东海证券晨报(XXXX-09-29)

东海证券研究所晨报网址：电话：[phone]转8638传真：[phone]E-Mail:[e-mail]市场有风险，投资需谨慎东海晨报海外市场评述欧债问题再陷困局海外股市短期反弹结束A股市场评述沪指再创新低致5日均线下移短线仍应注意风险金融衍生品市场沪深融资余额出现反弹股指期货基差保持稳定银行间市场8月银行间市场同业拆借和债券回购量均增加，货币市场整体利率水平较上月有较大幅度下降行业与公司点评宏观策略：大盘见底信号实证分析公司深度：亿纬锂能（300014）估值不妨再看高一线2011年9月29日星期四主要指数指数收盘点位涨跌幅上证指数2,392-0.95%沪深3002,611-1.03%上证企债指数144.12-0.17%香港恒生指数18,011-0.66%H股指数9,277-0.18%红筹指数3,4782.09%道琼斯指数11,011-1.61%标普500指数1,151-2.07%纳斯达克指数2,492-2.17%英国FT1005,218-1.44%德国DAX5,578-0.89%法国CAC2,996-0.92%印度SENSEX16,446-0.47%日经2258,616-0.94%新加坡海峡2,701-0.91%台湾加权7,1470.80%韩国KOSPI1,7230.29%澳大利亚S&P/APX3004,040-1.36%外汇/货币/债券市场汇率/利率收盘价涨跌幅美元/人民币6.3938-0.07%港币/人民币0.8204-0.01%人民币/NDF（一年）6.38000.14%欧元/美元1.3543-0.29%欧元/人民币8.6595-0.40%美元/日元76.6100-0.26%SHIBOR一周4.9600-1.78%银行间十年期国债利率3.90000.00%主要商品期货品种收盘价涨跌幅纽约原油(US$)81.21-3.84%COMEX黄金(US$)1,618.10-2.08%伦敦铜(US$)7,251-4.52%伦敦铝(高等级,US$)2,235-0.45%伦敦锌(US$)1,941-1.57%东海证券研究所晨报网址：电话：[phone]转8638传真：[phone]E-Mail:[e-mail]市场有风险，投资需谨慎行业涨幅前后五位行业涨幅前五%行业跌幅前五%采掘-0.52%化工-2.28%家用电器-0.69%综合-2.05%建筑建材-0.92%农林牧渔-1.95%有色金属-1.05%房地产-.88%机械设备-1.12%餐饮旅游-1.86%风格涨跌情况风格涨幅前五%风格跌幅前五%大盘指数-0.93%活跃指数-3.61%配股指数-1.00%高市盈率指数-2.02%绩优股指数-1.03%小盘指数-1.86%高价股指数-1.06%新股指数-1.70%低市盈率指数-1.08%亏损股指数-1.64%A股市场涨幅前五股票收盘价（元）涨跌幅1日5日年初至今金宇车城98810.0253315.56大连电瓷27.9310.0018.25-2.58先锋新材21.149.996.39-25.45康强电子9.148.943.98-25.63飞乐音响9.396.343.19-20.87A股市场跌幅前五股票收盘价（元）涨跌幅%1日5日年初至穗恒运A8.87-10.04-8.40-22.91科达股份5.65-10.03-1361-36.59金证股份6.73-10.03-15.71-8.92柘中建设16.88-10.02-24.91-10.18领先科技19.32-10.01-23.82-39.72海外市场评述欧债问题再陷困局海外股市短期反弹结束今日评述:周三美股早盘高开高走，道琼斯指数最高涨幅超过1%，但在欧盟国家领导人在解决欧元区债务危机问题上存在分歧的消息传出后，市场倍感担忧。美股尾盘出现跳水，大幅收低，结束了此前三连阳势头。截至收盘，道琼斯工业平均指数收于11010.90点，跌幅1.61%；纳斯达克综合指数下跌2.17%，收于2491.58点。商品期货方面，纽交所11月份交割的轻质原油期货价格下跌3.24美元，报收于每桶81.21美元，跌幅为3.8%。12月份交割的黄金期货价格下跌2.1%，报收于每盎司1618.10美元。消息方面，一名欧盟官员表示欧盟委员会不愿对银行所持希腊国债进行规模大于7月21日峰会所同意规模的减记，欧盟反对某些政府官员提出的让银行业接受更大规模减记的提议，并且不愿针对任何类似意图进行谈判。欧盟委员会28日正式提交了征收金融交易税的建议，拟对欧盟境内金融机构参与的所有金融交易征收该税；对于股票与债券交易，其税率为0.1%；对金融衍生品交易的税率为0.01%；欧盟委员会主席巴罗佐表示该税种将为欧盟每年带来至少550亿欧元的收入。美联储主席伯南克在演讲中表示，美国经济复苏和较长期经济增长仍有许多问题。特别是当前失业问题前所未有，已经成为美国的一个危机。并指出通胀预期大致在约2%的水准，如果通胀或通胀预期降得太低，美联储才会作出回应。经济数据方面，美国8月耐用品订单报告显示，8月的订单环比小幅下降0.1%，这主要与汽车、金属和某些大型军工产品的需求下降有关，此前经济学家平均预期8月耐用品订单环比将增0.4%。我们认为欧美股市在经历短期反弹后，受债务危机等负面消息的影响，仍将重回跌势。这也或多或少会对A股市场产生一定的不利影响。东海证券研究所晨报网址：电话：[phone]转8638传真：[phone]E-Mail:[e-mail]市场有风险，投资需谨慎上证指数走势深证成份指数走势沪深300指数走势中小板综合指数走势A股市场评述沪指再创新低致5日均线下移短线仍应注意风险由于欧洲债务危机有缓和的趋势，欧美股市强劲上扬，沪指昨日高开。大盘在采掘股的带动下到达2430点和5日均线后由于投资者情绪的无法持续以及传言欧元集团否认2万亿注资计划，令市场谨慎情绪回流，沪指在2430点下方形成单边下行，最低再破上周五新低，为2383点。收盘时上证指数收于2392.06点，跌0.95%；深圳成指收于10369.9点，跌0.75%。成交金额仍然维持地量，总体与上一交易日基本持平。从昨天盘面的风格来看，创业板今日领跌，前几日领先大盘的创业板指数、中小板指数等再度刷新本轮调整新低。住建部等5部门日前联合下发《关于做好2011年扩大建材下乡试点的通知》，拟扩大建材下乡试点，也同时提振了钢铁市场需煤炭板块持续表现抢眼，因此，水泥行业早盘崛起，个股多数飘红，后随大盘滑落，终盘跌0.75%。而房地产、农林牧昨日再次跌幅居前，化工股中磷化工个股多只跌停。热点方面，新材料相关个股均继续上涨。昨日银行间市场回购利率多数下跌，随着中国水电申购资金将解冻，市场资金面压力或减轻，但仍不足以成为推动大盘触底反弹的推动力。后市研判对于昨日市场的再次表现不佳我们认为首先是热点的持续性无法维持，权重股护盘情绪不高，主流权重股出现分化。昨日资源类板块表现相对突出，对股指重心起到了一定的稳定作用，但这三个板块上涨持续性不强。另一方面，地产股多重利空的打击等对大盘形成一定拖累。三是资金面持续的紧张，新股的持续发行、工行再融资以及中国水电的IPO资金冻结，均是大盘持续谨慎探底的原因。技术面来看，昨日收出的中阴线给了主力资金进入的机会，但2430点上方仍然有较强压力，5日线呈加速下行趋势，该线连续4天对股指形成强压，显示市场的短线压力会越来越大。配臵上，投资者要注意前期强势抗跌股的补跌，短线操作者需保持轻仓，控制高位存在风险，中长期可逢低介入低估值、超跌个股。东海证券研究所晨报网址：电话：[phone]转8638传真：[phone]E-Mail:[e-mail]市场有风险，投资需谨慎沪深两市融券余额（单位：万元）100001200014000160001800020000220002011/9/82011/9/122011/9/162011/9/202011/9/241200012500130001350014000145001500015500160001650017000沪市:融券余额日深市：融券余额（右轴）沪深两市融资余额（单位：万元）208000020900002100000211000021200002130000214000021500002011/9/82011/9/152011/9/221300000130500013100001315000132000013250001330000沪市:融资余额日深市：融资余额（右轴）9月股指期货与现货基差走势（单位：点）-100102030405011/8/1211/8/2611/9/911/9/23IF1112基差沪深两市融券余额（单位：万元）12月股指期货与现货基差走势（单位：点）02040608010012014011/7/2011/8/311/8/1711/8/3111/9/1411/9/28IF1203基差金融衍生品市场沪深融资余额出现反弹股指期货基差保持稳定今日评述:昨日沪深两市出现融资余额反弹的现象，尤其是沪市融资余额处于近期高位。沪市融券余额也只是持平，总体来看市场情绪并未有愈加悲观迹象，反倒有所回暖。12及3月股指期货基差小幅下跌，但仍维持近期高点，因此投资者并不需要过于悲观。沪市大宗交易折价率前五股票代码股票简称成交价（元）收盘价（元）成交量（万股）成交金额（万元）折价率601877.SH正泰电器14.0415.54988.6813881.149.65%601718.SH际华集团3.674.0386.74318.328.93%601008.SH连云港6.36.56802.645056.643.96%深市大宗交易折价率前五股票代码股票简称成交价（元）收盘价（元）成交量（万股）成交金额（万元）折价率002385.SZ大北农3.8634.7510308.611.19%000902.SZ中国服装9.710.682051988.59.18%002132.SZ恒星科技8.739.5751445.238.78%002477.SZ雏鹰农牧26.728.52671788.96.38%300082.SZ奥克股份20.3921.3520407.84.50%东海证券研究所晨报网址：电话：[phone]转8638传真：[phone]E-Mail:[e-mail]市场有风险，投资需谨慎货币市场二级交易情况收益率（%）期限今日日变化（bp）银行间拆借O/N3.9917-6.331W4.8114.3324.9925-4.331M5.81511.393M5.63911.226M5.29790.319M5.21730.111Y5.25430.02人民币汇率中间价货币对中间价涨跌(bp)美元/人民币6.3623-137港元/人民币0.8161-15.7100日元/人民币8.3151-354欧元/人民币8.6324325英镑/人民币9.9382299人民币/林吉特0.49341-33.6人民币/卢布4.9764-1005银行间国债收益率曲线3.03.23.43.63.84.04.24.44.60271217-4161116212631收益率较上周变化(bp)银行间国债收益率曲线央行公开市场操作发行日期期限发行量(亿)参考收益率/利率(%)2011-9-2720.01年3.5842011-09-2210.091天3.16182011-09-2010.01年3.5842011-