企业国际化与环境会计信息披露

企业国际化与环境会计信息披露摘要：国际化战略是企业产品与服务在本土之外的发展战略，是企业优化资源配置、赢得持续竞争能力的有效制度安排。随着全球环境问题的日益严重，环境管理机制成为企业国际化进程中获取合法性的重要内容之一，环境会计信息披露制度对于促进企业自觉履行环境保护责任、降低环境事项风险至关重要。本文以2008年沪市重污染行业上市公司为例，分析企业国际化程度与环境会计信息披露的关系，提出企业国际化与环境会计信息披露显著正相关，并对这一结论的政策含义进行了阐述。关键词：环境会计信息披露；企业国际化；重污染行业中图分类号：f233文献标识码：aenterprisesinternalizationandinformationdisclosureofenvironmentalaccountingzhangshu-hui,shixuan-xuan,shenmi（internationalbusinessschool，shaanxinormaluniversity,xi′an710062,china）abstract：internationalstrategyisadevelopmentstrategyforenterprise，providingtheproductsandservicesbeyondthehome.itisalsoaneffectiveinstitutionalarrangementallocating:resourcesoptimally,winingsustainedcompetitivenessforenterprise.withtheseverityofglobalenvironmentalproblems,inordertoobtainlegitimacy,environmentalmanagementsystembecomesanimportantpartduringtheprocessofenterprises′internationalization.environmentalaccountinginformationdisclosuresystemisessential,forpromotingenterprisetofulfilltheirresponsibilitiesinenvironmentalprotectionwillingly,andreducingtheriskofenvironmentalmatters.takingseverepollutionlistedcompaniesinshanghaistockexchangein2008ascases,weanalyzetherelationshipbetweenthedegreeofenterprises′internationalizationandcorporateenvironmentalaccountinginformationdisclosure.wepointoutthereissignificantpositivecorrelationbetweenenterprises′internationalizationandenvironmentaldisclosure.besides,wedescribethepolicyimplicationsofthisconclusion.keywords：environmentalaccountinginformationdisclosure；enterprises′internalization；severepollutionindustry一、引言目前，环境问题已成为全球焦点。通过建立环境会计信息披露机制治理环境污染、改善环境质量，成为人类环保史上的第三次浪潮，这也是大多数国家正在积极探索并逐步推广的一项环境治理措施。国际化战略是企业积极参与国际竞争，充分利用全球资源的必然趋势与必经阶段，尽管不少企业遭遇“绿色贸易壁垒”而裹足不前。wto的相关文件指出，不应妨碍别国采取必要措施保护人类、动植物的健康以及环境。在人类面临有史以来最严重的环境危机面前，各国承担着共同但有区别的责任时，企业也承担着共同但有区别的环境责任。通过企业的环境会计信息披露，解除企业环境受托责任，塑造良好的企业环境形象，引导资源优化配置，实现企业基业长青与社会持续发展，是环境会计产生的初衷，也是企业环境会计信息披露的根本目的。近年来，我国不少出口企业被指责以牺牲环境为代价、在卫生和健康方面不安全［1］。面对不可避免的绿色壁垒，许多企业制定了一系列战略措施积极应对挑战，例如建立严格的环境管理机制。与此同时，监管部门也相继出台了相关的法律、法规，规范企业的环境行为，例如环境会计信息披露制度。本文将在前人研究环境会计信息披露影响因素的基础上，以国际化为分析视角，探讨国际化程度与企业环境会计信息披露质量的关系。在回顾了该领域国内外的研究之后，本文采用合法性理论进行分析，提出企业国际化程度与环境信息披露质量正相关的研究假设，并做了实证检验，最后进行结论分析并提出对策建议。二、文献回顾国际化与会计信息披露是一个比较新的研究命题，国内仅能查到为数不多的一些文献。国外学者merton(1987)指出，由于信息成本会造成一种间接障碍，因此投资者倾向于选择持有他所熟悉的公司的股票［2］。对于那些想要在国外市场开拓业务的公司而言，必须直面投资者由于缺乏充分信息而形成的“本土偏好”，进行充分的信息披露（kang&stulz，1997；ahearne,griever,&warnock，2004;bradshawetal.，2004;chanetal.，2005）［3-6］。khanna（2004）等选取来自亚太地区、欧洲24个国家的794家公司作为样本，发现这些公司在美国的资本市场、劳动市场、产品市场参与程度与其信息披露水平正相关［7］。这篇研究拓展了前人关于信息披露的研究视野，即除了资本市场这一重要因素，企业参与国外劳动市场、产品市场的程度也影响到企业的信息披露。kimberley（2008）等选取2003年来自30个国家的632家公司作为样本，检验全球化与法律环境对自愿性信息披露的影响，发现全球化程度与自愿性信息披露水平正相关，全球化与本国法律环境的交互效应与自愿性信息披露水平负相关［8］。作者还指出全球化是一个重要的却被先前跨国研究忽视的变量。david（2008）等选取1981-1993年的美国跨国公司作为样本，发现美国公司的海外运营程度与自愿性信息披露水平负相关，这是由于美国国内的信息披露法律环境要严于其他国家［9］。cloe(2006)等以1999年日本的公司为研究对象，以对外直接投资与出口衡量全球化程度，发现全球化程度与公司环境管理水平正相关［10-11］。albornozet(2009)以阿根廷制造企业为研究对象，得出与cloe等相同的结论［12］。以上的研究基本上采用的是国际化视角，但大多数是以美国的跨公司或在美国上市、与美国进行交易的他国公司为研究对象的，其他国家的情况还需要进一步研究。在“三重底线报告”提出后，公司的社会责任信息、环境信息披露情况也开始受到关注。近年来，有学者开始研究企业对外出口以及对外直接投资等国际化活动对企业管理者环境决策的影响。但是，从现有的文献来看，国际化是企业环境信息披露影响因素研究中仍被忽视的一个重要变量(kimberley等,2008）［8］。国内学者娄权（2006）选取2001-2004年的深市上市公司为样本，采用均值t检验方法，发现国际化程度越高，则信息披露质量越高［13］。朱金凤、薛惠锋(2008)以我国沪市上市公司2006年年报为分析对象，得出公司规模、行业类型与自愿性环境信息披露具有正相关关系，而公司盈利能力和财务杠杆不影响自愿性环境信息披露水平［14］。李晚金、匡小兰和龚光明(2008)以沪市201家来自重污染行业的上市公司为样本，发现公司规模、公司绩效、法人股比例是影响我国上市公司环境信息披露的重要因素［15］。王建明（2008）对行业差异、外部监管压力与环境信息披露的关系进行了实证分析，发现行业差异与外部环境监管压力对环境信息披露有显著影响［16］。张彦、关民（2009）研究了外部因素对企业环境信息披露的影响，发现区域经济发展水平与政府环保投入是影响企业环境信息披露的重要因素，而公众环保水平与社会监督水平对企业环境信息披露无显著影响［17］。何丽梅、侯涛（2010）对环境绩效信息披露的影响因素进行了研究，发现公司规模与外部监管压力显著影响环境绩效信息披露，而资产负债率、盈利能力、实际控股人性质与所在地区对环境绩效信息披露无显著影响［18］。值得关注的是，吴翊民（2009）的研究分析了企业国际化程度促进环境行为广泛实施的内在原因，他指出，公司的国际化程度把组织的技巧传递给东道国的下属组织和其他组织［19］。目前，国内关于环境会计信息披露的影响因素研究，主要从公司特征、外部监管、公众压力方面展开的，很少考虑到企业国际化对企业的环境会计信息披露产生的影响。本文拟以2008年沪市重污染行业上市公司为例，对国际化与环境会计信息披露的关系进行实证分析。三、理论分析与研究假设企业国际化是指企业由国内运营发展为国际运营从而参与国际分工的现象［20］。无论是发挥优势还是规避劣势，国际化已成为企业优化资源配置、赢得持续竞争能力的主流趋势。在企业实现国际化战略的过程中，环境问题愈演愈烈。一些跨国公司的环境污染行为，引起当地居民的强烈愤慨。无论是在强制披露模式下或是自愿性披露模式下，环境会计信息披露都被认方是减少污染的有效措施。在解释管理者披露环境会计信息的动机时，合法性理论成为一个主流的理论分析框架（gray,kouhy,&lavers,1995;lindblom,1994;milne&patten,2002;deegan,2002;charles＆dennis，2007;walters，2009）［21-26］。lindblom（1994）［27］认为合法性是这样一种条件或身份，即一个实体的价值体系与它所存在的更大的社会系统的价值体系保持一致，当这两种价值体系出现现实的或潜在的不一致时，就威胁到这个实体的合法性。合法性理论认为，组织要生存发展，就必须认同社会的主流价值观、行为模式与目标等，遵守社会契约，这是合法性理论的核心［26］。企业不论是采用渐进式还是跳跃式的国际化路径，要顺利开拓海外市场，就应了解并遵循东道国的法律法规，获取政治上的合法性，产品质量、生产过程要符合顾客以及社区公众的需求，获取市场上的合法性。随着环境问题越来越受到全球关注，近年来各国内部、国际之间关于环境保护、节能减排的规范条例不断增加且越来越严格，如“全球契约、赤道原则”等等。尤其是在发展中国家，这种情况更加明显。经济优先权委员会、绿色和平组织、国际可持续发展工商理事会等国际组织为解决环境问题奔走呼告，媒体对企业的破坏环境行为、环境事件进行曝光，消费者对企业产品中的健康危害因素谴责抵制等等，都在要求企业承担环境责任。政府对节能减排的显性规则，市场对绿色产品的隐性契约，公众对优美环境的内心期望，都在威胁着污染企业的合法性地位。在各国环保法规条例不断增加且日益严厉的情况下，企业将高污染、高耗能的生产工艺转移到国外的国际化的路径显然已经行不通，且遭到国际社会的强烈谴责。因此，企业不应仅仅是在环境事件发生之后，为恢复企业的合法性而进行环境会计信息披露，更应在环境事件发生之前，采取有效措施，为获取、巩固、维护企业的合法性而进行环境会计信息披露，如lindblom（1994）指出企业维护自身合法性，所采取的措施就是披露［22］。根据合法性理论，deegan（2002）认为组织并没有使用资源的任何内在权力，乃至存在的权力，mathews（1993）指出是社会赋予组织的合法性存在状态，以及拥有和使用自然资源、雇用员工的权力［24，27］。企业实施国际化战略时，它并没有进入国外市场，使用别国资源的权力，它之所以能够在国