东北证券-新兴行业

郑重声明:本报告中的信息均来源于公开数据，东北证券股份有限公司（以下简称我公司）对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。本报告版权归我公司所有。行业研究报告新兴产业2010年9月份月度动态发布时间：2010年10月12日内容摘要：一、行业动态：9月，国务院颁布《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，确定战略性新兴行业发展方向，现阶段选择节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车七个产业。1．节能环保——清洁煤发电（1）中澳最大清洁煤电站项目落定2.新能源——核电（1）9月，中央核心领导密集调研核电（2）核电中长期规划面临调整3.新能源——风电（1）中国首个千万千瓦级风电基地一期工程将全面完成（2）海上风电特许权开标中电投最低价0.6101元/千瓦时4．新能源——太阳能（光伏）（1）产量激增200%太阳能电池耀眼（2）国家280兆瓦光伏电站特许权招标结果出炉央企低价全中5．新能源、节能环保——智能电网（1）习近平：满意国网特高压及智能电网建设工作（2）国家电网公布2010年智能电网第二批项目招标公告（3）国家电网公布2010年智能电网第三批项目招标公告6．新能源汽车（1）第三批节能汽车推广目录出炉（2）新能源汽车细则框架有望4季度出炉7．新一代信息技术——三网融合（1）三网融合试点铺开广电系部署加速8．新一代信息技术——物联网（1）中国RFID产业预计2010年收入约120亿区（2）IBM全球首个物联网技术中心在京落地二．行业估值水平及指数走势三．重点公司估值及阶段涨跌幅分析师:周思立联系人：龚斯闻执业证书编号：S0550207100075TEL:[phone]FAX:[phone]Email:[e-mail]地址:上海市延安东路45号20楼邮编:200002行业研究报告2郑重声明:本报告中的信息均来源于公开数据，东北证券股份有限公司（以下简称我公司）对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。本报告版权归我公司所有。一、行业动态1、节能环保——清洁煤发电（1）中澳最大清洁煤电站项目落定9月8日，中国电工设备总公司（下称“中国电工”）和澳大利亚HRL公司、双气源有限公司签订协议，联手在澳维多利亚州建设一座60万千瓦的双气源IDGCC（注：集成干燥气化联合循环发电技术）示范发电厂项目。中国电工总裁赵若林称，“这是中国工程公司第一次在发达国家为非中方业主提供完整EPC总承包服务的发电项目，也是中国在发达国家的第一个电站EPC项目”。这将是全球规模最大的尖端褐煤低排放项目，也是中澳两国在低排放领域规模最大的合作项目，并将创下中国向澳大利亚出口电站设备单笔合同的最高纪录。虽然签约方并未提及总投资额，但据业内专家估计，这一电站的投资总额约在10亿澳元左右。中国电工将选用当地分包商来进行土建施工和安装。而大多数设备将从中国采购。按照此次的协议，该电厂将尽可能多的采购中国供应和模块化的设备，包括气化单元、气体净化设备、焦炭锅炉、余热锅炉、蒸汽轮机、发电机、空冷岛设备和输变电设备都将由中国制造。（来源：21世纪经济报道，中国化工网）简评：此次中澳清洁煤电项目是我国在发达国家的第一个电站EPC（工程总承包）项目，涵盖设计、采购、施工等整条价值链。2009年我国燃煤发电占全国总发电量的比重为78%，比世界平均水平高37个百分点。我国作为全球最大的煤电消费国，煤电长时期都将在能源结构中占据较大比例，在巨大的节能减排压力下，我国发展清洁煤电技术必要性与紧迫性最为强烈。目前在清洁煤电领域，我国在设备供应与工程服务等方面，均已具备了较先进的水平，在国内推广清洁煤电技术的条件已经成熟。未来海外项目，我国公司也将从设备提供、工程服务等方面逐渐涉及。目前，国内首个清洁煤电项目——华能（天津）IGCC示范电厂正在建设中，预计将于明年投产发电，年发电量约12亿千瓦时。清洁煤电关键设备主要有气化炉、燃气轮机、空分装置和余热锅炉等，相关上市公司主要有华光股份、天科股份、上海电气、科达机电等。随着清洁煤电技术在我国的大力推广，未来这些国内设备供应商将获得巨大的发展空间，并逐步过渡到国际设备供应商。行业研究报告3郑重声明:本报告中的信息均来源于公开数据，东北证券股份有限公司（以下简称我公司）对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。本报告版权归我公司所有。2、新能源——核电（1）9月，中央核心领导密集调研核电胡锦涛考察中广核集团大亚湾核电基地国家主席胡锦涛于9月4日至6日在广东深圳考察工作，并专程到中国广东核电集团有限公司大亚湾核电基地考察，了解核电站建设和运营情况。胡锦涛强调，核电是当今世界公认的清洁能源。积极发展核电是优化我国能源结构、减少温室气体排放的一项重要举措。我们国家核电工业起步较晚，但目前发展很快、形势很好。希望中国广东核电集团有限公司把握有利时机，依靠科技创新，加快发展步伐，尤其要把安全放在首位，为促进我国经济社会可持续发展作出新的更大贡献。据新华社报道，总书记对我国核电工业发展十分重视，在前往深圳的专机上专门听取了国家有关部委负责人的汇报，就推动我国核电工业进一步发展作出重要指示。陪同总书记考察的还有中共中央书记处书记、中央办公厅主任令计划，中共中央书记处书记、中央政策研究室主任王沪宁，国家发展改革委主任张平，工业与信息化部部长李毅中，国务院国资委主任王勇，科技部党组书记、副部长李学勇，广东省委副书记、省长黄华华，广东省委常委、深圳市委书记王荣，深圳市长许勤等。(来源：国家电力信息网，新华社)习近平在中广核集团宁德核电基地调研9月5日上午，中共中央政治局常委、中央书记处书记、国家副主席习近平在宁德核电基地调研时，寄望中广核集团和工程建设者再接再厉、艰苦拼搏，争取早日建成具有标志性意义和历史意义的宁德核电项目，造福福建和闽东人民，为我国现代化建设做出重要贡献。习近平非常关心我国核电发展和宁德核电项目建设有关情况。在听取汇报过程中，习近平仔细询问了核电在我国电力总装机中的比例、宁德核电项目设备国产化、工程造价和员工生活基地建设等方面情况，对中广核集团与宁德核电项目建设取得的成绩给予充分肯定。习近平指出，能源建设是我国实现现代化、全面建设小康社会的需要。能源建设要解决好结构问题，从可持续发展和能源安全的角度都要大力发展清洁能源。核电是新生的、今后将加快发展的清洁能源，目前正处于蓬勃发展时期。希望我国核电事业能够把握机遇，乘势而上。习近平希望中广核集团和工程建设者再接再厉、艰苦拼搏，争取早日建成具有标志性意义和历史意义的宁德核电项目，造福福建和闽东人民，为我国现代化建设做出重要贡献。中央组织部常务副部长沈跃跃，中央政策研究室常务副主任何毅亭，中央台办主任王毅，中央党校常务副校长李景田，国家发展改革委副主任穆虹，国家能源局副局长钱智民，福建省委书记孙春兰、省长黄小晶、省委副书记于广洲、省委秘书长杨岳，宁德市委书记陈荣凯、市长廖小军等陪同调研。(来源：国家电力信息网,中广核集团)（2）核电中长期规划面临调整核能行业协会副理事长赵成昆在2010中国（成都）新能源国际峰会暨展览会上发行业研究报告4郑重声明:本报告中的信息均来源于公开数据，东北证券股份有限公司（以下简称我公司）对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。本报告版权归我公司所有。表演讲时透露，国家有关部门正在积极调整我国的核电中长期发展规划，提出到2020年中国的核电装机容量将达到7000万千瓦以上。2007年国务院颁布了我国核电中长期发展规划，提出到2020年核电运行装机达到4000万千瓦，并有1800万千瓦的在建装机容量。目前我国运行的核电厂共有12台机组，装机容量已逾1000万千瓦。为了实现2020年核电发展目标，国家近年来加大了核电领域的投资力度和政策扶植，陆续核准、开工一批核电项目。已核准了12个项目，共31台机组，规模3378万千瓦；已开工建设的机组24台，在建规模2665万千瓦，占世界在建核电机组的40%以上。赵成昆认为，核电大发展推动了核能产业迅速发展。根据其计算，如果到2020年，我国核电运行装机容量目标为7000万千瓦，在建规模为3000万千瓦，核电总规模将近1亿千瓦，按照每千瓦1.2万元计算，总的投资规模将超过1万亿元，2010年至2020年10年内，每年的核电建设投资将在700亿以上。近年来我国的铀资源勘探取得了进步，中国的铀资源是丰富的，在加大国内铀资源开发力度的同时，我国也积极地进行海外铀资源的开发和市场贸易，以满足我国的需求。铀资源不是制约我国的核电发展的根本问题。（来源：中国证券报）核电部分简评:9月，中央领导密集调研核电项目，连续做出重要指示，近期《求是》杂志也刊登出《加快发展方式转变,实现我国核工业又好又快安全发展》的文章，这表明中央领导对核电发展极其重视。目前调整后的核电中长期发展规划即将出台，预计规划到2020年我国核电装机容量将在7500万千瓦。09年底，中国核电装机容量约为900万千瓦，核电在我国能源结构中的比重将加速提高。未来将带来约1万亿的核电市场规模。在核电技术方面，目前我国已全面掌握二代改进型压水堆核电技术（CP1000），并实现了AP1000三代压水堆技术引进、消化吸收再创新，目前示范工程建设稳步推进，具有我国自主知识产权的高温气冷堆CPR1400等先进核电技术研发工作正在进行，并取得重要的阶段性成果。此外ACP600、四代核电商用快堆、模块式多用途小型反应堆、先进核燃料元件、乏燃料后处理等技术也在研发推动中。近期，中核集团自主研发的中国第一座快中子反应堆――中国实验快堆实现首次临界，这标志着我国在第四代核电技术方面取得了重大突破。快中子反应堆，是第四代核能技术的首选堆型，代表了第四代核能技术发展的方向。压水堆对天然铀资源的利用率约为1%，而在快堆中，铀资源利用率将在60%以上。我国目前正处于发展核电的最好时期，政府的大力支持、巨大的市场空间、日益壮大的自主研发能力、强大的制造业，都是我国核电行业的优势所在。未来我国至少在三代核电AP1000衍生技术上将占据优势，我国的设备制造商、工程服务商不仅能支持国内的核电建设，很有可能将逐步涉及海外的一些项目。行业研究报告5郑重声明:本报告中的信息均来源于公开数据，东北证券股份有限公司（以下简称我公司）对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。本报告版权归我公司所有。3、新能源——风电（1）中国首个千万千瓦级风电基地一期工程将全面完成9月14日，中国首个千万千瓦级风电基地——酒泉风电基地