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第一章：导论第一节：个人理财的概念及含义解析第二节：个人理财的意义与重要性第三节：正确的理财理念与典型误区第四节：个人理财业务的发展过程及其前景第五节：理财师的职业定位及其资格认证第六节：个人理财规划的基本流程第一节：个人理财的概念及含义解析关于“个人理财”的相关定义，由于提出者所持的研究角度和内容侧重各有不同，从而拥有很多不同的表述：个人理财是指‘运作您的金钱，并使其满足您个人财富需求的过程’——卡普尔《个人理财》个人理财是指‘对于如何积累和保护您的财富以满足您未来目标的一系列决定’——夸克.霍：《个人理财策略》个人理财是指‘如何制定合理利用财务资源，实现客户个人人生目标的程序’——美国理财师资格鉴定委员会个人理财是指‘专业理财人士通过收集客户资料，明确客户的理财目标和风险属性，为客户量身定制合适的理财方案并及时执行、监控和调整的职业’——现代国际理财规划标准公司个人理财：是指通过制订和实施适宜的财务规划（FinancialPlanning），对个人（及家庭）所拥有的消费性财务资源和投资性财务资源进行有效地管理，并进而最终实现被管理者财务安全和财务自由目标的经济活动。概念的逻辑展开就是理论（黑格尔）几组引申概念的含义解析广义的“财”与狭义的“财”消费性财务资源与投资性财务资源个人理财理念与个人理财规划个人理财、公司理财与公共理财个人自主理财与专业理财个人生活理财与个人投资理财专项理财与综合理财金融机构理财和第三方理财财务安全与财务自由广义的“财”和狭义的“财”狭义的“财”是指“财产”：指能够给所有者直接带来价值利益的有形或无形的财产。有形财产具有实物形态，包括现金及银行存款、房屋、汽车、珠宝、有价证券（如股票、基金、债券、信托产品）等；无形财产，不具有实物形态，包括各种知识产权，如专利、版权等。广义的“财”是指“财富”：除包括狭义的财产范围之外，还包括可以间接带来价值利益的无形资源，如荣誉、智慧、知识、健康、经验、阅历、社会关系等。一般意义上的个人理财对象指的是狭义的“财产”概念，其又经常被专业人士正式称之为个人所拥有的“财务资源”。消费性财务资源与投资性财务资源我们可以根据个人及家庭所拥有的财产的特点，把个人财务资源分为“消费性财务资源”与“投资性财务资源”两大类。消费性财务资源：俗称“消费品”，该类财产在使用和折旧过程中，随着自身原有价值的耗散，无法再为其所有者带来新的更多的价值利益。根据其使用特点，又可分为：日用品、耐用品和奢侈品。投资性财务资源：俗称“资本品，或资产”，该类财产在使用和折旧过程中，可以在未来为其所有者源源不断的带来更多的新的价值利益。比如股票、债券等金融资产，厂房、设备等固定资产。专利、版权等无形资产。注意：“消费性财务资源”与“投资性财务资源”并不存在严格的“物”的界限，这一点在房产或收藏品表现得最为充分。个人理财、公司理财与公共理财三者同属于理财学范畴，都必须遵循理财学的基本原理，都必须运用各类金融工具，都需考虑投资组合和风险规避，但由于服务对象不同，其目标、内容和程序方面存在差异：首先，对象不同，个人理财服务的服务对象是个人或家庭，公司理财是面向企业的理财，而公共理财则是面向非营利组织的理财；其次，侧重面不同，公司理财偏重企业的投融资管理，主要包括资本预算、资本结构、长短期投融资和股利政策等方面，而个人理财则更偏重于为实现个人或家庭目标而设计生命周期内的财务规划，主要包括消费、教育、保险、养老、遗产和税收等方面的事宜个人自主理财与专家理财个人理财，从理财活动的实施主体角度看，可分为个人自主理财与专家理财两大类：个人自主理财：是指财务规划的制定和实施者主体是财务资源的所有人自身。是个人及家庭财务资源的所有者依据自身所拥有的理财知识和个人经验进行自主理财的经济活动。专家理财：是指由专业理财人员运用科学的理财方法和特定的理财程序，在尽量明确个人客户的理财目标，分析客户的财务状况的基础上，为客户制订和实施理财方案的一种综合金融服务。根据专业理财人员的来源（银行、证券、保险、基金、专业投资理财公司）和金融服务的不同特点，现实经济生活中，专业理财人士又有理财规划师、金融策划师、金融理财师、个人账务策划师、个人财富管理师等不同称谓。个人理财理念与个人理财规划个人理财，从研究范围的侧重面角度看，可分为理财理念研究与理财规划实务研究两类：理财理念研究：以探讨个人及家庭理财所应遵循的基本财务规律和财务原则为研究重心。目的是为个人理财提供坚实理论基础。规划实务研究：以个人理财的规划流程和具体实务操作为研究重心。目的是指导和规范专业理财师的财务规划工作，提升其财务规划的水平和能力。本课程在授课内容上力求“理论”与“实务”的结合。个人生活理财与个人投资理财个人理财，从所涉及内容的角度看：可分为个人生活理财与个人投资理财两大类：个人生活理财是指通过制订财务计划对个人消费性财务资源的适当管理，并通过规划的不断优化与调整，以实现财务目标（安全与自由）的经济活动。生活理财的核心在于根据个人的消费性资源状况和消费偏好来实现个人的人生目标。个人投资理财是指通过制订财务计划对个人投资性财务资源进行适当管理，并通过规划的不断优化调整，以追求财务目标的经济活动。投资理财的核心在于根据个人的投资性资源状况和风险偏好来实现个人的经济目标。本课程内容将以个人投资理财为主，兼顾生活理财规划。专项理财与综合理财个人理财（规划）按层次结构可分为：专项理财与综合理财两大类：专项理财指针对个人或家庭某一领域的实际问题，为解决其某一方面的理财需求，为其制定单项规划的过程，具体主要包括现金规划、消费支出规划、教育规划、保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等。综合理财是对个人或家庭全盘情况考虑，为提高或改善其整体财务状况，实现其人生目标而制定综合方案的过程。综合理财应以专项理财为基础，但绝不是各个单项理财的简单叠加，二者在设计理财方案的出发点上是有一定区别的。金融机构理财与第三方理财个人理财，从理财师的角度看，可以分为金融机构理财和第三方理财两大类：金融机构理财是指银行、保险公司、投行理财人员所从事的理财活动，这种理财活动一般是以金融机构的理财产品为中心，主要是为了推销本金融机构设计的理财产品而对目标客户进行的产品营销活动。第三方理财则是专门的理财机构接受客户委托进行的理财活动，这种理财活动是以客户为中心进行的，以客户整体利益为唯一目的，帮助客户实现资产的优化组合。因此，第三方理财其目的不是对某一单一金融产品的营销，而是为了实现客户资产整体价值的安全与收益。从这个意义上讲，第三方理财对理财师的要求更为全面。财务安全与财务自由“财务安全”和“财务自由”是个人理财活动所追求的两大基本目标：财务安全：从生活理财的角度看，是指个人所拥有的财务资源足以应对现在和未来的生活支出。从投资理财的角度看，是指能够充分保障个人及家庭资产的现有核心价值不遭受系统性损失。财务自由：是指个人在不用为一份薪水而工作的前提下，其现有财务资源在未来所提供的价值收益就可以支持其生活所追求的合宜状态。（此时工作将不再成为个人谋生的必须手段）财务安全是个人理财所追求的第一层次目标，只有实现财务安全，才能达到人生各阶段收入支出的基本平衡。从生活理财角度衡量个人的财务安全，主要是通过其是否有稳定充足的收入；是否有充足的现金准备；是否有适当的住房和保险，是否享受充分的社会及养老保障等方面来判断。从投资理财角度出发，财务安全度一般是用来衡量个人投资性资产保值能力的一个指标。如果财务安全度大于100%，则表示个人投资性资产保值能力强。反之，则表示个人投资性资产保值能力弱。财产结构处于不稳定状态。财务安全度=投资性资产市场价值/投资性资产原值*100%例：刘某2008年1月1日拥有金融资产共计60万元，到2008年12月31日，这些金融资产市场价值达到66万元，则刘某这些金融资产的安全度为66/60*100%=110。说明这些资产保值能力较好。财务自由是个人理财所追求的第二层次目标,由于财务自由是精神自主、自在的物质前提，所以，财务自由同时也是个人理财的最终目标。财务自由度是用来衡量个人财务自由程度的一个核心指标。如果财务自由度大于100%，则表示个人财务自由度大；反之，则表示个人财务自由度小。财务自由度=非工资性收入/正常生活支出*100%例：张某家庭月生活支出5000元，现拥有投资性资产100万元，预计每年能带来8万元投资收益，则该家庭财务自由度为8/(0.58*12)*100%=133%。财务自由度大。注意：尽管从个人理财的终极目标来看，理财与投资具有密不可分的关系。甚至从一定程度上讲，在当今现实的理财环境下，没有投资或经营性收益，个人财务自由的目标将很难得以实现。但我们依然不能把个人理财等同于投资理财。把理财等同于投资，因为个人理财所含的内容比投资赚钱更宽泛。第二节：个人理财的意义与重要性我国是一个拥有古老理财传统的国家，《大学》中就曾论述过朴素的理财方法：“生财有大道。生之者众，食之者寡，用之者疏，则财恒足矣”。太史公在《史记》中专辟有‘货殖列传’一篇，探讨理财致富之道：人弃我取，人取我与，并详细介绍了中国理财大师范蠡（陶朱公）的传奇致富经历。然而，中国历史上辉煌灿烂的理财文化并不能掩饰现今中国个人理财意识水平和理财规划能力的整体低下和落后。两个与理财相关的重要事实事实一：“财务安全”与“财务自由”是我们大多数人在经济生活中所共同追求的目标，然而，遗憾的是，在这个世界上，真正能够穷其一生实现这一目标的财务成功人士却少之又少。更不用说跨越数代的富贵传承。所谓：“富不及三代”、“圣人之泽，五世而斩”从耶稣时代起，世界史充分证明，社会财富创造和财富破坏的周期总是交替往复的。财富积累周期一般只能维持两代——60年，然后就会不可避免地出现30年的财富破坏期。个中原因，首先是因为赚了钱的第一代变得知足而老朽；第二，因为他们的儿孙在溺爱中长大，缺乏奋斗的冲动和紧迫感；第三，因为社会上贫富差距过于悬殊，最终只能通过破坏的方式对财富进行重新分配。摘自索罗斯：《金融炼金术》财务成功人士之“难”根据美国波士顿咨询集团的报告，在2010年，全球财产超过100万美元的百万富翁家庭的数量只占全球家庭数量的1%。但这些百万富翁家庭所占全球财富的份额却从2009年的37%上升到39%。其中美国去年拥有的百万富翁人数仍居全球榜首，共有520万个百万富翁家庭。日本和中国分别以拥有153万和111万个百万富翁家庭位居第二和第三位。（注：剔除私人企业和房产）美林集团和凯捷咨询公司2010年联合发布《最新全球财富报告》，报告将净资产（不包括主要房产）价值100万美元以上的人士归为富人，按此标准，2009年中国富人总数只有47.7万人，但较2008年增加31%，继续位居全球第四。按照胡润研究院的报告统计，以个人资产计，目前中国大陆千万富豪人数已达96万人。这96万人中，只包括6万个亿万富豪，4000个十亿级富豪，200个百亿级富豪。算下来，全国每1400人中才有1人是千万富豪。其中，北京千万富豪最多，有17万人；第二名广东15.7万人；第三名上海13.2万人。报告中“富裕人士”门槛为：拥有1,000万元人民币以上资产的个人及家庭，资产包括自己创办的企业价值和自住房产。千万富豪的主要来源是“企业主”、“炒房者”、“职业股民”和“金领”四种类型。2011年8月，私人银行瑞士宝盛银行发布的首份亚洲财富报告指出，据抽样推算，亚洲共有116.1万名高资产净值人士(拥有100万美元或以上可投资资产人士，不包括其居住物业)，所持有财富达5.6万亿美元，而这些百万富豪仅占全部人口的0.06%。其中，财富集中度最高的是印度和印尼，富豪仅占全部人口的0.02%。中国家庭金融调查与研究中心主任、西南财经大学经济学院院长甘犁领衔的研究团队在2012年5月发布了国内首份《中国家