第1讲理财是金钱为你打工

家庭理财系列讲座主讲人：王在全副教授经济学博士北京大学中国民营企业研究所执行所长E—MAIL：[e-mail]第一讲理财是金钱为你打工国民党主席连战，不仅是重要的政治人物，还坐拥数百亿新台币的资产。有意思的是，连战父子并不像先辈那样，通过经商做买卖发家，而是凭借科学的投资理财，大胆进行金融、房产投资。经过连震东和连战两代人的努力，连家财产总值据估计已逾300亿元新台币。连战父亲忙于公务，其母赵兰坤理所当然地成了连家的当家人，她不像一般妇女那样只会把钱存在银行，而是积极进行投资理财。台北中小企业银行的董事长陈逢源与连震东是台南老乡，彼此私交甚好，所以赵兰坤便大胆地购买了“北企”的原始股票，并担任“北企”的董事；此后赵兰坤又陆续投资了“彰化银行”等股票。后来，依靠这些股票，连家获得了丰厚的回报。赵兰坤向彰化银行贷款，陆续在台北购买大量的土地和房产，只租不卖，长线投资，使家族资产不断膨胀。在1989年台湾“国税局”的资料中，登记在连战名下有六笔土地，约合20250坪，据台湾报刊评估，价值约200亿元新台币。几十年下来，连家长期投资的平均收益率达到20%以上；不考虑复利因素，连家资产在以5年翻一番的速度增长。迈克·泰森拥有一双令对手胆寒的铁拳，但它们却不能让他掌握住自己用血汗换来的金钱。2003年8月2日，泰森向纽约曼哈顿区破产法院提出破产申请，这给他混乱的人生轨迹中又增添了不光彩的一笔。事实上，泰森20年职业生涯中聚敛了3亿至5亿美元的财富，转眼间却灰飞烟灭。•一.理财的意义•1.平衡收支•2.提高生活品质•3.抵御风险•4.财富目标的实现•二.神奇的货币时间价值•1.神奇的货币时间价值•2.财富管理的秘诀•三.两个报表帮你财富价值成长•1.资产负债表•2.收支表•四.投资的工具概览•1.投资的工具概览•2.投资工具的收益和风险•英国国兰开夏郡布莱克本市71岁男子托马斯·休斯顿在上世纪60年代往银行中存入了120英镑现金，可托马斯后来却将这笔存款忘得一干二净。直到最近，托马斯的前妻才在家中抽屉底部发现了3张42年前的银行存折。据一名银行专家称，通过42年的“利滚利”，托马斯当年的120英镑存款，如今已经翻了58倍，变成了大约7000英镑。不过对于托马斯来说，这笔120英镑的存款在银行中存了42年显然不是最好的投资。•据英国巴克莱银行一名房产抵押专家称，如果当年托马斯用这笔120英镑的存款进行抵押贷款购房，那么他拥有的房子现在已经价值18万英镑，也就是说房价翻了大约600倍。而如果他在1964年花120英镑购买一箱皮特拉斯城堡葡萄酒，搁到今天这箱葡萄酒的价值也已升到14400英镑，相当于翻了120倍。因此一个家庭如何搭理自己的财产，最终的结果将会有巨大的差异。一.理财的意义•1.平衡收支•2.提高生活品质•3.抵御人生的风险•4.财富目标的实现•理财是一种观念。常言道：“吃不穷，穿不穷，算计不到就受穷。”这蕴涵着基本的理财观念。•金钱有一些秘密和规律，要想了解这些秘密和规律，前提条件是，你自己必须真的有这个愿望！现代人应该具备FQ•FQ(FinancialQuotient).理财智商代表管理金钱的能力，即：•1）你能否管理现有的财富；•2）你能否利用这些财富，为你带来更多的效益；•3）你能否利用钱赚钱的方法，帮你的财富增值；•4）你能否保存这些财富；以及最重要的一点：这些财富能否给你带来欢乐，而不是负担。1、平衡收支•追求收入的增加和资产的保值•追求一生收入与支出的平衡•追求支出的合理控制家庭生命周期与理财—理财人生教育期收入曲线奋斗期养老期出生18岁50岁60岁支出曲线•大部分人低估了对财富的需求，一个人一生需要多少资金才能满足自己的居住、孩子教育以及退休养老等基本的生活需要呢？也许下面的数字让你吓一跳？800万！你准备好了吗？•我们简单的列举如下：•1）房子，在北京，买一栋象样点的，加上装修等至少要150万；•2）车子，象样点的25万，每月养车，汽油，修理等1500元，10年换一辆，30年下来，25万·3+1500·12·30=129万；•3）孩子。培养一个孩子并大学毕业约需要60万，还不算出国留洋；•4）孝敬父母，每人1000元（不含医疗）共计144万（1000·4·12·30）；•5）家庭开支，一家三口，每月开销4000元。需要144（4000·12·30）；•6）休闲生活，旅游，健身，等一年2.5万，30年下来需要75万；•7）退休金，退休后再活20年，每个月和老伴用3000元，3000·12·20=72万•合计150万（房子）+129万（车子）+60万（孩子）+144万（父母）+144万（家庭支出）+75万（休闲）+72万（晚年）=774万；2、过更好的生活，提高生活品质。•只有投资才能抵御通货膨胀对财富的侵蚀！•若以5%的通货膨胀率计算，您今天的100万，10年后实际价值是61.39万，您白白损失了近40%！而30年后呢？您损失了77%，100万变成了23.14万，近80万蒸发了！•另外，不会理财就会浪费，而使金钱没有发挥最大效用，所以收入即使没有很大提高，通过理财，同样会提高生活品质。3、抵御不测风险古人云：“天有不测风云，人有旦夕祸福。”一个人在日常生活中经常会出现一些意料不到的问题，如生病、受伤、残废、死亡、天灾、失窃、失业等。这些都将使个人财产减少或蒙受损失。为抵御这些不测与灾害，必须进行科学理财规划、合理地安排收支，以求做到在遭遇不测与灾害时，有足够的财力支持，顺利度过难关。4、投资可筑美梦成真•人生有许多梦想：事业有成子女教育买房购车度假旅游安享晚年•经济是基础，投资可望实现梦想！•如果你有太多的梦想，你也只能在睡梦中分享那种不现实的甜蜜！•面对现实，你只有两个选择：做，或者不做！你最好想清楚，你喜欢做什么？然后想怎么用它来赚钱！二.神奇的货币时间价值•1.神奇的货币时间价值•2.财富管理的秘诀1.神奇的货币时间价值•货币的时间价值是指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。•假定你22岁大学毕业，若你得到20万元的现金用于投资基金，按照12%回报率的假设，那么22开始到60岁时将是：14，835，932.79。你就是千万富翁。•而同样20万存到银行，按照5%单利计算，本利是：580000，两者相差25.6倍。据研究，1802－1997年间普通股票的年均收益率是8.4%.假设你的祖先在1802年对一个充分分散风险的投资组合进行了1000元的投资。1997年的时候，这个投资的价值是多少？该投资的价值为:¥6,771,892,096.95!是67.7亿2.财富管理的秘诀——坚持就是胜利，时间就是金钱犹太人是众所周知的最富裕的民族，俗话说：犹太人打个喷嚏，世界金融抖三抖。但是这个民族的孩子是伴随着钱币的响声出生的。“赚钱要从娃娃抓起”的教育深入人心。在犹太人的家里，没有免费的照顾和食物。孩子们从小就进行严格的理财教育，当他们的孩子走上社会的时候，他们的口袋里装着折合成将近80万的人民币。犹太人对小孩的理财教育有一套独特的方法，他们会送股票给刚满周岁的小孩，这是他们民族的惯例，尤其是北美的犹太人。让自己的孩子成为亿万富翁，你需要做什么？•假如你的孩子刚刚出生，你打算在他（她）60岁时让他（她）成为亿万富翁，则从现在开始每个月只需投资774.4元，每年的回报率保证在12％以上，那么60年后他（她）的资金将积累到1亿元；•如果你现在已经给他（她）储备了2万元，那么只需每个月投资574.2元，60年后他（她）也会成为亿万富翁；•如果你现在已经有10万元，而且每年的投资回报率12％，那么你不但不需要再投资，而且每个月还能得到226.4元的回报，你的孩子60岁时也将成为亿万富翁。•有的父母会说我们每个月节省不了那么多，好吧，你每个月节省下来100元总可以了吧，如果你的年投资回报率是12％，那么60年后也将是12913767.12元，也是一个千万富翁。我们做一个模拟假设：若你打算和你的大学时的女友建立幸福家庭，在22岁参加工作时两个人开始积累财富。决定每月1500元用于投资基金，在你们25岁结婚的时候，基金已经累积到64，615.31元，在30岁打算买房生育子女的时候，已经累积到239，890.94，当你的子女18岁上大学的时候，持续的资金投入已经累积到了3，194，720.86，而当你60岁将要退休的时候，你可能想象不到，你的资金将是：13，866，439.41，千万富翁的梦想实现了。•如果你现在已经40岁“高龄”了，才想起考虑养老问题，也想在65岁时成为百万富翁。如果你的投资的年复利率也为10％，从现在（年底）开始每年投资一笔等额款，直至65岁。这笔等额款为多少？•答：是¥10,168.07•如果你的投资年复利率为20％，这笔等额款为¥2,118.73•因此投资理财没有什么特别的，也不需要复杂的技巧，关键是观念正确就能赢，理财只不过养成了一种别人很难做到的习惯。•1626年，印第安人24美元就卖掉了曼哈顿岛，如果他们当时把这笔钱用于投资，以每年7.2%的收益率成长，到2007年这笔钱将变成7.67万亿美元，买回曼哈顿岛绰绰有余！晚7年出发，要追一辈子•王小五决定从20岁起就每月定投500元买基金，假定每年平均回报率为10%，投资7年不再投资，然后让本利一路成长，到60岁时本息和将达到138万元，而李四27岁才开始投资，同样每月500元，每年10%的回报，他需要整整33年持续扣款，到60岁才累积到139万元！关于投资翻倍的七十二法则•投资实务中有一个很有趣的问题：在利率给定的情况下，一笔投资需要多长时间才能翻倍。所谓的“七十二法则”就是“以1%的复利来计息，经过七十二年以后，你的本金就会变成原来的一倍”。•这个公式好用的地方在于它能以一推十，例如：利用年报酬率为5%的投资工具，经过约14.4年（72÷5）本金就变成一倍；利用报酬率12%的投资工具，则仅需六年左右（72÷12），就会让一块钱变成二块钱。使投资翻倍的时间长度利率（%）七十二律准确值41817.67514.414.2161211.9710.2910.24899.01107.27.271266.121844.19三.两个报表帮你财富价值成长•1.资产负债表帮你了解有多少可用来投资•2.收支表了解如何开源节流资产负债表就是帮助你了解你有多少财可理，有多少债还没有偿还；收支表就是要你作好收支管理，记录好每天的收支，定期检查你是否有不必要的开支，对未来的收入和支出预先作好规划。1.资产负债表家庭资产负债简单来说就是你家有多少资源可用，有多少负债还没有偿还，这是我们理财起码要搞清楚的。你知道你有多少财可理吗？你的资产有闲置吗？你还有债务没有清偿吗？家庭资产金融资产或生息资产个人使用资产奢侈资产手中的现金在金融机构的存款退休储蓄计划预期的税务返还（如果有的话）养老金的现金价值股票共同基金期权、期货商品贵重金属、宝石不动产直接的商业投资自用住宅汽车家具衣物、化妆品家居用品厨房用具、餐具家庭维护设备、五金、健身运动器材电视、音响、录像机珠宝度假的房产或别墅有价值的收藏品个人/家庭负债清单流动负债长期负债信用卡电话费电费、水费、煤气费修理费用租金房产税所得税保险金当期应支付的长期贷款各类消费贷款（包括汽车贷款、装修贷款、大额耐用消费品贷款等）住房按揭其他按揭投资贷款助学贷款抵押品租赁费用与人力资本有关的财务决策•A.获得人力资本的决策。教育投资•B.保护人力资本。寿险•C.保持人力资本。自学、研究、实验、正式课程、实践经验。2.收入与支出表•资产负债表可以显示家庭目前的财务状况。损益表可以显示这个家庭是怎样从去年的财务状况变成现在的财务状况的。•你的收入来源有哪些？•你的钱是怎样花出去的？是否合理有效呢？•你每月能节约多少钱可用于投资呢！家庭所得•工作薪金所得；•自有产业的净收益：生意，自由职业，佣金，农场、渔业经营所得，劳务报酬、稿酬等等；•失业保险所得、养老保险，养老金、福利等；•投资收益（理财收入）：l现金分红（实际值