一财务管理基础知识

项目一财务管理基础知识•任务一认识企业财务管理•任务二树立财务管理基本观念•任务三企业财务目标定位实训项目一财务管理基础知识任务一认识企业财务管理项目一财务管理基础知识•知识目标•（1）理解财务管理的对象和特点•（2）明确财务活动与财务管理基本内容之间的关系•能力目标•能够将财务活动与财务管理的基本内容对应起来，清楚应达到的目标一、认识企业财务管理项目一财务管理基础知识分配活动投资活动筹资活动资金营运活动财务活动利益相关主体企业内部、外部投资内部、外部日常企业生产经营(一)企业的财务活动项目一财务管理基础知识请联想：•财务活动与哪些会计工作有关？项目一财务管理基础知识（二）企业的财务关系顺畅的财务关系债务人内部单位政府部门债权人投资人出资者职工项目一财务管理基础知识主要是企业的投资者向企业投入资金，企业向其投资者分配利润所形成的经济关系。Mission投资者债权人主要是指企业向债权人借入资金，并按合同的规定支付利息和归还本金所形成的经济关系。受资者主要是指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。（二）企业的财务关系项目一财务管理基础知识主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。Mission债务人政府作为社会管理者，通过收缴各种税款的方式与企业形成的经济关系。政府（二）企业的财务关系项目一财务管理基础知识Mission内部各单位职工企业内部各单位之间在生产经营各环节中互相提供产品或劳务所形成的经济关系。企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济利益关系。（二）企业的财务关系项目一财务管理基础知识请思考：•下面甲公司与A、B、C、D公司是什么财务关系？•假定甲公司持有A公司股票、B公司债券，向C公司支付股利，长期赊购D公司产品。如果不考虑其他因素，甲公司与A、B、C、D公司分别属于什么性质的财务关系？项目一财务管理基础知识投入采购生产销售退出投入资本借入款项购置生产设备和生产资料制造产品产品完工回收货币纳税和返还利润所有者权益负债资产费用收入利润企业财务活动与会计要素图示项目一财务管理基础知识（三）企业财务管理的特点•价值管理是财务管理最基本的特点。•1.财务管理涉及面广•2.财务管理综合程度强•3.财务管理灵敏度高项目一财务管理基础知识请回顾比较：•财务管理与会计有哪些联系和区别•在我国绝大多数企业中，对财务工作与会计工作没有严格的划分，统称为财会工作，由财务处（科）或会计处（科）来统管财会工作。但财务工作与会计工作是有区别的。请回顾所学知识，财务管理与会计在工作对象、职能目标、采用的方法、遵循的原则等方面有哪些区别？项目一财务管理基础知识二、明确企业财务管理的任务和目标项目一财务管理基础知识财务活动四个方面资金营运活动：经营活动-即供产销活动的资金运动筹资活动：是资金运动的起点确定筹资的规模确定筹资结构投资活动：广义投资-资金投入使用狭义投资-仅指对外投资收益与分配活动：广义-对投资收入(如销售收入)和利润进行分割和分派。狭义-对利润进行分配(一)企业财务管理的任务项目一财务管理基础知识（二）财务管理的目标•财务管理目标是在特定的理财环境下，企业财务活动所要达到的目的，它为企业财务管理指明了方向。财务管理目标取决于企业目标和特定的社会经济模式，它是财务运行的驱动力。科学地设置财务管理目标，对优化理财行为，实现财务管理的良性循环，具有重要的意义。项目一财务管理基础知识最具代表性的三种财务管理目标：利润最大化资本利润最大化或每股收益最大化企业价值最大化项目一财务管理基础知识利润最大化优点1、一在一定程度上有利于资源的合理配置，有利于经济效益的提高。2、利润指标比较具体直观,而且容易获取,容易被企业管理者和职工所接受。利润最大化缺点1、没有考虑利润的取得时间；2、没有考虑所获利润和投入资本额的关系；3、没有考虑获取利润和所承担风险的关系。观点利润代表了企业新创造的财富，利润越多，说明企业创造的财富越多，越接近企业的目标。项目一财务管理基础知识资本利润最大化或每股收益最大化项目一财务管理基础知识可以通过企业的合理经营，采用最优的财务决策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬之间的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上，使企业总价值达到最大----现代西方财务管理公认的财务目标。企业价值最大化1、考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。2、充分考虑了风险和报酬的因素。3、能克服企业追求利润上的短期行为。4、是有利于社会资源的合理配置。1、非上市企业价值确定难度较大；2、股票价格变动受制因素较多。项目一财务管理基础知识三、区分企业财务管理体制项目一财务管理基础知识（一）财务管理体制的一般模式1.集权型2.分权型3.集权与分权相结合型项目一财务管理基础知识（二）集权与分权的选择集权型或分权型财务管理体制的选择，本质上体现着企业的管理政策，是企业基于环境约束与发展战略考虑顺势而定的权变性策略。集权和分权应该考虑的因素：企业与各所属单位之间的资本关系的具体特征企业与各所属单位之间的业务关系的具体特征集权与分权的“成本”和“利益”企业的环境、规模和管理者的管理水平项目一财务管理基础知识四、分析企业财务管理环境项目一财务管理基础知识财务管理环境——又称理财环境，是指对企业财务活动产生影响作用的企业外部条件。财务管理环境法律环境经济环境金融环境财务管理环境图示项目一财务管理基础知识1.经济发展2.通货膨胀3.利息率波动5.竞争4.政府的经济政策复苏繁荣衰退萧条1.增加厂房设备1.扩充厂房设备1.停止扩张1.建立投资标准2.实行长期租赁2.继续建立存货2.出售多余设备2.保持市场份额3.建立存货3.提高产品价格3.停产不利产品3.压缩管理费用4.开发新产品4.开展营销规划4.停止长期采购4.放弃次要利益5.增加劳动力5.增加劳动力5.削减存货5.削减存货6.停止扩招雇员6.裁减雇员通货膨胀不仅对消费者不利，也给企业理财带来很大困难。企业面对通货膨胀，为了实现期望的报酬率，必须加强收入和成本管理。同时，使用套期保值等办法减少损失，如提前购买设备和存货、买进现货卖出期货等。银行贷款利率的波动，以及与此相关的股票和债券价格的波动，既给企业以机会，也是对企业的挑战。我国政府具有较强的调控宏观经济的职能，国民经济的发展规划、国家的产业政策、经济体制改革的措施、政府的行政法规等对企业的财务活动都有重大影响。竞争广泛存在于市场经济之中，任何企业都不可回避。企业之间、各产品之间、现有产品和新产品之间的竞争，涉及设备、技术、人才、营销、管理等各个方面。对企业来说，竞争既是机会，也是威胁。（一）经济环境项目一财务管理基础知识1、企业组织法规2、税收法律规范3、财务法规包括《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国外资企业法》、《中华人民共和国中外合资经营企业法》、《中华人民共和国中外合作经营企业法》、《中华人民共和国个人独资企业法》、《中华人民共和国合伙企业法》等。企业有法定的纳税义务。有关税收的法规主要包括三类：所得税的法规、流转税的法规、其他地方税的法规。财务法规规范企业财务活动、协调企业财务关系的法令文件。我国目前企业财务管理法规制度有《企业财务通则》、《企业内部控制基本规范》等。（二）法律环境项目一财务管理基础知识金融市场是指一切资本流动的场所，包括实物资本和货币资本的流动。参加人客体主体（三）金融环境项目一财务管理基础知识金融市场分类图示金融市场外汇市场资金市场黄金市场货币市场资本市场短期证券市场长期证券市场长期证券市场长期借贷市场一级市场二级市场项目一财务管理基础知识五、熟悉企业财务管理环节项目一财务管理基础知识财务管理环节图示财务决策财务预算财务控制财务分析财务预测项目一财务管理基础知识任务二树立财务管理基本观念•知识目标•（1）理解资金时间价值的涵义•（2）掌握资金时间价值的计算方法•能力目标•能够灵活运用资金时间价值计算方法进行简单财务决策项目一财务管理基础知识一、树立资金时间价值观念项目一财务管理基础知识“新兴公司货币时间价值的计量”•新兴公司在农行南京分行设立一个临时账户，2008年1月1日存入10万元，银行存款利率为4%，因资金比较宽松，该笔存款一直未予动用。2012年1月1日新兴公司拟撤销该临时账户，与银行办理销户时，银行共付给新兴公司11.70万元•1.你能写出11.70万元的计算过程吗？•2.如果新兴公司将10万元放在单位保险柜中，存放至2012年1月1日，会取出多少钱？由此分析货币产生时间价值的根本原因。项目一财务管理基础知识(一)资金时间价值的含义•1.资金的时间价值的概念•资金的时间价值是指一定量资金在不同时点上价值量的差额，也称为货币的时间价值。••2.资金时间价值的表示•资金的时间价值可用绝对数(利息)和相对数(利息率)两种形式表示。项目一财务管理基础知识资金时间价值的计算类型•一次性收付款项指在某一特定时点上发生的某项一次性付款（或收款）业务，经过一段时间后发生与此相关的一次性收款（或付款）业务。包括：单利终值和现值复利终值和现值•非一次性收付款项•年金：一定时期内每次等额收付的系列款项。年金的特点是资金的收入或付出不是一次性发生的，而是分次等额发生，而且每次发生的间隔期都是相等的。包括：普通年金（后付年金）、预付年金（先付年金、即付年金）、递延年金、永续年金。资金时间价值的计算类型一一次性收付款项1.单利终值和现值（1）单利终值（2）单利现值2.复利终值和现值（1）复利终值（2）复利现值资金时间价值的计算类型二年金终值和现值（1）普通年金（后付年金）终值（2）偿债基金（3）普通年金现值（4）年资本金收回额（5）预付年金（先付年金）终值（6）预付年金（先付年金）现值资金时间价值的计算类型二非一次性收付款项年金终值和现值（7）递延年金终值（8）递延年金现值（9）永续年金现值三利率的计算:插值法、名义利率与实际利率1、计算单利终值和现值单利是指指按照固定的本金计算利息，而利息部分不再计算利息的一种方式。F=P×(1+n×i)（1）单利终值例1：小张将1万元存入银行，年利率5％，单利计息，5年后的终值是多少？解答：F=P×(1+n×i)＝10000×（1＋5％×5）＝12500（元）（二）一次性收付款项现值和终值的计算项目一财务管理基础知识（2）单利现值例2：小张为了5年后能从银行取出1万元，在年利率5％、单利计息的情况下，目前应存入银行的金额是多少？解答：P＝F/(1+n×i)＝10000／（1＋5×5％）≈8000（元）P＝F／（1＋n×i）（二）一次性收付款项现值和终值的计算可见，单利的终值和单利的现值互为逆运算。目前，我国银行存款利息、债券等的计息都是按照单利方式进行的。但在企业财务决策中，资金的时间价值的计算一般采用复利的计算方法。项目一财务管理基础知识（二）一次性收付款项现值和终值的计算复利计算方法是指每经过一个计息期，要将所生的利息加入本金再计算利息，逐期滚动计算，俗称“利滚利”。这时所说的计息期，是指相邻两次计息的间隔，如年、月、日等。除非特别说明，计息期一般为一年。项目一财务管理基础知识（二）一次性收付款项现值和终值的计算2.复利终值和现值的计算（1）复利终值),,/()1(niPFPniPF例3.小张将10万元作为本金做某一项生意，如果每年的获利率能达到10%，小张每年将获利的资金继续投入做生意，求5年后的小张手中的资金会有多少？解答：F==100000×1.6105＝161050（元）项目一财务管理基础知识),,/(niPFP（二）一次性收付款项现值和终值的计算（2）复利现值复利现值是复利终值的对称概念，指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值，或者说是为取得将来一定本利和现在所需要的本金。),,/()1()1(niFPFniFniFP例4．小张为了5年后手中有10万元资金，现在开始做某一项生意，如果每年的获利率能达到10%，每年将