主计处总体经济计量模型的运用

主計處總體經濟計量模型的運用中正大學國際經濟研究所2008年5月31日主計處總體經濟計量模型的運用何金巡林建甫于宗先1摘要總供需估測主要的用途有：即利用經濟計量方法，估測未來二年內間全國資源供需趨勢，作為編製政府預算及擬定經建計畫之參考之依據；辦理短期總體經濟預測，提供民間經營理財之參考。影響總體經濟的變數非常的多，大型總體計量模型不但能分析變數間作用的全面性影響，更能以數字大小顯示變數影響的作用幅度。大型總體計量模型的估計是關鍵的問題。要建構大型總體計量模型相當的不容易；因為需要具體而微的表達重要變數間的關係，以及提供政策分析和模擬預測的精準性。四十餘年來主計處總供需估測模型改進之具體事實為：(1)妥當考慮政府社會福利負擔、失業率、所得分配不均度、廠商租稅負擔、溫室效應及能源供給能量對民間消費、廠商投資、勞動意願及政府財政影響；(2)強化金融部門與總供需部門之關聯；(3)國內物價傳遞管道之改善，建立國內中心總合物價模型；(4)改進模型結構方程式殘差項序列相關之處理，使結構方程式之估計更加精準；（5）強化與國際經濟區塊的聯結(6)審慎使用各方經濟預測報導，改進供需估測外生變數之設定。總資源供需估測是一種充滿挑戰的工作，不管預測方法有多先進，我們面臨預測未來的難度從未降低。鑑於政府日愈龐大財政收支，若未能預謀因應，對總體經濟衝擊多作推演，則國家未來之整體利益將極不利。古人有謂「無遠慮，必有近憂」，以及「豫則立，不豫則廢」，總之，為提升預測的準確，惟有透過嚴謹而有系統的資料分析，建立容易使用的總體經濟計量模型，多做模擬推演，是今後總資源供需估測改進的重點。連繫作者：何金巡，行政院主計處第三局研究委員，台北市廣州街2號廣博大樓6樓。電話：[phone]；傳真：[phone]；E-mail：[e-mail]，共同作者：于宗先中央研究院院士，林建甫台灣大學經濟學系教授。本研究只能代表三位作者個人意見，與服務機關無關。1主計處總體經濟計量模型的運用壹、前言貳、總供需估測之用途及方法參、總供需估測模型之演進肆、年模型9703號之理論架構、測驗及乘數分析伍、年模型9703號用於CO2減量的總體經濟評估陸、結論與建議參考文獻附錄：總供需估測年模型9703號壹、前言全國總資源供需估測的歷史可溯自民國五十六年夏，那時在台北召開的國際性「台灣經濟發展會議」閉幕後，出席會議的旅美經濟學人劉大中教授等建議政府利用經濟計量方法，估測全國資源總供需，作為編製政府預算之依據及擬定經濟計畫之參考。行政院接受了這個建議，於民國五十七年，成立行政院全國總資源供需估測小組，研定第一號總供需估測年模型，並於同年底首度完成五十九年度全國總資源供需估測，成為政府編製預算及經濟計畫的參考依據，亦即國民經濟預算，開經濟計量模型應用於政府預算政策之先河。由於總資源供需估測需要常川辦理，民國六十一年全國總資源供需估測小組併入行政院主計處，由主計處專責辦理估測模型之研修及年度總資源供需估測。其後數年，主計處為應各界對短期經濟波動之預測需求，於民國六十七年，研定第一號總資源供需估測季模型，辦理按季國民所得預測，與按季國民所得統計，編成國民所得動向季刊，定期對外發布；為充實估測資料之參考價值，主計處分別於民國六十五年辦理台灣地區民營製造業投資意向調查，及於民國七十一年辦理台灣地區輸出入意向調查；以上各項重要業務之推展，也發揮了它應有的功能。四十多年歲月，主計處為肆應多變的經濟環境，解決新的經濟問題，乃不斷改進總資源供需估測模型，以克服日增的預測難度。主計處從事總資源供需估測的時間雖不算長，因工作性質特殊，而參與制度建立的國內外專家及學者又眾，其間累積之史料極為豐富。從民國五十六年到今（九十七）年已整整四十一個年頭了。在這期間，台灣經歷了劃時代的變化，諸如多次外交上的頓挫、五次能源危機、海峽兩岸交流後的風風雨雨、一次泡沫經濟的崩潰、東亞金融風暴的衝擊、2000年的政黨和平輪替，及2008年國民黨的重掌政權。四十多年來，台灣成功地將農業為主的經濟轉變為以工商業為主的經濟、將勞力密集型的產業轉變為技術密集型和資本密集型的產業。無論從保護與指導產業發展，或帶領產業走上經濟自由化、國際化的道路，政府都曾扮演了相當重要的角色。這些演變，都是全國總供需估測估測2時掌握的重點。全國總供需估測忠實而一貫地反映出台灣經濟的脈動及反應，使個人、企業及政府決策者有了及時而較可靠的資訊。總資源供需估測是一種充滿挑戰的工作，不管預測方法有多先進，我們面臨預測未來的難度從未降低。鑑於政府日愈龐大財政收支，若未能預謀因應，對總體經濟衝擊多作推演，則國家未來之整體利益將極不利。古人有謂「無遠慮，必有近憂」，以及「豫則立，不豫則廢」。總之，為提升預測的準確，惟有透過嚴謹而有系統的資料分析，建立容易使用的總體經濟計量模型，多做模擬推演，是今後總資源供需估測辦理的重點。在過去四十多年，參與總供需估測工作的同仁，除了行政院主計處第三局的專家外，還包括政府的財經機構的主管，例如行政院主計處的第一、二及四局、行政院經濟建設委員會、中央銀行、財政部、經濟部、農委會、以及學術機構的學者，如中央研究院經濟所、台大經濟系、政大經濟系、清華大學經濟系、中華經濟研究院、台灣經濟研究院、中央研究院統計所等，他們或參與評審工作、或擔任指導工作。他們的主要貢獻是使總供需估測結果更為理想，並使其誤差減至最小。本文除前言外，第二章為總供需估測之用途及方法，第三章為估測模型之演進，第四章為年模型9703號之理論架構、測驗及乘數分析，第五章為年模型9703號用於CO2減量的總體經濟評估，第六章為結論與建議。貳、總供需估測之用途及方法總供需估測模型導源於留美經濟學人劉大中在1964年為行政院經合會（經建會前身）所設計的台灣經濟計量模型(1)。這個模型很簡單，只有九條方程式，那是因為受了統計資料的限制。這個模型設計完成後，曾被用作四年經濟計畫擬定之依據。到了1967年夏，中央研究院中美會籌開「台灣經濟發展會議」，邀請到美國著名的經濟學者來台北出席會議，在美國方面，有哈佛大學的顧志耐教授(SimonKuznets)、竇夫曼教授(RobertDorfman)，麻省理工學院的艾德‧顧教授(EdwardY.W.Kuh)，康乃爾大學的凱恩教授(P.Cagan)、蓋蘭遜教授(WaterGalenson)，史丹福大學的蓋勒教授(JohnG.Gurley)，耶魯大學的倫尼士教授(GustavRanis)等外國著名經濟學者。聞名國際的華人教授如康乃爾大學的劉大中教授、蔣碩傑教授，普林斯頓的鄒至莊教授，密西根州立大學的顧應昌教授，耶魯大學的費景漢教授，溫德堡大學的唐宗明教授，藍德公司的葉孔嘉博士等。在會議結束前，由劉大中、蔣碩傑等華人教授提出建議：即由政府設立一總供需估測單位，利用經濟計量模型，預測未來台灣經濟情勢，作為政府擬定經濟計畫及政府預算之參考依據。這個計畫提出後，一度受到質疑，然而行政院長嚴家塗先生採納此項建議，就在行政院下設立全國總供需小組，首由經合會負責籌劃並召集。在當時參與這個小組工作的學者為于宗先、陸民仁、郭婉容、林海達、陳超塵、葉萬安等人，定期召開討論會。最初就是以劉大中教授所設計的模留美經濟學人劉大中教授是世界上經濟計量模型設計的先驅之一。他為美國經濟設計了季模型和月模型，故有豐富的經驗設計模型。行政院經合會乃邀請其來台，協助政府設計台灣經濟計量模型。3型為藍本，作模型規模的擴展工作。一年後，此小組歸由行政院主計處負責安排，並由于宗先作召集人，對台灣經濟計量模型的架構、方程式之設定，預測結果之檢定，作了更詳細的修改和補充，並嘗試對台灣經濟作短期預測，同時對所需要而當時尚不具備的統計資料要求有關單位次第建立起來。隨著統計資料的日趨完備，所建立的台灣經濟計量模型有年模型、半年模型、季模型及會計年度模型。一、總供需估測的用途總供需估測主要的用途有四：即(一)政府預算編製之依據；(二)短期預測，提供未來一、二年內台灣經濟情況；(三)經濟計畫擬定之參考；和(四)政策效果之測定。(一)預算編製之依據：行政院主計處負責年度政府預算編製。民國五十七年以前，政府尚未辦理總供需估測，政府預算編製完全來自主觀的判斷，通常是按照一個趨勢，再作增減的斟酌。過去所形成的趨勢會受短期經濟變動的影響，而無統計依據所作的判斷也是各有不同。經濟預測會告訴我們未來經濟情勢變化的客觀方向，如果根據這個方向，在預算上作增減就會有較大的切實性，同時個人的判斷也不會離譜太遠。由於政府支出是國內生產毛額的構成因素，儘管政府支出會影響經濟成長率的高低，但經濟成長率的高低卻是設定政府支出最重要之指標。(二)短期預測：為使政府及企業界瞭解未來一、二年內台灣經濟情況之變化，民國六十七年主計處運用總供需估測季模型，進行預測，所預測的範圍包括國內（民）生產毛額及其構成因素成長、物價變動率、各業生產成長。其目的，在讓國民不僅瞭解當前台灣經濟情況，也瞭解未來台灣經濟情況，俾個人、企業在決策時，有參考的依據(2)。(三)經濟計畫設計之參考：在經建會本身（前身為經合會，經設會）有年度計畫、四年計畫、六年計畫、十年計畫之擬定。為了較切實地擬定這些計畫，經建會也設有一小組，設計一計量模型，由林海達和邱依忠負責執行，他們所設計的模型比較簡單，因此，每年都有參考主計處的總供需估測結果，以增強其年度經濟計畫可行性。年度經濟計畫主要為規劃國（公）營企業的發展及重大工程的興建，也就是它們的投資計畫，包括計畫的重要性及可行性，所需資金的籌措，及對整個經濟的影響。這些計畫，主要由執行單位提出，由經建會作評審，提交行政院作決定，一經決定，即變為政府概算，再送交立法院作最後審定，成為預算。如果立法院審定的結果與概算相差很大，經濟成長率必須加以修訂。(四)政策效果之測定：在1967年，同時設立台灣經濟計量模型，從事台灣經濟預測的，為中央研究院經濟研究所，主持人為于宗先，直到1980年代末期，才有其他機構從事設計模型作定期性預測。4在一個市場經濟，政府所能採取的政策措施是有限的，因為它所能掌握的工具沒有所想像的那麼多。在金融方面，它有影響貨幣供給的工具：包括調整準備率、重貼現利率、公開市場操作、增發鈔票；在財政方面，它有影響民間收支的稅收政策和支出政策，而這兩種政策之採行，又受立法機構的節制，行政機構不能任所欲為。至於要採取那種政策措施，通常不能以現實社會作試驗，而是利用計量模型作模擬。主計處所設計的總供需估測模型在這方面發生了效果。例如政府降低多少關稅為最適當？總供需估測模型經過模擬過程，便會得出採取不同關稅率所產生的產業效果，然後根據它對產業的效果來確定該降多少關稅。再如：為寬鬆貨幣供給至某一水準，以充裕產業所需資金，一種方式是降低再貼現率，另種方式是降低準備率，到底那種方式較能達成所預期的目標？運用總供需估測模型既快速，又經濟，我們會很快地得到兩種不同的效果，供我們作選擇。二、總供需估測方法總供需估測所用的方法很多，我們在此所要說明的，乃是過去四十多年來，主計處所採用的方法，主要的為：(一)對聯立模型結構方程式所用的方法，及(二)對政策變數和外生變數估計所用的方法。茲將這些方法之應用作扼要之說明。(一)對聯立模型結構方程式所用的方法：經濟計量模型有的是單一方程式，有的是聯立方程式，主計處總供需估測模型是由許多方程式聯立而成的；它包括行為方程式，如消費函數、投資函數、物價決定式等；定義式，如國內生產毛額。就行為方程式而言，我們所利用的統計方法包括普通最小平方法，二段及三段最小平方法等。雖也曾嘗試過貝氏方法，最大概似法等。其實早期最常用的方法還是普通最小平方法，雖然這種方法有不少缺點，但在運用上，較方便、快捷，而且誤差也不會太大(3)。行為方程式，在性質上分直線性和非直線性。直線性是指當自變數變動時，他變數相應以「直線式」變動。如民間消費支出（C）取決於可支配所得（Yd），其直線性行為方程式即：CfYtdt，其統計式為：CabYtdt當Yd變動時，C是以〝b〞來變動，b是一個