理财是一种责任

理财是一种责任自我介绍•曾瑞•国际金融理财师(CFPTM执业者)•中国金融理财标准委员会国际CFP会员组织会员•中国黄金资讯网金市评论作者•深圳发展银行深圳分行天玑财富黄金组组长•联系电话:[phone]•E-mail:[e-mail]主要内容•一、没有个人理财规划的困惑•二、个人理财规划的定义和内容•三、个人理财规划三步曲•（一）第一步曲：认清我们自己•（二）第二步曲：认清我们的理财目标（举主要三个目标）•（三）第三步曲：确定合你的理财目标和行动方案一张保单和一个孩子•数年前重庆的一名婴儿,因父母同时遭遇车祸一刹间成为孤儿,一时无人抚养,非常凄凉.•但几天后,当保险公司理赔确认小孩作为唯一受益人有100余万元给付金时,竟然一时有5个家庭愿意收养.•以后每年夏天,远在江苏的监护人都必须带着小孩到重庆去领取保险金.•由于小孩父母的理财安排,在他们去世后仍尽到了做父母的责任,小孩得到父母的爱!如果有遗产规划可能是另一种结果黑名单难道这些事情只会发生在别人身上吗?这些事情让我们发愁吗？•“婚不敢言”•“居无住所”•“子无钱教”•“学无钱助”•“病无钱治”•“老无所养”•“四面楚歌”•“家庭破产”这些矛盾是：我们的财务资源不能很好地支撑我们的人生目标。怎样才能协调好财务资源和人生目标的矛盾呢？•主动的、科学的规划自己的财务•理财是一种责任！究竟什么是个人理财呢?•①分析和评估我们生活各方面的财务状况•②明确理财目标•③制订合理的可操作的理财方案满足人生不同阶段的需求，过上财务自由、决策自主、生活自在的理想生活。个人理财的主要内容是什么?1)资金调度管理--------头寸规划2）防范个人风险--------保险规划3）保障退休后的生活----养老规划4）减轻税收负担--------税务规划5）投资管理和财产管理—投资规划6）财产的传承----------遗产规划个人理财三步曲•第一步曲认清我们自己•第二步曲认清我们的理财目标•第三步曲确定合你的理财目标和理财方案个人理财第一步曲------认清我们自己!认识我们自己的生涯角色认识我们的伙伴们(关系人)摸清我们的家底生涯規劃理财目标生涯规划理财计划事业家庭退休居住投资贷款保险节税遗产人生生涯规划与理财规划的关系生涯规划与理财活动期间学业事业家庭型态理财活动投资工具保险计划探索期15-24岁升学或就业转业抉择以父母家庭为生活重心提升专业提高收入活存定存基金定投意外险寿险受益人父母建立期25-34岁在职进修确定方向择偶结婚学前小孩量入节出存自备款活存定存基金定投寿险储蓄险受益人配偶稳定期35-44岁管理技能创业评估小孩上小学中学偿还房贷筹教育金自用房地股票基金依房贷余额年限保寿险维持期45-54岁中阶管理专业声誉小孩上大学或深造收入增加筹退休金建立多元投资组合养老险或投资型保单高原期55-64岁高阶管理指导组织小孩已独立就业负担减轻准备退休降低投资组合风险以满期金转退休年金退休期65岁后名誉顾问经验传承儿女成家含饴弄孙享受生活规划遗产固定收益投资为主领退休年金至终老家庭生涯中我们的N个角色和N个伙伴家庭形成期筑巢期起点-结婚终点-子女出生家庭支出增加保险需求增加股票基金定投追求收入成长避免透支信贷家庭成长期满巢期起点-子女出生终点-子女独立家计支出固定教育负担增加保险需求高峰购屋偿还房贷投资股债平衡家庭成熟期离巢期起点-子女独立终点-夫妻退休收入达到颠峰支出逐渐降低保险需求降低准备退休基金控管投资风险家庭衰老期空巢期起点-夫妻退休终点-一方身故理财收入为主医疗休闲支出终身寿险节税领用退休年金固定收益为主认识我们的伙伴（关系人）举例某单身汉基本财务状况结婚成家后财务状况现金流量金额资产负债金额现金流量金额资产负债金额投资报酬率工作收入100000生息资产100000工作收入170000生息资产1400008%生活支出80000自用资产0生活支出130000自用资产0毛储蓄20000负债0毛储蓄40000负债0理财收入8800期初净值100000理财收入12800期初净值140000理财支出0净值成长率28.80%理财支出0净值成长率37.71%净值变动28800期末净值128800净值变动52800期末净值192800生小孩对家庭的财务影响模拟家庭基本财务状况小孩出生那一年家庭财务变化现金流量金额资产负债金额现金流量金额资产负债金额工作收入100000生息资产100000工作收入100000生息资产80000生活支出80000自用资产0生活支出100000自用资产0毛储蓄20000负债0毛储蓄0负债0理财收入8800期初净值100000理财收入6400期初净值80000理财支出0净值成长率28.80%理财支出0净值成长率8.00%净值变动28800期末净值128800净值变动6400期末净值86400买车之后财务状况变化买车之后现金流量金额资产负债金额工作收入100000生息资产50000生活支出85000自用资产50000毛储蓄15000负债0理财收入4600期初净值100000理财支出0净值成长率19.60%净值变动19600期末净值119600摸清我们的家底!摸清家底就是诊断个人家庭财务状况：资产：规模，性质(生息或自用)，结构及风险负债：规模，来源及用途(消费或投资)净资产：规模，增长速度收入：各种收入的来源，占比及风险支出：各种支出的用途，占比及渠道储蓄:占收入比例及绝对额保险：寿险、健康险、年金、财险、责任险税务：各种收入性质，适用的税目税率特点，减免政策等资产负债家庭资产负债表现金、活期存款定存、债券、社保基金基金、理财产品股票、实业股份金融衍生产品（期权期货）贵金属（黄金等）房地产寿险现金价值首饰、收藏品借出借款其他应收款信用卡未偿余额短期消费贷款存单保单质押贷款汽车贷款房屋贷款经营性贷款借入借款借他应付款净值两期资产负债表比较以成本计本期上期增减额成长率本期比率上期比率现金2001215000501233.41%0.86%0.74%存款100001000000.00%0.43%0.50%国内股票500000200000300000150.00%21.46%9.93%股票基金800000790000100001.27%34.33%39.21%自用住宅1000000100000000.00%42.92%49.63%资产总计2330012201500031501215.63%100.00%100.00%消费借款80000700001000014.29%3.43%3.47%房贷500000510000-10000-1.96%21.46%25.31%投资借款400000100000300000300.00%17.17%4.96%负债总额98000068000030000044.12%42.06%33.75%净值13500121335000150121.12%57.94%66.25%一般人生的资产负债曲线图投资资产退休自用资产房贷余额一般人生的收支曲线图工作收入生活支出理财收入理财支出退休自由度1财务自由度度当前的净资产当前的年支出=投资报酬率x年纪愈大→资产愈多→自由度会更大当财务自由度=1，表示「光靠理财收入就可维生」何时可以财务自由?个人理财第二步曲----认清我们的理财目标认清我们想要的与认清我们能达到的认清我们的理财目标(一)---教育规划•能胜任做一位父亲（母亲)有多么的伟大!各级学校2005年学费范围表学程公立学校私立学校幼儿园5,000－10,000元15,000－30,000元小学1,000－2,000元20,000－40,000元初中1,200－3,200元20,000－50,000元高中3,000－5,000元20,000－60,000元中专3,000－5,000元15,000-25,000元大学15,000－20,000元35,000－50,000元研究生公费8,000－10,000元自费18,000－20,000元才艺班支出•包括各种音乐、美术、运动、奥数、多元智能、儿童英语与计算器等课程。有些是私立幼儿园附加，多数是另外招生。•以每周活动一次，每次平均100元计算，每期三个月，收费1200元计算，同时上两个才艺班，每年至少也要9600元。•特殊才能如学钢琴、芭蕾舞等的钟点费更高，每年才艺班费用支出一万元以上者的家庭甚多。认清我们的理财目标(二)---居住规划遮风避雨有多大开销？居住开支有多大租房如果月租金1500元,租金每年增长5%,租60年.按6%的资金成本率测算.这60年需要支付:现值82.8万元,算到60年后终值2730万元.买房如果买房1万元/平方米,60平方米,首付20%(12万元),贷款48万元.贷款年利率6%，30年期月供2877.84元,那么30年共付利息55.6万元,购房现值62.3万元,终值2055万元.房租测算表.xls一个有趣的比较大学同学甲乙已毕业1010每年储蓄额2万2万报酬率10%10%购屋毕业5年后购屋自备12.2万贷款20万,20年期,年还款2万元未购屋5年后资产(第10年)贷款利率7.75%投资本息12.231.9房子还本2.60合计14.831.9如果房价年上涨10%5年后房子值:(12.2+20)X(1+10%)^5-(20-2.6)=34.46万元认清我们的理财目标(三)------养老规划缴费年限15年个人账户余额55000元上年社会平均工资2706元本人指数3本人上年月平均工资9000元工作及退休时间55岁退休每月工资替代率60岁退休每月工资替代率1992年7月31日前工作，2006年7月1日后退休1560.3317.34%1632.4818.14%1992年8月1日后，2011年12月31日前退休1385.3315.39%1457.4816.19%1992年8月1日后至1998年12月31日前参加工作2012年1月1日后退休1135.3312.61%1207.4813.42%1999年1月1日后参加工作1135.3312.61%1207.4813.42%我们的一生收支总测算(有条件估算)•收入:•如果22岁工作,平均月收入2000元,每年增长10%,投资报酬率6%,工作38年,收入现值185万元.•支出:•如果退休前生活支出比率占收入的50%,工作期间支出现值92.5万元.•养老支出:如果现在不含房屋的生活月支出1000元,通胀率年均4%,退休后生活支出保持现在70%的水平,60岁退休后余生22年,养老支出现值7.4万元.•节余:•总收入185-退休前生活支出92.5-养老支出7.4-购房支出62.3•=节余22.8万元.(这里没有含计算教育金,车子等项目)收支平衡点固定支出负担工资净收入结余比例=生活费3000房贷2000工作收入8000-稅保1300-交通500-外食300-置装300==560056008000净结余比例==70%500070%=7143元→相当于企业的毛利率安全边际当前收入－收支平衡点收入当前收入==当收入减少或因固定费用增加缓冲空间8000-71438000=10.7%个人理财第三步曲确定合你的理财目标和制定理财行动方案什么是理财观•资源有限,欲望无穷,必须要有选择•选择的标准在于每个可选择项目可以带来的效用的高低•理财价值观：当现有资源无法满足所有理财目标时,理财目标间的相对重要性或实现顺序的认识观念。生涯規劃理财目标生涯规划理财计划事业家庭退休居住投资贷款保险节税遗产根据生涯规划拟定理财目标这对父子我们认识吗?如丁俊辉人生生涯规划决定了他一家的理财规划•丁俊晖的父母最初是从事副食品生意的普通个体户，父亲丁文钧是个台球爱好者。•在丁俊晖小学三年级暑假时,一次他父亲与一位当地的台球高手切磋球技，丁俊晖在父亲上厕所的间隙替父亲打了几杆球，竟出人意料地替父亲战胜了对手。从此以后，父亲便开始有意识地培养儿子的台球兴趣。望子成龙的父亲为了保证丁俊晖的训练，甚至顶着家庭和社会的各种压力要求丁俊晖就读的学校允许让丁俊晖只修语文和