理财个人和家庭财务管理

第三章个人和家庭财务管理•第一节个人与家庭财务管理的特点与原则•第二节个人与家庭财务报表的编制•第三节个人与家庭财务分析个人与家庭财务管理的独特性需要从实际应用出发管理原则和方法适当简化个人和家庭财务管理—个人与家庭特点与原则信息不必对外公开，仅供家庭成员使用不受国家会计制度和会计准则约束资产负债表和损益表不要求严格对应采用收付实现制，而非权责发生制不必计列折旧不进行费用支出的资本化不计提资产减值准备第一节个人和家庭财务管理—个人与家庭特点与原则4家庭财务分析的基本概念•会计的概念、对象、职能•会计要素、会计科目、会计等式•资产、负债、所有者权益（净值）•收入、费用（支出）、利润（储蓄）•财务报表概述•流量与存量•权责发生制与收付实现制•成本价值与市场价值•借方与贷方5会计的概念、对象、职能•会计：以货币为计量单位，反映和监督一个主体的经济活动。•会计的对象：该主体的经济活动。•会计的职能：1、会计核算。对主体的经济活动进行记录和报告，为各有关方面提供会计信息。2、会计监督。对主体的经济活动和相关会计信息的合法性、合理性进行审查。6会计要素、会计科目、会计等式•会计要素：对会计对象进行的基本分类。•会计要素分为六大类：资产、负债、所有者权益（净值）；收入、费用（支出）、利润（储蓄）。•会计科目：对会计要素的具体内容进行分类的项目，会计科目可分为资产类、负债类、所有者权益类、损益类等科目。•会计等式：资产＝负债＋所有者权益（净值）收入－费用（支出）＝利润（储蓄）7资产、负债、所有者权益（净值）•资产、负债和所有者权益（净值）三项会计要素反映主体的财务状况。•资产：主体过去的交易或活动形成的由主体拥有或者控制的会给主体带来效用或将来的利益的财产或资源。•负债：主体过去的交易或活动形成的主体在将来的付款义务。•所有者权益（净值）：资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。8收入、费用、利润（储蓄）•收入、费用（支出）和利润（储蓄）三项会计要素反映主体的经营成果•收入：主体在期间获得的经济利益流入•支出（费用）：主体在期间发生的经济利益流出•利润（储蓄）：主体在期间的经济利益成果9财务报表•财务报表：对主体财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，目的是向财务报表使用者提供有关会计信息，以帮助财务报表使用者了解主体的有关状况，并作出相应决策。•财务报表可以包括资产负债表、利润表、现金流量表以及附注等，分别从不同角度反映主体的财务状况、经营成果和现金流量：–资产负债表反映主体在某一特定日期所拥有的资产、需偿还的债务以及所有者拥有的净资产情况；–利润表反映主体在一定期间的经营成果；–现金流量表反映主体在一定期间现金和现金等价物流入和流出的情况；–附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。10流量与存量本期收入现金流入本期收入-本期支出=本期储蓄=净值增加额期初净值本期支出现金流出收入和支出是流量的概念资产和负债是存量的概念11权责发生制与收付实现制权责发生制收付实现制收付实现制以收到或支付现金作为记账标准。凡是本期收到的现金收入和支付的现金费用，都应记入本期的收入和费用。记账结果可与期初、期末的现金余额比较，以检查记账的准确性。家庭会计多采用现金基础。信用卡缴款时才记支出。权责发生制以权利或义务的发生作为记账标准。凡是应属于本期的收入和费用，无论有无收到和支付现金，都应记入本期的收入和费用；凡是不属于本期的收入和费用，即使现金在本期收付，也不应记入本期的收入和费用。企业会计多采用应计基础。信用卡刷卡时就记支出。12成本价值与市场价值成本价值非现金资产的成本价值为其购买时的历史成本。如以成本价值计价，则：期末净值-期初净值=当期储蓄可用此等式勾稽记账的准确性。市场价值资产的市场价值为其在记账时点的最新市场变现价值。如：股票、债券或基金按收盘价计算市场价值。自用资产如房屋、汽车或收藏品按变现价值计算市场价值。如以市场价值计价，则期末净值可以反映家庭最新净财富。账面损益131.3.9借方与贷方会计科目左－借方右－贷方资产增加减少负债减少增加净资产减少增加收入减少增加支出增加减少有借必有贷借贷必相等14借贷分录案例借方贷方股票成本10万元，以市价12万元出售，用来支付保障型保费3万元，提前还清信用借款本金8万元，利息1万元现金12万元■卖股票：资产减少，记贷方股票10万元■资本利得：收入增加，记贷方资本利得2万元■保障型保费：支出增加，记借方保障型保费3万元■利息：支出增加，记借方利息费用1万元■偿还借款本金：负债减少，记借方偿还信用借款8万元现金12万元家庭资产家庭负债现金和活期存款定期存款信用卡透支股票债券基金保单外汇信托房产（自用）房屋贷款房产（投资）汽车贷款黄金及集藏其他资产合计负债合计家庭净资产（资产—负债）应付租金应付保费应付电话费应付所得税流动负债长期负债其他贷款第二节个人和家庭财务管理—编制家庭资产负债表第二节个人和家庭财务管理—编制家庭资产负债表•家庭资产–投资资产/生息资产（现金、存款、股票、投资住房、收藏品……）–自用资产/个人消费资产（家具、电器、自用住房、珠宝首饰……）•家庭负债–按期限分类：•流动负债（信用卡透支、应付租金）•长期负债（住房贷款、消费贷款）–按用途分类：•投资负债•消费负债•家庭净资产–家庭净资产=家庭资产-家庭负债家庭资产负债表的内容第二节个人和家庭财务管理—编制家庭资产负债表•各项资产负债的计价方式–历史价值：也即成本价格，按最初购买的价格计算–市场价值：按市场交易的公允价格计算，用于确定交易活跃资产的价值–重置价值：在新条件下，重新购买这一资产的价格•资产负债的编制依据–现金、存款、证券类资产、房地产、其他耐用消费品、保单现金价值、负债余额家庭资产负债表的编制方法第二节个人和家庭财务管理—编制家庭现金流量表二、家庭现金流量表收入项目支出项目工薪收入衣食住行利息、股息、红利收入财产租赁收入其它收入收入合计支出合计财产转让收入消费支出其他支出教育文化娱乐医疗交际债务利息偿付支出保费支出第二节个人和家庭财务管理—编制家庭现金流量表第二节个人和家庭财务管理—编制家庭现金流量表•收入–工薪收入：人力资本创造的收入，如：工资、薪金、奖金、劳动分红、津贴、补贴等–投资收入/理财收入：已有资产衍生出的收入，如：利息、股利、房租、资本利得、资产增值等•支出–消费支出：衣食住行、教育、娱乐、医疗、保障型保险支出，一般不计提折旧、不摊销费用–投资支出：投资导致的费用支出，如：债务利息偿付支出、投资手续费–资产负债调整支出：形成资产或减少债务，如：投资现金流出、偿还债务、投资型保险支出注意：资产负债调整支出，不反映在损益表上，直接反映在资产负债表上•盈余/赤字–盈余/赤字=收入-支出家庭现金流量表的内容•客户基本情况：王先生，男，45岁，任某公司部门经理，月工资8000元，年底一次性奖金30000元。妻子40岁，注册会计师，在物流公司当财务主管，月工资5000元，年底一次性奖金20000元。儿子18岁，在私立国际学校读高三，年教育费用支出45000元。•现有一套住房，价值60万元，欠银行公积金贷款10万元，每年需偿还2万元。贷款买了一辆车，价值20万元，每年偿还19000元，尚欠95000元。有古玩收藏品5万元，银行活期存款5万元，定期一年存款10万元。股票现值10万元，三年期国债15万元。一年的膳食费用3万元，通讯费用1万元，医疗费用7000元，水、电、煤气费支出8000元。另外，衣物购置花费1万元，维修费用1000元，旅游费用3万元。案例：部门经理王先生的家庭理财资产负债现金与现金等价物:长期负债:银行活期存款：50,000房屋贷款：100,000银行定期存款：100,000汽车贷款：95,000国债:150,000股票:100,000汽车：200,000房屋不动产：600,000古玩收藏品：50,000资产总计：1250,000负债总计：195,000净资产：1055,000个人资产负债表（单位：人民币元）收入项目金额支出项目金额工资性收入156000膳食支出30000奖金收入50000子女教育支出45000通讯费用10000服装费用10000房贷、汽贷39000医疗费用7000旅游费用30000水电支出8000维修费用1000合计206000合计180000每年节余:26000个人现金流量表（年）（单位：人民币元）•资产负债结构不尽合理，活期存款、定期存款、国债等低风险资产比例偏高，影响了资产的增值能力–=(50000+100000+150000)÷1055000=28%•资产流动比率偏高，超出了应付每月支出的需要，影响资产的收益性。–流动资产保障率=50000÷(180000÷12)=3.33–变现资产保障率=(50000+100000+150000)÷(180000÷12)=20•收支管理较为混乱，家庭收支结余较少，家庭支出项目过多，容易导致家庭财务发生危机。–自由储蓄比率=(206000-180000)÷206000=12.6%–总储蓄比率=(206000-180000+39000)÷206000=31.6%25一、家庭资产负债表的分析•家庭财务结构分析•负债比率分析第三节个人和家庭财务管理—资产负债表的分析26家庭财务结构分析投资性资产自用性资产自用性负债消费性负债流动性净值自用性净值流动资产为备用金投资资产追求收益自用资产只追求效用应提高投资资产比重消费性负债尽量避免投资性负债获利还清自用性负债须考虑负担能力投资性负债投资性净值按市值计价的净值变动=储蓄+投资资产账面价值变动+自用资产账面价值变动流动性资产27普通人一生的资产负债曲线图投资资产退休自用资产房贷余额年龄金额28负债比率分析•总负债TL=消费性负债CL+投资性负债IL+自用性负债UL•总资产TA=流动性资产CA+投资性资产IA+自用性资产UA负债比率借贷流动率流动资产比例融资比率投资资产比例自用贷款成数自用资产比例TLTA＝×××CLCACATA＋ILIAIATA＋ULUAUATA29家庭主要财务指标•净资产偿付比例（偿付比率）•净资产偿付比例=净资产/总资产•衡量综合偿债能力高低•略高于0.5为合适•资产负债率•资产负债率=总负债/总资产•衡量长期的综合偿债能力•控制在0.5以下30家庭主要财务指标•流动比率•流动比率=流动资产/流动负债•反映短期的综合偿债能力•正常值在2%-10%•收入负债比例•收入负债比例=总负债/税前收入•衡量财务状况良好与否•控制在0.4以下（0.36最合适）31家庭主要财务指标–投资与净资产比例•投资与净资产比例=投资净资产/净资产•反映通过投资以增加财富、实现目标的能力•保持在0.5以上（对于年轻人，比例较低）•预备金倍数•预备金倍数=流动性资产/月支出总额•确定家庭应急基金•大约在3为合适（3-6是合理水平）32家庭主要财务指标•平均报酬率•平均报酬率=年理财收入/生息资产•反映投资性资产保值增值的能力•正常值为4%-10%•理财成就率•理财成就率=报告期的净资产/（报告期的年积累额ⅹ已工作年限）•反映一定时期内的个人理财成绩好坏•标准值为133金融理财大赛案例-财务诊断家庭财务指标定义指标值正常值诊断结果流动比率流动资产/流动负债7%2-10%在合理范围之内负债比率总负债/总资产1.1%20-60%偏低，可适度利用财务杠杆财务自由度年理财收入/年支出0%20-100%过低，需提高资金运用效率保费负担率年保费/年收入9.1%5-15%在合理范围之内，可适度增加保险保障平均报酬率年理财收入/生息资产0%3-10%过低，需提高资金运用效率净值成长率净储蓄/（净值-净储蓄）8.1%5-20%正常净储蓄率净储蓄/总收入48.2%20-60%偏高，理财空间较大自由储蓄率自由储蓄/总收入44.67%10-40%很高，理财空间较大预备金倍数流动资产/月支出17.53-6过高、建议减少流动资产34二、