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个人理财实务国际经济贸易学院梁秋实假如你有一个鸡蛋，可以有以下三种选择：方案一：吃了它方案二：把鸡蛋放置起来，以备以后需要方案三：把鸡蛋孵化成小鸡，然后再生蛋，在孵化小鸡你会选择哪一个方案？第一章个人理财概述个人理财，贯穿人的一生个人理财是一个人一生财富、职业、生活规划的重要组成部分。纵观人的一生，从职业生涯开始以后，包括单身期、家庭形成期、家庭成长期，家庭成熟期、退休期五个阶段。每个阶段的生活目标不同，就需要相应的理财计划。第一节个人理财基本知识什么是个人理财个人理财与公司理财的区别个人理财的作用什么是个人理财个人理财是指如何制订合理利用财务资源、实现个人人生目标的程序。——美国理财师资格鉴定委员会个人理财又称个人财务规划，是指为了实现个人的人生目标而制定、安排、实施和管理的一个各方面总体协调的财务计划的过程。个人理财，是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理的基础上，根据个人对风险的偏好和承受能力，结合预定目标运用诸如储蓄、保险、证券、外汇、收藏、住房投资等多种手段管理资产和负债，合理安排资金，从而在个人风险可以接受范围内实现资产增值的最大化的过程。简单而言个人理财就是处理好自己的钱财。关于个人理财的理解个人财务规划通过设计一个将起整个生命周期考虑在内的终身生活及其财务计划，将未来的职业选择、子女及自身的教育、购房、保险、医疗、企业年金和养老、遗产及事业继承以及生活中个人所面对各方面的事宜进行妥善安排，在不断提高生活品质的同时，即使到年老体弱以及收入锐减的时候，也能保持自己所设定的生活水平，最终到达终生的财务安全、自主、自由和自在。在生活目标得到满足以后，追求投资于股票、债券、金融衍生工具、黄金、外汇、不动产以及艺术品等各种投资工具时的最优回报，加速个人／家庭资产的成长，从而提高生活水平和质量。生活理财投资理财个人性：根据每个人的具体情况度身定做理财方案计划性：确定目标、拟定计划、执行计划主动性：你不理财，财不理你长期性：终身理财风险性：不确定性很强个人理财积累财富（赚钱）安排财富（存钱）享受财富（花钱）为什么要进行个人理财个人理财＝人＋钱人需要钱去达到目标（满足欲望）金钱不是万能的但没有钱却是万万不能的个人理财的目标个人理财的目标是建立一个财务安全健康的生活体系，实现人生各阶段的目标和理想，最终实现财务的自由。它是一个漫长的过程，贯穿人生始终。它的任务是在你的“出发地”（现状）与“目的地”（未来）的理想和目标之间选择一条到达目的的最佳方式。案例韩梅梅，29岁，职位为行政专员，身体状况良好，希望能在55岁退休。爱人，30岁，教师，身体健康。儿子，2岁。刘娜年收入3.2万元，丈夫年收入7.2万元，年支出约3.4万元。目前没有任何现金及活期存款，金融资产投资股票市值1.2万元，一套自住房产，市值40万元。夫妻均有基本社会保险，刘娜还花了1000元购买了一份意外险。理财目标：1.全家每年有一次旅游计划，费用大概在5000元。2.2012年购买一辆10万元的汽车。3.10年后每月给双方父母各1000元的养赡养费用。4.儿子明年准备上幼儿园，学费估计每年1万元。5.每年家庭购买保险保费1万元左右。注意广义的理财包括健康。理财不仅仅是发财。理财也不仅仅是省吃俭用。理财的概念大于投资。理财重在“理”，对财富的梳理和对财富的管理。个人理财的作用平衡现在和未来的收支提高生活水平高效运用自身有限的财务资源科学合理分析日后的财务状况抵御不测风险和灾害促进家庭关系的和谐提供赡养父母及抚养教育子女的基金人生收支曲线图第二节个人理财的内容个人理财的基本内容个人理财规划的流程理财是针对整个一生而不是某个阶段的规划，它包括个人生命周期每个阶段的资产、负债分析，现金流量预算和管理，个人风险管理与保险规划，投资目标确立与实现，职业生涯规划，子女养育及教育规划，居住规划，退休计划，个人税务筹划及遗产规划等多个方面。个人理财的基本内容内容现金投资税收教育房地产保险遗产退休信贷储蓄个人理财的基本内容个人理财的一般步骤第一步：明确自己现有的财务状况包括两个阶段收集个人财务信息整理个人财务信息个人资产分析个人净资产＝个人资产总值－个人负债总值个人收支分析个人收支损益＝日常收入－日常开支个人资产个人负债（1）现金、银行存折、工资等流动性资产。（2）股票、债券、外汇等投资性资产。（3）房屋、私人商铺等保值性固定资产。（4）汽车、电器、家具等低值易耗性资产。（5）古董、字画、艺术品等收藏性资产。（1）购房、购车贷款等形成的家庭长期负债。（2）股票、债券抵押融资等形成的中期负债。（3）信用卡透支、应付罚款、朋友借款等形成的短期负债。＝个人净资产第二步：了解个人的投资风险偏好风险偏好就是人对风险的态度，是对一项风险事件的容忍程度，一般分为风险喜好者/风险中性者/风险厌恶者人的风险偏好和他的财富/教育/性别/年龄/婚姻等因素有关。风险偏好和风险承受能力是不同的。由于一个人随着年龄的增大，对风险承受能力降低，会逐渐失去从一项巨大投资失败中恢复过来的潜力，所以了解自己的风险偏好是非常重要的。第三步：设定理财目标个人理财目标就是在一定期限内，给自己设定一个个人净资产的增加值，即一定时期的个人理财目标，同时有计划地安排资产种类，以便获得有序的现金流。没有一定的目标，智慧就会丧失；哪儿都是目标，哪儿就都没有目标。——[法]蒙田（一）理财目标的分类按时间长短分短期目标（1年左右）中期目标（3－5年）长期目标（5年以上）个人状况短期目标（1年左右）中期目标（3～5年）长期目标（5年以上）单身完成大学学业结婚购买一套房子购买数码产品买车积累收入国内旅游攻读研究生学位出国旅游已婚夫妇（无子女）每年度假重新装修住房购买退休住房购买新车构建股票投资组合积累退休收入父母（有年轻子女）增加人寿保险额度提高投资额度为子女积累大学教育金增加储蓄购买新车购买更大面积住房（一）理财目标的分类按人生阶段可分为单身期家庭形成期家庭成长期家庭成熟期退休期目标理财是一生都进行的活动，由于不同生命阶段的生活重心和所重视的层面不同，设定的理财目标必须与人生各阶段的需求配合。人生阶段理财目标表人生阶段阶段特征及理财内容阶段一：单身期参加工作到结婚前：2～5年该时期的特点：收入低，花销大。理财顺序是：意外保险＞节财计划＞资本增值阶段二：家庭形成期结婚到孩子出生前：1～5年该时期的特点：收入增加且稳定。为提高生活质量往往要投入一大笔家庭建设开支，如高档生活用品、供房等理财顺序是：购房供房＞家庭硬件＞健康意外保险阶段三：家庭成长期孩子出生到上大学：9～12年该时期的特点：家庭成员不再增加，但年龄都在增加。家庭最大的开支是子女教育费，医疗费。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强理财顺序：子女教育基金＞健康意外保险＞建立养老金＞资本增值＞特殊基金规划阶段四：子女大学期间孩子上大学以后：4～7年该时期的特点：子女的教育费和生活费用猛增理财顺序是：子女教育基金＞债务规划＞资产增值规划＞应急基金阶段五：家庭成熟期子女参加工作到父母退休前：约15年该时期的特点：这一阶段里，自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，子女已经完全自立，债务已经逐渐减轻，理财的重点是增大养老计划和资产增值规划理财顺序是：养老规划＞资本增值＞特殊目标规划＞应急基金阶段六：退休期该时期的特点：主要内容是安度晚年，投资和花费通常比较保守理财顺序是：养老规划＞遗产规划＞避税规划＞其他特殊目标规划（二）如何制定理财目标在理财规划的目标中应包含三个层面的内容。首先是安排好当前的生活，将目前的资产和产生的现金流做合理的安排和配置，为家庭安排适当的保障，从而使自己和家人能够有一个安心健康的生活方式。其次是为未来的人生目标和理想在财务上做好安排，未雨绸缪。比如孩子未来的大学教育费用、自己的养老问题等都需要尽早作好安排。再次是通过理财规划最终建立一个终生的现金流渠道，足以保障自己和家人过上无忧无虑的生活，不用再为金钱而工作，这就是所谓的财务自由的境界。第四步：制定并实施理财计划根据目标制订计划理财计划是理财目标的细化、实施步骤的落实理财计划因人而异，度身定制经济因素社会变化因素个人因素国内经济情况利率失业率国际收支和汇率财政收支人口结构人口寿命社会结构的变化家庭模式其他因素年龄婚姻情况收入性格爱好亲朋好友放在收益比较稳定的如银行存款或国债上，这些钱的作用在于保本，避免让财富暴露在不可控制的风险下。可以选一些波动度较小、报酬较稳健的理财产品，如混合型基金、大型蓝筹股等，追求较高的年收益率。投资高风险高收益的理财产品，如成长型股票、股票型基金、期货等。“理财方程式”的攻守比重是可以灵活调整的，这主要取决于个人风险承受能力和理财目标，如果能够承受一定风险且短期内无较大资金支出计划，可提高强攻部分的比例，但建议该部分比重不要超过50%。对于保守型的投资人，则可增加稳守的比例，减少强攻的比例。