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理财规划师基础知识培训第一章理财规划基础理财规划基础学习目标掌握理财规划的含义能够结合客户生命周期制定理财规划熟悉理财规划的目标和原则掌握理财规划的内容和流程认识理财规划师主要内容理财规划概述理财规划内容与流程理财规划与理财规划职业职业道德与操守第一节理财规划概述理财规划：运用科学的方法和特定的程序为客户（主要是个人和中小企业）制定切合实际、具有可操作性规划：现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划和财产分配传承规划，提高客户生活品质，最终达到终生的财务安全、自主和自由的过程。一、理财规划目标目标层次：财务安全和财务自由首要问题－财务安全，达到人生各阶段收支平衡最终目标－财务自由，投资收入完全覆盖各项支出一、理财规划目标财务安全个人或家庭对自己财务状况有充分信心，认为现有财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标出现，不会出现太大财务危机。衡量标准：是否有充足稳定收入个人是否有发展潜力是否有充足的现金准备是否有适当的住房是否购买了适当的财产和人身保险是否有适当、收益稳定的投资是否享受社会保障是否有额外的养老保障计划一、理财规划的目标财务自由个人或家庭的收入主要来源于主动投资而非被动工作，个人或家庭的生活目标比财务安全更有保障主要体现：投资收入完全覆盖各项支出个人从被迫工作压力中解放已有财富成为创造更多财富工具一、理财规划的目标财务安全与财务自由的区别还可以通过几何图形表示：财务安全：总收入﹥总支出﹥投资收入财务自由：总收入﹥投资收入﹥总支出练习：在财务安全模式下，总收入线一直在总支出线的（）A上方B下方C平行D右方某家庭支出已可由投资收入来支撑，则该家庭总支出曲线在投资收入曲线的上方（）一、理财规划的目标理财规划目标的具体内容必要的资产流动性：持有现金动机（预防、交易和投机）合理的消费支出：住房、车和信用卡消费实现教育期望：有能力合理支付自己及子女教育费用完备的风险保障：保险规划将意外事件带来的损失降到最小一、理财规划的目标理财规划目标的具体内容合理的纳税安排：税收筹划减少或延缓税负支出积累财富：投资规划，增加收入，最终实现财务自由安享晚年：退休规划“老有所养，老有所终，老有所乐”有效的财产分配与传承：减少财产分配支出，制定遗产分配方案等。二、理财规划的原则（一）通观全盘，整体规划综合性规划：现金、消费、投资、税收、退休、风险管理、遗产等整体性解决方案（二）客户家庭类型不同，核心策略不同青年家庭风险承受力强－－进攻型策略中年家庭风险承受能力中等－－攻守兼备老年家庭风险承受能力较低－－防守型二、理财规划的原则（三）建立现金保障日常生活覆盖储备：失去劳动能力或失业或失去收入来源，保障家庭生活意外现金储备：为应对客户疾病、灾难、犯罪、突发事件等的准家族支援现金储备：家族亲友的重大紧急支援准备（四）风险管理优先于追求收益理财规划首先应考虑的因素是风险，而非收益保值是增值的前提二、理财规划的原则（五）消费、投资与收入相匹配消费和投资规模与收入相匹配投资和消费支出安排与现金流状况相匹配（六）开源与节流并举开展第二职业赚取投资收益（七）未雨绸缪，早作规划第二节理财规划的内容与流程理财规划师应根据客户所处生命周期的不同阶段，来分析其不同的财务状况和理财目标，有效的进行个人理财规划设计。因此，生命周期理论是整个理财规划的基础！一、生命周期理论与家庭模型概述（一）生命周期理论单身期：参加工作－结婚，2～8年，收入多花销大，家庭资金原始积累期，努力工作，广开财源家庭与事业形成期：结婚到新生儿诞生，1～3年，经济负担加重，收入增加，生活稳定，财力蒸蒸日上家庭与事业成长期：子女出生到完成大学教育，18～22年，收入增加，支出增加，生活稳定退休前期：子女参加工作到个人退休前，10～15年，子女经济独立，家庭资产增加负债减少，事业巅峰，身体不行退休期：退休后，享受夕阳红，安排身后事一、生命周期理论与家庭模型概述（二）家庭模型根据家庭收入主导者的生命周期来划分青年家庭：35周岁以下中年家庭：35～55周岁之间老年家庭：55周岁以上二、不同生命周期、不同家庭模型下的理财规划青年家庭生命周期理财需求分析理财规划单身期租房、日常开支、偿还教育贷款、储蓄和小额投资现金规划、消费支出规划和投资规划家庭与事业形成期买房、养儿育女、应急基金、增收、风险保障、储蓄投资和退休基金消费支出规划、现金规划、风险管理规划、投资规划、税收筹划、子女教育规划、退休养老规划和财产分配规划二、不同生命周期、不同家庭模型下的理财规划中年家庭生命周期理财需求分析理财规划家庭与事业成长期买房买车、子女教育、增收、风险保障、储蓄投资和养老储备子女教育规划、风险管理规划、投资规划、退休养老规划、现金规划、税收筹划和财产分配规划退休前期提高投资收益稳定性、养老金储备财产传承退休养老规划、投资规划、税收筹划、现金规划和财产分配与传承规划二、不同生命周期、不同家庭模型下的理财规划老年家庭生命周期理财需求分析理财规划退休期保障财产安全遗嘱建立信托准备善后费用财产传承规划现金规划投资规划三、理财规划的主要内容（一）现金规划基本内容：对客户现金及现金等价物管理核心：建立应急基金，保障生活质量和状态的持续性稳定（二）消费支出规划规划家庭消费水平和结构，以达到适度消费、稳步提高生活质量目标住房消费、汽车消费、子女教育规划及信用卡与个人信贷消费规划等二、理财规划的主要内容（三）教育规划收集教育需求信息，分析教育费用，选择适当准备方式和工具，制定方案（四）风险管理与保险规划通过识别分析风险，选择风险管理技术，有效控制风险，争取把损失降到最低（五）税收筹划事先安排纳税主体的经济活动，充分利用税收优惠和差别待遇，使整体税后利润最大三、理财规划的主要内容（六）投资规划根据客户理财目标和风险承受力，制定资产配置方案和投资组合，不能承诺投资回报率（七）退休养老规划保障退休后生活品质（八）财产分配与传承规划将家庭财产在成员间进行合理分配四、理财规划的流程（一）建立客户关系直接决定理财规划业务能否开展沟通方式：电话、互联网、书面、面对面沟通技巧：语言技巧和非语言技巧（二）收集客户信息理财方案是否切合实际，关键是对客户财务信息和非财务信息和客户期望目标充分了解四、理财规划的流程（三）分析客户财务状况分析客户家庭资产负债表、现金流量表和财务比率（结余比率、清偿比率等）（四）制定理财方案（五）执行理财方案制定详细实施计划，确定匹配资金来源，列出实施时间表（六）持续理财服务根据情况变动不断调整方案，适应环境，达到目标第三节理财规划与理财规划职业第一单元理财规划业发展概况初创期：理财规划思想早在欧洲的贵族私人银行就有所体现，但现代理财规划源于20世纪30年代美国保险业扩张期成熟、稳定发展期第一单元理财规划职业发展概况国外主要理财规划师职业资格介绍特许人寿理财师－CHARTEREDLOFEUNDERWRITER(CLU)，美国寿险业最高资格认证特许理财顾问师－CHARTEREDFINANCIALCONSULTANT(CHFC)，美国认可度最高的理财资格证书注册理财规划师－CERTIFIEDFINANCIALPLANNER(CFP)，在美广受认可独立财务顾问师－IFA，英国理财规划师第二单元理财规划师国家职业资格简要介绍2003年1月23日开始实行《理财规划师国家职业标准》职业资格考试等级：高级理财规划师（一级）理财规划师（二级）助理理财规划师（三级）理财规划师基础知识培训第三章宏观经济分析石家庄铁道学院经管分院经济系考试总体情况职业道德:(8:30-10:00)共25题单选16题多选9题理论知识共100题单选60题多选30题判断题10题专业能力(10:30-12:30)共100题单选100题综合评审(2:00-3:30)三个案例100分主观题基础知识考点分布项目理财规划师（%）基本要求职业道德5基础知识60风险管理和保险规划8投资规划8税收筹划4退休养老规划5财产分配与传承规划5综合理财规划5合计100既往考点（2007.11）（10分）支出法产业的行政干预手段不完全竞争行业特点周期型行业特点行业生命周期：成长阶段上调法定准备金理解通货膨胀理解行业类型经济周期波动公开市场业务优点和影响既往考点(8-10分)GDP理解财政货币政策工具失业率劳动力计算AD曲线移动GDP折算系数经济增长目标产业政策体系行业生命周期GDP概念奥肯定律CPI影响AD曲线移动因素经济周期理论自动稳压器失业种类决定总供给曲线因素宏观经济政策目标之间关系主要内容宏观经济分析的意义和内容：GDP的计算CPI和失业宏观经济政策：目标财政和货币政策工具经济周期理论：理论解释及投资策略产业政策和行业分析：行业发展与投资策略第一节宏观经济分析的意义和内容结合居民、企业、政府和对外四部门的运行来揭示一国的总产出、价格水平、就业水平和利率等宏观变量的变动理财规划师既能分析现行的国民经济运行情况，又要判断未来宏观政策趋势，作出合理的投资或其他规划一国民经济总体指标（一）GDP－－宏观经济运行规模最重要指标★一国在某一时期（1年）所产生的所有最终产品和服务的价值总和市场价值：价格×产量最终产品价值，中间产品不算一定时期所生产的而不是卖掉流量：计算期内生产的最终产品价值市场活动所导致价值，非市场式活动不计入（家务劳动、自给自足生产）GDP分类（为衡量实际产出）名义GDP：用生产产品和劳务当年价格计算GDP实际GDP：用基年（之前的某一年）产品和劳务的价格计算名义GDP与实际GDP（以1993为基期）商品1993年名义GDP2003年名义GDP2003年实际GDP香蕉15万单位×1元＝15万元20万单位×1.5元＝30万元20万单位×1元＝20万元上衣5万单位×40元＝200万元6万单位×50元＝300万元6万单位×40＝240万元合计215万元330万元260万元GDP★计算方法生产法：全部产品和劳务价值－中间产品价值收入法：生产要素的收入（产出=要素收入）支出法：需求者购买最终产品的支出（产品和劳务卖给了消费者）注意：理论上，这三种方法计算结果应一致支出法★一定时期内整个社会购买的最终产品的总支出来核算GDPGDP=C+I+G+(X-M)C——消费支出，本国居民对最终产品的购买I——投资：固定资产投资：新厂房、新设备、新商业用房及新住宅增加存货投资：库存（已生产未卖出）的增减(年末存货-年初存货)G——政府购买政府支出＝政府购买＋转移支付＋公债利息等消费支出X-M——净出口＝出口额－进口额区分GDP和GNPGNP:经济社会在一定时期运用生产要素所生产的全部最终产品和劳务的市场价值GDP:国土原则—凡在本国领土上创造的收入，不管是否为本国公民制造，都计入GNP:国民原则－凡是本国国民所创造的收入，不管要素是否在国内，都计入本国注意：一国企业在国外子公司的利润收入应计入该国的GNP,外国公司在该国子公司的利润收入不计入该国GNP.GDP与证券市场关系持续稳定高速的GDP增长，表明经济发展势头良好，证券市场上升走势高通胀下GDP增长，失衡经济必然导致证券市场下跌宏观调控下的GDP减速增长，如调控有效，证券市场平稳上升转折性的GDP变动，基本面向好，证券市场随之反映证券市场反映预期的GDP变动，着眼于未来GDP练习1GDP是衡量一国宏观经济运行规模最重要指标，是存量而非流量（）2下列关于GDP的理解正确的是（）A衡量某一时点市场价值B依据国民原则计算C非市场交换活动也计入D依据国土原则计算3用全部产品和劳务的价值减去中间产品价值核算GDP的方法是收入法（）4用支出法核算GDP时，G是指政府支出。（）5投资只包括固定资产投