第二讲个人理财基础知识

人生六大目标•经济•家庭•学识•健康•社会•精神经济基础决定上层建筑第二讲个人理财基础知识主要内容•一、个人理财的最终目标•二、个人理财规划的步骤•三、个人理财规划的内容•四、个人理财规划的原则•五、个人理财的发展与现状一、个人理财的最终目标财务安全财务自由个人理财的最终目标是否有充足的现金准备是否购买适当的财产和人身保险是否有适当的住房是否有额外的养老保障计划个人是否有发展的潜力是否有适当、收益稳定的投资是否享受社会保障是否有稳定、充足的收入主动性收入被动性收入•工资•收入•劳动报酬佣金•投资收入•经营产权收入•总收入•福利收入•经营收入投资产生的被动收入可以继续投资，产生的被动收入就越来越多，产生被动收入的资产也会越来越多，当被动收入超过支出时，我们就认为达到了财务自由。被动性收入在理财资金来源中占比越大说明理财自由度越大。•案例1：任务1.1.1孟君家庭的理财规划（P4）•二、个人理财规划的步骤第一步：明确自己现有的财务状况包括两个阶段收集个人财务信息整理个人财务信息个人资产分析个人净资产＝个人资产总值－个人负债总值个人收支分析个人收支损益＝日常收入－日常开支第二步：了解个人的投资风险偏好•指客户在面对风险时，在财力和精神上的忍耐程度客户风险承受能力•指客户对待风险的态度客户风险偏好1、影响客户风险承受能力的因素1•个人财富2•年龄3•教育程度4•性别5•婚姻状况6•就业状况7•出生顺序8•理财目标弹性9•投资者主观的风险偏好•（1）个人财富•绝对风险承受能力•相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比比例来衡量•穷人或富人哪一类更愿意承担更多的风险呢？•由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量•风险承受能力通常与年龄成负相关关系2、年龄•风险承受能力随正规教育的增加而增加3、教育程度•年轻男性和女性的风险承受能力相差无几4、性别•未婚者的风险承受能力可能高于已婚者，也可能低于已婚者。5、婚姻状况•职业风险越大，风险承受能力越低6、就业状况•长子比其弟妹更不愿意承担风险7、出生顺序•弹性越大，可承受的风险也越高8、理财目标弹性•因人而异9、投资者的风险偏好2、客户风险偏好的分类积极进取型温和进取型中庸稳健型温和保守型极端保守型个人理财目标就是在一定期限内，给自己设定一个个人净资产的增加值，即一定时期的个人理财目标，同时有计划地安排资产种类，以便获得有序的现金流。第三步：设定理财目标没有一定的目标，智慧就会丧失；哪儿都是目标，哪儿就都没有目标。——[法]蒙田1、理财目标的特征具体性可衡量可达成相关性基于时间小思考：“要买一辆汽车”是不是理财目标？2、理财目标的分类按时间长短分短期目标（1年左右）、中期目标（3－5年）长期目标（5年以上）个人状况短期目标（1年左右）中期目标（3～5年）长期目标（5年以上）单身完成大学学业结婚购买一套房子购买数码产品买车积累收入国内旅游攻读研究生学位出国旅游已婚夫妇（无子女）每年度假重新装修住房购买退休住房购买新车构建股票投资组合积累退休收入父母（有年轻子女）增加人寿保险额度提高投资额度为子女积累大学教育金增加储蓄购买新车购买更大面积住房按人生阶段可分为单身期家庭形成期家庭成长期家庭成熟期退休期目标理财是一生都进行的活动，由于不同生命阶段的生活重心和所重视的层面不同，设定的理财目标必须与人生各阶段的需求配合。2、理财目标的分类人生阶段理财目标表人生阶段阶段特征及理财内容阶段一：单身期参加工作到结婚前：2～5年该时期的特点：收入低，花销大。理财顺序是：意外保险＞节财计划＞资本增值阶段二：家庭形成期结婚到孩子出生前：1～5年该时期的特点：收入增加且稳定。为提高生活质量往往要投入一大笔家庭建设开支，如高档生活用品、供房等理财顺序是：购房供房＞家庭硬件＞健康意外保险阶段三：家庭成长期孩子出生到上大学：9～12年该时期的特点：家庭成员不再增加，但年龄都在增加。家庭最大的开支是子女教育费，医疗费。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强理财顺序：子女教育基金＞健康意外保险＞建立养老金＞资本增值＞特殊基金规划阶段四：子女大学期间孩子上大学以后：4～7年该时期的特点：子女的教育费和生活费用猛增理财顺序是：子女教育基金＞债务规划＞资产增值规划＞应急基金阶段五：家庭成熟期子女参加工作到父母退休前：约15年该时期的特点：这一阶段里，自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，子女已经完全自立，债务已经逐渐减轻，理财的重点是增大养老计划和资产增值规划理财顺序是：养老规划＞资本增值＞特殊目标规划＞应急基金阶段六：退休期该时期的特点：主要内容是安度晚年，投资和花费通常比较保守理财顺序是：养老规划＞遗产规划＞避税规划＞其他特殊目标规划个人理财目标达成的要素投入的金额投资工具的回报率投入的时间理财目标达成的要素小思考：理财目标达不到时怎么办？是根据客户财务及非财务状况，运用规范的方法并遵循一定程序为客户制定，切合实际的、可操作的某一方面或一系列相互协调的规划方案。个人理财规划是全方位的综合性服务；强调个性化；贯穿人的一生；规划方案通常由专业人士提供。•三、个人理财规划的内容•1、什么是个人理财规划投资规划消费支出规划保险规划退休养老规划税收筹划财产分配与遗产规划现金规划子女教育规划•2、个人理财规划的主要内容•现金规划•现金规划是为满足个人/家庭短期需求而进行的管理日常的现金及现金等价物和短期融资的活动。现金规划中所指的现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等金融资产。现金规划的核心是建立个人/家庭的现金储备。•消费支出规划主要基于一定的财务资源下，对家庭消费水平和消费结构进行规划，以达到适度消费，稳步提高生活质量的目标。•消费支出规划•保险规划是指经济单位通过对风险的识别、衡量和评价，并在此基础上选择与优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效控制和妥善处理风险所致损失的后果，以尽量小的成本争取最大的安全保障和经济利益的行为。•保险规划•税收筹划是指在纳税行为发生前，在法律允许的范围内，通过对纳税主体的经营、投资、理财等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠和差别待遇，以减轻税负，达到整体税后利润最大化的过程。•税收筹划•投资规划是根据客户投资理财目标和风险承受能力，为客户制定合理的风险配置方案，构建投资组合来帮助客户实现理财目标的过程。•投资规划•子女教育规划是指在收集子女教育需求信息、分析教育费用的变动趋势并估算教育费用的基础上，选择适当的教育费用准备方式及工具，制定并根据因素变化调整教育方案。•子女教育规划•退休养老规划是为保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的规划方案。该方案的核心在于进行退休费用的分析和退休规划工具的选择。•退休养老规划•财产分配规划是指为了家庭财产在家庭成员之间进行合理分配而制定的财务规划。•遗产规划是指当事人在其健在时通过选择遗产管理工具和制定遗产分配方案，将拥有或控制的各种资产或负债进行安排，确保在自己去世或丧失行为能力时能够实现家庭财产的代际相传或安全让渡等特定的目标。•财产分配与遗产规划四、个人理财方案的制定原则1.提早规划2.整体规划3.现金保障优先4.风险管理优于追求收益5.消费、投资与收入相匹配6.家庭类型与理财策略相匹配•假如，每个月投资100元，预计年收益率10%：•从20岁开始投资，到60岁，将拥有632407元。•从30岁开始投资，到60岁，将拥有226048元。•从40岁开始投资，到60岁，将拥有75936元。•从50岁开始投资，到60岁，将拥有20844元。•理财的时间效果五、个人理财业务的发展与现状1、个人理财业务在美国的发展与现状个人理财业务最早在美国兴起，其发展大致经历了以下几个阶段。1.个人理财业务的初创期20世纪30年代到60年代通常被认为是个人理财业务的萌芽时期。2.个人理财业务的扩张期20世纪60年代到80年代通常被认为是个人理财业务的形成和发展时期。3.个人理财业务的成熟期20世纪90年代通常被认为是个人理财业务的日趋成熟时间。2、香港银行业个人理财业务的发展与现状香港银行业个人金融理财业务服务对象不仅仅是自然人。香港银行业个人金融理财业务的营销现状1.市场定位：高端客户与低端客户并行2.产品营销策略：单一与交叉产品整合3.分销渠道：网点与网络营销并行4.业务收费定价：找到市场与政策的平衡点3、我国银行业个人理财业务的发展与现状20世纪80年代末到90年代初是我国个人理财业务的萌芽阶段。从21世纪初到2005年是我国个人理财业务的形成时期，这一阶段，理财产品、理财环境、理财观念和意识以及理财规划师专业队伍的建设均取得了显著的进步，我国理财产品的规模以每年10%～20%的速度在增长，2005年理财产品价值达到了250亿美元。从2006年开始，伴随着金融市场和经济环境的进一步变化，个人理财业务进入了大幅扩展时期，客户对理财的需求日益增长，同时银行、保险、证券、信托、基金等金融机构对理财业务的重视程度也显著提高，不断开发新的理财产品，提供优质的理财服务，我国个人理财业起步较晚，但是其增长速度很快。