1-股票运行规律

股票运行规律第一章股价运行规律概述*不讲*第二章行情运行规律以及各种市场机会常犯的错误分析第三章主力建仓、洗盘、拉升、出货的方式股票的运行规律也就是股票的运行轨迹，研究股票的运行规律有利于我们把握市场机会和对不同的机会采取不同的操作方式。本章节详细讲述了不同运行方式个股的运行规律和股票运行中不同运行过程的规律，并讲述了股票运行过程中主力建仓、洗盘、拉升、出货的各种方式，对分析和实战有重要的指导意义。通过对本章节的学习可以使我们了解股票的运行轨迹的规律，对分析和研判股票的未来走势能够起到条件反射的作用。第一章股价运行规律概述一股价移动规律；股价的移动是由多空双方力量的大小决定的。一个时期内，多方处于优势，股价将向上移动；在另一个时期内，如果空方处于优势，则股价将向下移动。多空双方的一方占据优势的情况又是多种多样的。有的只是稍强一点，股价向上（下）走不了多远就会遇到阻力；有的强势大一些，可以把股价向上（下）拉得多一些，有的优势是决定性的，这种优势完全占据主动，对方几乎没有什么力量与之抗衡，股价的向上（下）移动势如破竹。根据多空双方力量对比可能发生的变化，可以知道股价的移动应该遵循这样的规律：第一，股价应在多空双方取得均衡的位置上下来回波动；第二，原有的平衡被打破后，股价将寻找新的平衡位置。这种股价移动的规律可用下式描述：持续整理、保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再寻找新的平衡→……图1股价的移动就是按这一规律循环往复、不断地运行的。证券市场中的胜利者往往是在原来的平衡快要打破之前或者是在打破的过程中采取行动而获得收益的。原平衡已经打破，新的平衡已经找到，这时才开始行动，就已经晚了。平衡不平衡不平衡不平衡不平衡平衡平衡平衡平衡故，股价运行过程中只有两种状态，平衡和不平衡，这两种状态的组合连接就形成了股票的运行规律，而这两种状态不同运行方式的不同组合连接就形成了股票的不同运行规律二、技术分析的几个误区我们在实战中，都知道技术面和基本面决定着股价的走势和未来的走向，但是股价走势实际上是由于基本面和技术面的变化使交易者的思维方式转变，从而使股价朝某一方向运行，股价运行方式的转变和持续性是由交易者的思维方式和交易行为决定的。我们要明白的是技术走势是由交易者心理变化造成的，而技术走势又反过来影响人的心理，虽然技术可以使人的心理变化，但技术要素受主力的诱导较多，我们要分清主力的诱导目的是什么，要知道交易者中主力的实力是最大的，它的思维方式和角色的转变，对技术影响是具大，实战中要分清谁的心理在变化，怎么变化的，否则找不到技术走势的根源。（1）技术要素状况决定未来走势的误区①这种认识只是对了一半，技术要素状况是能够在一定程度上决定股价的未来走势，但如果不综合考虑多空双方的力量的积累和转化，以及主力角色的转变，那么这种技术分析只能是在某一过程中期是对的，而初期和末期就会产生错误。②这种分析可能对主力诱空、诱多或做假技术不能正确的研判。③这种分析不能识别技术的假象。④是人的心理决定技术走势，而不是技术走势决定人的心理，虽然技术变化可以影响人的心理，而技术走势有时是受主力的操纵，必须知道主力操作的目的才能正确的预测技术走势，也就是说必须了解多空双方的力量转换和成本的变化才能正确的预测技术走势。（2）技术无用的误区技术可以反映股价的走势和影响投资者的心理，如果完全否定技术，那么我们分析就无从下手，也就找不到依据。在分析的过程中，要在技术走势的基础上，综合投资者心理因素、成本因素来分析技术走势，就可以正确的预测技术的未来走势，并且识别主力操纵造成的技术假象。关键是要在掌握成本的基础上预测市场投资者利润空间的预期，从而掌握市场心理的变化和多空双方角色的改变，以达到客观的看待技术走势的目的，而不是盲目的迷信技术走势。（3）历史可以重复的误区历史是可以重复的，但不是简单的重复，重复是在不同环境下的重复，不同环境投资者心理变化是不同的，所以重复不是简单相同的。主要因为；①环境决定人的心理变化，环境不同虽然心理可能是一样的，但投资者的行为力度是不同的。②技术图形虽然是由人的心理变化决定的，但是不同背景下人的行为是有差别的，所以技术不是简单的重复。③投资者的成本不同心理也是不同的，所以在不同成本状态下技术走势的重复是不同的。故，历史可以重复这句话，也要在不同的环境，不同的投资成本和不同的心理状况下，进行区别对待，才能够回避表面上一样的图形而未来走势不一定相同的错误。（4）股价是按波浪上涨的误区股价有的是按波浪理论上涨的，但有的不是按波浪理论上涨的，严格地讲股价的上涨只能说是波段式上涨，而不是完全严格地按照波浪理论上涨的，特别是标准波浪上涨的个股，在市场中只占少部分。主要因为①波浪理论的滞后性和不定量性决定着波浪只能应用于预测，而不是能应用于实战。②股价有涨有跌，是由多空力量的转换决定的，具体涨多少跌多少受环境影响和参与者心理影响，波段上涨的根源在于人的心理变化，影响人的心理变化的因素很多，所以股价的技术走势不是完全按照某一技术要素的要求运行的，我们不能把顺序弄错了，是心理变化造成的波段上涨或下跌，而不是波浪理论使人的心理变化的。③每一波上涨或下跌的幅度是由环境和人的心理决定的，所以波浪理论的幅度测算是不客观的。（5）主力想怎么样做图形，股价走势就会怎么运行的误区。虽然股价的走势是受主力的诱导，但是主力也要顺应环境和参与者的心理变化。①主力的主要任务是，引导市场参与者角色的变化适合股价某一运行方向。上升过程主力引导市场持股提高成本，下跌过程引导市场卖股逐部降低市场成本。②市场参与者角色的转变不利于股价向某一方向运行时，主力可以诱导市场向某一方向运行，使投资者的角色产生一定的变化，但是绝对不是随心所欲的。③主力绝不逆市而为，所谓逆市是逆市场参与者的心理，它要使市场参与者的心理朝某一方向转换后才能使股价向某一方向运行。④市场参与者的角色是经常变化的，主力最主要的是要掌握好市场参与者角色的变化，是否有利于股价朝某一方向运行，当不利时主力需要时，要通过一定的过程使股价的走势能转换投资者的角色，然后才能够使股价按主力的意愿去运行（6）市场是由专人指挥的误区如果从长远来看，市场的运行方向是由经济的发展而决定的，而不是某个人指挥的，如果说从短期来看，可能受某些机构的左右，但人为的操纵只是短暂的而不是长久的，整个市场变化的根本还是受参与者的心理变化决定的，操纵市场都不会长久，只有顺应市场参与者的心理，才能够使市场朝某一方向运行。所以技术分析的根源是人的心理变化，技术走势的根源是参与者心理的变化，市场或个股怎样走不是某人说的算，也不是技术走势决定运行方向，我们在分析股价具体的运行规律时一定要在充分考虑市场多空双方力量转换的前提下进行分析，而不能够一味地执迷于技术走势的重复性，更不能机械地套用股票的运行规律，我们这里讲的股票的运行规律，只是一些常规的运行方法，这些方法要在不同的环境下灵活应用。在这里我们最主要考虑以下几个方面来分析股价地未来走势①多空力量的积累和变化，特别是主力角色的变化。②主力角色的变化主要是在两级走势时，要多使用相反心理。③技术走势在某一过程的中途一致性较强，两级时易产生变化。④无论主力或散户的心理变化都受多种因素的影响，而且主力和散户的心理也相互影响，而两者都受政策、经济等大环境的影响。⑤分析技术时，不仅要看技术要素的状况，更要考虑成本，考虑主力思维的变化和散户思维的变化，也就是角色的变化。⑥要在综合考虑技术要素的前提下，从心理成本变化的基础去正确的认识技术的变化，才能够真正地看懂技术和应用技术，做到看山是山，看水是水。三研究股票运行规律的方法和应注意的问题1运行规律运行规律就是看图说话，每只股票都有一个走势图，这个图是各种因素综合影响走出来的，这里包括着投资者的心理和意图，怎样能从图上看出参与各方的心理和意图就是股票运行规律要讲的知识，要从图中看出；投资者在做什么，将来它会做什么，现在它在做什么、前期它做什么研究股价的运行规律，虽然也要看K线组合，各类切线、形态图形，但绝对不等同于看单纯的技术，运行规律研究不仅要分析图形更注重研究图形背后的原因，它为什么涨，为什么跌，涨跌的目的时机、力度、目标是什么，涨跌的真假性。故看运行规律除了要看图形，更要看盘面和投资者的意图，即便是看图形也绝不拘泥于图形的形式，因为图形有真有假，有虚有实，既要注意表面更要重视这些图形价反映的意图。2看运行规律的步骤给投资者一张K线图，如何从这张K线图中看出股价趋势和潜力以及主力的意图呢？要从以下几个步骤来看：1）看全貌；压缩全图，可以看到个股的总体趋势，首先判断个股处于上升趋势还是处于下跌趋势？如果处于上升趋势的才可以考虑买入或持股观望，如果处于下跌趋势则卖出不考虑买入。需要说明的是，投资者绝大多数不压缩图形，那样只能看到个股半年几个月的走势，主力制造了一个一到两年的假图是不可能的，但要制造一个几个月的假图是有可能的例如；顶部出货时做假底部，底部吸货时做顶部。压缩图形时尽量用周线进行观察2）判断个股所处的大致过程和阶段如果处于上升趋势的，则从最低点起观察个股的运动轨迹，判断个股处于顶部区域或是底部区域，是上升途中的拉升或整理，是上升的初期或是上升的中期或是上升的末期，然后根据区域来决定介入的时机、仓位以及短线或是中线如果处于下跌趋势，则从最高点起观察个股的运动轨迹，判断股票处于顶部区域底部区域还是下跌抵抗或是反弹区域，决定是否抢反弹。3）、判断个股的运行方式由于主力资金状况，上市公司状况的不同股价同一背景下有不同运行方式是属波浪上升，是属波段上升，是属直线上涨，是属于振荡，要进行研判，对不同运行方式的个股要采取不同的操作方法4）判断个股属哪类主力操作由于主力操作方式不同，股票上涨的方式也就不同，要研判出是长庄长炒，或是长庄短炒，是短庄长炒或是短庄短炒？以便根据不同主力操作方式采取不同的操作方法。5）、根据具体的图形研判投资者的意图和散户的心理6）、研判大盘处的位置与个股进行综合判断任何主力在操作时都是顺势而为的，不是逆大盘大趋势而运作，在观察时主要看大盘是各于那个过程那个人阶段，然后与个股进行辩证分析。总之研究股票的运行规律要结合投资者心理状况分析，不能机械的套用。四、股价运行的方式和特征1、股价运行的方式既使在同一市场环境下，股票的运行方式不是完全相同的，而股票的不同运行方式有不同的操作方法，这主要由于个股基本面、技术面和主力资金的不同等造成的。从运行方式上看分为；1)波浪式运行方式;波浪运行是按波浪理论形式运行的个股，上涨过程5浪结构，下跌3浪结构。（如图1）图212345ABC图3、4运行特征上；(1)见底后做底复杂，呈现单一形态或复合底部形态，(2)上涨过程运行方式按波浪理论上涨，中途有两次形态整理，(3)做头以单一或复合形态头部为主。（4）上涨空间较大，运行时间较长。2）波段运行方式（如图5）图5图6图7波段运行是指按斜箱体上涨或平衡箱体震荡运行的个股。一般情况下不会有效突破箱体上下轨，只有有效突破箱体后波段运行才算结束。运行特征上；（1）做底简单，底部形态不明显（2）上涨过程按箱体上下轨涨跌，有的呈向上斜箱体，有的呈平箱体，（3）中途以K现整理为主，一般后面有加速过程。（4）做头以简单的形态头部或K线头部为主。（5）上涨空间较小，以箱体上下轨的空间为准。（6）运行时间较长，有效突破箱体上下轨，波段运行结束。例如；6001702005年12月-2006年11月的运行过程（3）直线运行方式（如图8）图8；直线运行有两种方式一是做底后连线上涨一步到位，中间无明显调整，一是指连续下跌后V型上涨一步到位，中间无调整。运行特征上；图9、10（1）V型上涨的做底简单（2）上涨过程以某一均线为依托连续上涨（3）中途有少量K线整理（4）见顶快，但做头复杂，大多以形态头部为主。（5）上涨空间较大，运行时间较短当然我们这里讲的运行规律是从可操作的机会角度方面划分和寻找的，还可以依其它标准进行划分。。2、一个循环股价运行过程的规律及其特征（如图11）在一个循环中股价运行分为以下几