2、兴业证券玉麒麟2号集合计划说明书

兴业证券玉麒麟2号消费升级申报材料第二部分集合计划说明书限额特定理财产品申报材料第二部分兴业证券玉麒麟2号消费升级集合资产管理计划说明书重要提示本说明书依据《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》及其他有关规定制作，管理人保证本说明书的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假内容、误导性陈述和重大遗漏。委托人承诺以真实身份参与集合计划，保证委托资产的来源及用途合法，并已阅知本说明书和集合资产管理合同全文，了解相关权利、义务和风险，自行承担投资风险和损失。管理人承诺以诚实守信、审慎尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利，也不保证最低收益。本说明书对集合计划未来的收益预测仅供委托人参考，不构成管理人、托管人和推广机构保证委托资产本金不受损失或取得最低收益的承诺。中国证监会对本集合计划出具了批准文件（名称和文号），但中国证监会对本集合计划做出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。兴业证券玉麒麟2号消费升级申报材料第二部分集合计划说明书目录一、定义与释义......................................................1二、集合计划介绍....................................................3三、集合计划当事人介绍..............................................6四、设立推广期间委托人参与集合计划..................................9五、管理人自有资金参与本集合计划的特别约定.........................12六、集合计划的成立.................................................13七、投资理念与投资策略.............................................14八、投资决策与风险控制.............................................20九、投资限制及禁止行为.............................................28十、集合计划的账户与资产...........................................30十一、集合计划的资产估值...........................................31十二、费用支出.....................................................36十三、收益分配.....................................................39十四、存续期间委托人的参与和退出...................................41十五、集合计划的展期...............................................46十六、集合计划的终止和清算.........................................48十七、信息披露.....................................................50十八、风险揭示及其相应风险防范措施.................................53十九、其他应说明的事项.............................................59二十、特别说明.....................................................60兴业证券玉麒麟2号消费升级申报材料第二部分集合计划说明书2-1一、定义与释义本集合计划说明书中除非文义另有所指，下列简称或名词具有如下含义：集合计划、本集合计划、计划指兴业证券玉麒麟2号消费升级集合资产管理计划集合计划说明书、本集合计划说明书、本说明书指兴业证券玉麒麟2号消费升级集合资产管理计划说明书集合计划合同指兴业证券玉麒麟2号消费升级集合资产管理计划资产管理合同托管协议指兴业证券玉麒麟2号消费升级集合资产管理计划资产托管协议《试行办法》指2003年12月18日中国证监会发布并于2004年2月1日施行的《证券公司客户资产管理业务试行办法》《实施细则》指2008年5月31日中国证监会发布并于2008年7月1日实施的《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》元指人民币元中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会集合计划管理人、管理人指兴业证券股份有限公司，简称兴业证券集合计划托管人、托管人指兴业银行股份有限公司，简称兴业银行推广机构兴业证券注册登记人指办理计划份额登记、存管、过户、清算和结算等注册登记业务的机构。本集合计划的注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司集合计划合同当事人指受计划合同约束，根据计划合同享有权利并承担义务的管理人、托管人和计划份额持有人委托人、持有人指依据集合计划合同和集合计划说明书参与本集合计划的投资者个人投资者指依据中华人民共和国有关法律法规及其他有关规定可以投资于集合资产管理计划的自然人投资者机构投资者指依法可以投资集合资产管理计划，在中华人民共和国境内合法注册登记或经有关政府部门批准设立的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织成立日指集合计划达到集合计划说明书和集合计划合同规定的成立条件后，管理人通告本集合计划成立的日期兴业证券玉麒麟2号消费升级申报材料第二部分集合计划说明书2-2推广期管理人在中国证监会对集合计划出具批准文件之日起6个月内启动推广工作，并在启动后60个工作日内完成集合计划的推广、设立。具体推广时间以集合计划的推广公告为准。封闭期指不接受参与、退出等业务的工作日。开放期、开放日指投资者办理计划参与、退出等业务的工作日，本集合计划成立后封闭期为3个月，封闭期满整3个月后的3个工作日为首个开放期，从首个开放期的下个月起，每个公历月的最后3个工作日为开放期。存续期指计划成立并存续的时间工作日、交易日指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日T日指管理人在规定时间受理投资者参与、退出或其他交易申请的工作日T+1日指T日的下一个交易日参与指投资者申请购买本集合计划份额的行为退出指计划持有人按集合计划合同规定的条件要求收回全部或部分委托资产的行为计划份额指持有人持有的计划单位的数额单位面值指集合计划份额面值，每份1.00元资产总值指集合计划所购买的各类有价证券价值、银行存款本息、以及其他资产所形成的价值总和资产净值指本集合计划资产总值减去负债后的净资产值单位资产净值、份额净值指计算日集合计划资产净值除以计算日集合计划单位总份额的金额兴业证券玉麒麟2号消费升级申报材料第二部分集合计划说明书2-3二、集合计划介绍（一）集合计划名称兴业证券玉麒麟2号消费升级集合资产管理计划，简称“玉麒麟2号集合计划”。（二）集合计划类型非限定性集合资产管理计划。（三）集合计划投资目标本集合计划重点投资于国内大消费行业优质股票，积极把握经济结构转型过程中消费升级带来的相关行业和公司的高速成长，谋求集合计划资产的长期稳健增值。（四）集合计划投资范围、投资比例本集合计划的投资范围包括国内依法公开发行上市的股票、国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券、可分离债、证券投资基金、央行票据、短期融资券、债券逆回购、资产支持收益凭证、权证以及中国证监会认可的其他投资品种，其中：（1）权益类资产股票、股票型基金或混合型基金（包括ETF、LOF基金）、权证等，投资比例为：0-95%，其中，权证不超过3％；（2）固定收益类资产国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、短期融资券、资产支持收益凭证、债券型基金、可转换债券、分离交易可转换债券、期限超过7天的债券逆回购、银行定期存款和协议存款等，投资比例为：0-95%；（3）现金类资产银行活期存款、货币市场基金、期限在1年内的政府债券、期限在7天内的债券逆回购等，投资比例为：5%-100%；其中开放期内现金类资产比例不低于10%。管理人应当在本集合计划开始投资运作之日起3个月内使本集合计划的投资组合比例符合上述规定。因证券市场波动、投资对象合并、集合计划规模变动等外部因素致使集合计划的投资组合比例不符合上述规定的，管理人应当在10个工兴业证券玉麒麟2号消费升级申报材料第二部分集合计划说明书2-4作日内进行调整。（五）集合计划的风险收益特征及适合推广的对象根据兴业证券客户资产管理产品风险等级划分标准，本集合计划属于“高风险”等级的客户资产管理产品。根据兴业证券客户风险承受能力评价及资产管理产品与客户风险承受能力匹配规则，本集合计划适合向风险承受能力为“积极型”的投资者推广。（六）集合计划存续期限本集合计划存续期限为10年，可展期。（七）封闭期与开放期本集合计划自成立之日起3个月为封闭期，封闭期满整3个月后的3个工作日为首个开放期，从首个开放期的下个月起，每个公历月的最后3个工作日为开放期，在开放期内接受客户的参与和退出。例：本集合计划2011年2月18号成立，则成立后封闭3个月，首个开放期为封闭3个月后的三个工作日，2011年5月19号、20号、21号。从2011年6月起，每个公历月最后3个工作日为开放期。（八）集合计划推广期募集目标规模本集合计划推广期内，最高规模上限为10亿份（含管理人自有资金参与的份额，含参与资金利息结转的计划份额），且份额持有人总数不超过200人。（九）集合计划存续期内的份额限制本集合计划存续期内的份额最高不超过10亿份（含管理人自有资金参与的份额，含存续期红利再投资而增加的集合计划份额），且份额持有人总数不超过200人。（十）集合计划单位份额面值和参与价格本集合计划推广期内的单位份额参与价格为人民币1.00元。（十一）单个委托人最低参与金额单个委托人首次参与的最低金额为100万元人民币（含参与费），每次追加参与的最低金额为10,000元人民币。（十二）本集合计划的特点1、重点关注大消费行业投资机会兴业证券玉麒麟2号消费升级申报材料第二部分集合计划说明书2-5中国经济在经历了30多年的高速发展过程之后，面临着发展方式的转折点，在经济发展转变过程中，消费将成为新的经济增长引擎。在未来较长一段时期内，大消费行业的增长将为行业中的领先企业提供广阔的成长空间。管理人认为选择大消费行业的优质上市公司作为主要投资标的，将能最大程度上获取经济结构转型的重要时期获取消费升级所带来的财富增值。2、资产配置比例灵活本集合计划在投资比例方面非常灵活，对于股票和债券投资比例最低可到零，最高可达到95%，能够给予管理人更大的操作空间。3、管理人自有资金参与管理人在推广期末将以自有资金足额认购5%的集合计划份额，但最多不超过5000万元人民币。管理人持有的每份集合计划份额与委托人持有的每份集合计划份额享有同等的合法权益，且在产品存续期间不退出持有的份额。使得管理人与委托人利益一致。4、业绩报酬激励管理人当委托人退出或集合计划终止时，退出的集合计划单位份额年化收益率R大于5%时，管理人对超过5%以上的部分提取20%作为业绩报酬。业绩报酬提取方式有助于激励管理人提高投资收益。（十三）推广时间管理人在中国证监会对集合计划出具批准文件之日起6个月内启动推广工作，并在启动后60个工作日内完成集合计划的推广、设立。具体推广时间以集合计划的推广公告为准。（十四）推广方式本集合计划主要通过管理人的营业网点指定专人向客户宣传，配合管理人的公司网站宣传等私募推介方式，向客户如实披露证券公司业务资格，全面、准确地介绍集合计划的产品特点、投资方向、风险收益特征，讲解有关业务规则、计划说明书和集合计划合同内容以及客户投资集合计划的操作方法，并充分揭示投资风险。但不得通过广播、电视