理财规划案例示范(1)

版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyRightCopyRight©©FPSCCFPSCC11中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训声明声明本讲义版权属中国金融教育本讲义版权属中国金融教育发展发展基金基金会金融理财标准会金融理财标准委员会委员会所有所有,,受法律保受法律保护护。。中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训理财规划案例示范理财规划案例示范版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyRightCopyRight©©FPSCCFPSCC33中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训授课大纲授课大纲一一..用用EXCELEXCEL表计算财务函数表计算财务函数二二.EXCEL.EXCEL表的表的综合运用综合运用三三..理财规划理财规划案例案例示范示范四四..案例报告要求案例报告要求中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训一一..用用EXCELEXCEL表计算财务函数表计算财务函数版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyRightCopyRight©©FPSCCFPSCC55中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训理财规划运用的主要工具理财规划运用的主要工具工具工具优点优点缺点缺点„„复利与年金表复利与年金表简单简单不精确不精确„„财务计算财务计算器器精确精确需要需要熟悉熟悉„„ExcelExcel表表连结运算连结运算省略过程省略过程不易解释不易解释„„套装套装理财理财规划软件规划软件综合考虑综合考虑内容缺乏内容缺乏弹性弹性版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyRightCopyRight©©FPSCCFPSCC66中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训注意事项：注意事项：„„顺序：顺序：RateRate、、NperNper、、PmtPmt、、PvPv、、FvFv、、TypeType„„只要只要输入任何四输入任何四个个变量，变量，就就可以求出剩下的可以求出剩下的一项。一项。„„如为如为00：：可缺省。可缺省。Type:1Type:1为期初，为期初，00为期末，为期末，缺省为缺省为00„„RateRate输入输入::例如：例如：1010％，应输入％，应输入0.10.1„„输入数字时，如输入数字时，如投资、存款、生活费用支投资、存款、生活费用支出、房贷本息支出都是现金流出，输入符号出、房贷本息支出都是现金流出，输入符号为负；为负；收入、赎回投资、借入本金都是现金收入、赎回投资、借入本金都是现金流入，输入符号为正。流入，输入符号为正。版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyRightCopyRight©©FPSCCFPSCC77中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训„„步骤步骤1.1.打开打开EXCELEXCEL电子表格电子表格„„步骤步骤22菜单中选择菜单中选择【【插入插入】】的功能的功能„„步骤步骤3.3.下拉菜单选择下拉菜单选择【【函数函数】】„„步骤步骤4.4.出现插入函数对话框，在选取出现插入函数对话框，在选取类别选择类别选择【【财务财务】】„„步骤步骤5.5.在财务函数中选择需要用的终在财务函数中选择需要用的终值、现值或年金函数值、现值或年金函数EXCELEXCEL财务函数的运用财务函数的运用版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyRightCopyRight©©FPSCCFPSCC88中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训EXCELEXCEL常用财务函数说明常用财务函数说明--PVPV与与FVFV现值函数现值函数PVPV„„PV(i%,n,PMT,FV,0/1)PV(i%,n,PMT,FV,0/1)„„i%i%为折现率为折现率„„nn为时间期数为时间期数„„PMTPMT为每期现金流量为每期现金流量„„FVFV为期末资产价值为期末资产价值„„00代表普通年金现值代表普通年金现值„„11代表期初年金现值代表期初年金现值终值函数终值函数FVFV„„FV(i%,n,PMT,PV,0/1)FV(i%,n,PMT,PV,0/1)„„i%i%为投资报酬率为投资报酬率„„nn为时间期数为时间期数„„PMTPMT为每期现金流量为每期现金流量„„PVPV为期初资产价值为期初资产价值„„00代表普通年金终值代表普通年金终值„„11代表期初年金终值代表期初年金终值版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyRightCopyRight©©FPSCCFPSCC99中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训例题：求PV期数报酬率本利合单笔投资定期定额投资510%3$1.86$0.45nperratefv=PV(B2,A2,,-C2,1)=PMT(B2,A2,,-C2,1)版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyRightCopyRight©©FPSCCFPSCC1010中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训例题：终值FV函数EXCEL设定问题1：我现在有20万，如果投资到基金，能够每年赚10%。请问：5年后会得到多少钱？解：FV(10%,5,0,-20,0)=32.2问题2：如果现在不投入，但每年年底投入5万元储蓄，假设报酬率是10%。请问：5年后会有多少钱?解：FV(10%,5,-5,0,0)=30.5问题3：如果整笔与每年年底投入同时进行，请问：5年后可累积多少钱?解：FV(10%,5,-5,-20,0)=62.7版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyRightCopyRight©©FPSCCFPSCC1111中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训EXCELEXCEL常用财务函数说明常用财务函数说明--PMTPMT与与PPMTPPMTPMTPMT每期现金流量每期现金流量„„PMT(i%,n,PV,FV,0/1)PMT(i%,n,PV,FV,0/1)„„i%i%为折现率或贷款利率为折现率或贷款利率„„nn为时间期数为时间期数„„PVPV为期初资产价值为期初资产价值„„FVFV为期末资产价值为期末资产价值„„00代表普通年金现值代表普通年金现值„„11代表期初年金现值代表期初年金现值PPMTPPMT某一期的某一期的本金本金偿还额偿还额„„PPMT(i%,ni,n,PV,FV,0/1)PPMT(i%,ni,n,PV,FV,0/1)„„i%i%为折现率或贷款利率为折现率或贷款利率„„nini为为第几期第几期时间期数时间期数„„nn为时间总期数为时间总期数„„PVPV为期初资产价值为期初资产价值„„FVFV为期末资产价值为期末资产价值„„00代表普通年金现值代表普通年金现值„„11代表期初年金现值代表期初年金现值版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyRightCopyRight©©FPSCCFPSCC1212中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训例题：求PMT期数报酬率本利合单笔投资定期定额投资510%3$1.86$0.45nperratefv=PV(B2,A2,,-C2,1)=PMT(B2,A2,,-C2,1)版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyRightCopyRight©©FPSCCFPSCC1313中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训PV函数与PMT函数EXCEL练习问题1：小宝希望5年后买部30万的车子，如果能每年维持10%的报酬率。请问：现在应单笔存多少钱？每年底或每月底存多少钱？解：单笔:PV(10%,5,0,30,0)=-18.63每年:PMT(10%,5,0,30,0)=-4.91每月:PMT(10%/12,5*12,0,30,0)=-0.3874问题2：有一张还有5年到期的债券，利息率为5%，每半年派息一次，票面100万，当前市场利率为4%。请问这支债券的市价为何？解：PV(4%/2,5*2,100*5%/2,100,0)=104.49版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyRightCopyRight©©FPSCCFPSCC1414中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训EXCELEXCEL常用财务函数说明常用财务函数说明--IPMTIPMT与与ISPMTISPMT第几期第几期本利本利摊还的利息摊还的利息现金流量现金流量IPMTIPMT„„IPMT(i%,ni,n,PV,FV,0/IPMT(i%,ni,n,PV,FV,0/1)1)„„i%i%为折现率或贷款利率为折现率或贷款利率„„nini为第几期时间期数为第几期时间期数„„nn为时间期数为时间期数„„PVPV为期初贷款总额为期初贷款总额„„FVFV为期末整笔还本额为期末整笔还本额„„00代表普通年金现值代表普通年金现值„„11代表期初年金现值代表期初年金现值第几期第几期本金本金平均摊还利息流量平均摊还利息流量„„ISPMT(i%,ni,n,PV,FV,0/1)ISPMT(i%,ni,n,PV,FV,0/1)„„i%i%为折现率或贷款利率为折现率或贷款利率„„nini为第几期时间期数为第几期时间期数„„nn为时间总期数为时间总期数„„PVPV为期初贷款总额为期初贷款总额版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyRightCopyRight©©FPSCCFPSCC1515中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训贷款本利计算练习贷款本利计算练习问题：问题：贷款贷款3030万万,,利率利率6%,206%,20年还清年还清,,本利平均摊还月供额多少本利平均摊还月供额多少??第第100100期本金与利息各多少期本金与利息各多少??如果采用本金平均摊还如果采用本金平均摊还,,第第100100期本期本金与利息各多少金与利息各多少?i=6%/12=0.5%,n=12*20=240?i=6%/12=0.5%,n=12*20=240„„本利平均摊还法本利平均摊还法本息：本息：PMT(0.5%,240,300000)=PMT(0.5%,240,300000)=--2149.32149.3第第100100期本金：期本金：PPMT(0.5%,100,240,300000)=PPMT(0.5%,100,240,300000)=--1063.91063.9第第100100期利息：期利息：IPMT(0.5%,100,240,300000)=IPMT(0.5%,100,240,300000)=--1085.41085.4„„本金摊还法本金摊还法每期本金：每期本金：300000/240=1250300000/240=1250第第100100期利息期利息ISPMT(0.5%,100,240,300000)=875ISPMT(0.5%,100,240,300000)=875版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyRightCopyRight©©FPSCCFPSCC1616中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师培训所需的期数所需的期数NPERNPER„„NPER(i,PMT,PV,F