查尔斯•道（Charles.Dow）在100多年前提出的，他于1884年首创了目前大家都非常熟悉的道琼斯指数（DJI）。1、平均价格包容消化一切。2、市场具有三种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。3、主要趋势可分为三个阶段。吃货期、上涨期、出货期4、横盘可以代替次要趋势。5、交易量必须验证趋势。6、多种价格指数必须相互验证。7、以收盘价为标准。8、只有发生了确凿的反转信号，才能判断原有趋势的结束，否则原趋势仍将继续。湖北工业大学·股票投资入门与提高艾略特•艾略特（RaLPHNelaonElliot，1871-1948）是波浪理论的创始者，他曾经是专业的会计师，专精于餐馆业与铁路业，由于在中年染上重病，在1927年退休，长期住在加州休养。就在他休养的康复时期，他发展出自已的股价波浪理论，很显然，艾略特的波浪理论是受到道氏理论的影响，而有许多的共同点，道氏理论主要对股市的发展趋势给予了较完美的定性解释，而艾略物则在定量分析上提出了独到的见解。湖北工业大学·股票投资入门与提高•艾略特的大量股市理论论文主要是在1939年发表的，在1946距艾略特去世前两年，艾略特明确地写下了波浪理论专著“Natre'slsw-TheSecntoftheuniverse”。这一书名听来有些夸大。这是因为艾略特自认为他的股市理论是属于大自然法则的一部分，这一法则支配人类所有的活动，我们暂且不去考究这一定言，而将注意力集中在他对股市规律的研究。湖北工业大学·股票投资入门与提高波浪理论的基本观点•1.股价指数的上升和下跌将是交替进行的。推动浪和调整浪是价格波动的两种最基本的方式。•2.推动浪由5个上升浪组成，即五浪上升模式模式。在市场中价格以一种特定的五浪形态，其中1、3、5浪是上升浪，2浪和4浪则是对1、3浪的逆向调整。湖北工业大学·股票投资入门与提高•3.调整浪由A、B、C三浪组成，即三浪调整模式。五浪上升运行完毕后将有A、B、C三浪对五浪上升进行调整，其中A浪和C浪是下跌浪。B浪是反弹浪。•4.一个完整的循环由五个上升浪和三个调整浪组成，即所谓的八浪循环。湖北工业大学·股票投资入门与提高•5.第一浪有两种表现形式，一种属于构筑底部，另一种则为上升形态；第二浪有时调整幅度较大，跌幅惊人；第三浪通常最具爆发力，是运行时间及幅度最长的一个浪；第四浪经常以较为复杂的形态出现，以三角形调整形态的情况居多。如二浪是简单浪，则四浪以复杂浪居多；如二浪是复杂浪，则四浪以简单浪居多。四浪不应低于第一浪的顶。第五浪是上升中的最后一浪，力度大小不一。湖北工业大学·股票投资入门与提高•6.A浪对五浪上升进行调整，下跌力度大小不一；B浪是修复A浪下跌的反弹浪，升势较不稳定，C浪下跌的时间长、幅度大，最具杀伤力。•艾略特的模式的基本采样数据取材于美国的道琼斯指数，从先天上，就决定了其应用的局限性，也许在道市上，它也许比较准确，但在其他股市上，必然有其局限性和技术缺陷。波浪理论的缺陷在于，大浪和小浪不易区分；浪的形式多样，不易判断。主要用于分析、预测股市行情的总趋势，不适于对个股的选择。湖北工业大学·股票投资入门与提高八浪循环湖北工业大学·股票投资入门与提高八个浪各有不同的表现和特性•第１浪的涨幅通常是5浪中最短的行情。•第２浪中经常出现转向型态，如头底、双底等。•第３浪的涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪。•第４浪的底点不会低于第１浪的顶点。•第5浪的涨势通常小于第３浪。湖北工业大学·股票投资入门与提高•Ａ浪有时出现平势调整或者“之”字型态运行。•Ｂ浪表现经常是“多头陷阱”。•第Ｃ浪是一段破坏力较强的下跌浪，而且出现全面性下跌。湖北工业大学·股票投资入门与提高湖北工业大学·股票投资入门与提高叠加•說明股價的結構型態、上漲(5波)或回檔的滿足點及下跌(3波),完成一個波段所需的時間。股價會有8個波段的循環，呈現固定的波浪走勢。湖北工业大学·股票投资入门与提高湖北工业大学·股票投资入门与提高•想要谁发财，就叫他去炒股；想要谁破财，就让他去数浪。湖北工业大学·股票投资入门与提高（五）历法测市•所谓历法，就是根据天象变化的规律来计量时间，判别气候划分季节的一种法则。其根本任务在于科学地安排年，月，日使之既符合天体运行的规律，又适合人们日常生活的习惯。历法是历史的量度尺，是人们生存、发展不可缺乏的工具。湖北工业大学·股票投资入门与提高历法的天文意义•天体对人的影响主要取决于四个方面：–一是星体与地球的距离。–二是星体的质量大小。–三是作用时间的长短（星体与地球的会合周期大小）。–四是星体作用的叠加情况。湖北工业大学·股票投资入门与提高•根据上述四个条件进行计算，对我们影响最大的是太阳，其次是月亮，然后是行星。因此，研究天体对我们的影响，重点是研究太阳系。