中国科技证券公司变革管理研究

重庆大学硕士学位论文中国科技证券公司变革管理研究姓名：吴洪伟申请学位级别：硕士专业：工业工程指导教师：唐炬;赵骅20050401重庆大学硕士学位论文中文摘要I摘要在信息时代，国际金融一体化趋势不断加快，证券公司面临的环境急剧变化，前景越来越不可预测。尤其是在中国入世后，证券公司真正需要懂得的是：如何面对环境和前景的不确定性，如何迅速制定新的适应性战略。在新的社会经济背景下，只有不断地变革，不断地构建新的核心竞争力，才能使证券公司适应环境的瞬息万变和竞争对手的挑战。针对中国进入世界贸易组织（WTO）后国内证券公司面临的机遇与挑战，结合中国科技证券公司的实际情况，并根据自己多年来在证券公司的工作经历和积累的经验，从多个方面对中国科技证券公司的变革与管理提出了相应对策。本文首先分析了变革管理的相关原理，然后，简要介绍了中国科技证券公司的发展历程、发展现状和业务范围。接着主要从中国科技证券公司面临的外部环境和内部条件方面，对其变革管理进行了机会与威胁，优势与弱点分析。在外部环境方面，加入WTO对中国科技证券公司而言，既有机遇，又有挑战。从短期来看，挑战大于机遇。从长期来看，中国科技证券公司将面临更大的发展契机。在内部条件方面，中国科技证券公司在科技行业证券业务的领先地位是最有价值、最为稀有且模仿昂贵的资源和能力，同时，具有可持续的特异能力。目前，中国科技证券公司在资金规模、网点建设、业务领域范围等方面也存在明显的不足。最后，本文提出了中国科技证券公司的变革管理目标和策略。中国科技证券公司变革管理的总目标是力争在2008年以前把中国科技证券公司做大、做强，成功上市，资产规模、经营收入、利润收入、承销金额等主要指标进入中国证券公司前十强，其核心竞争力获得较大提升。为此，中国科技证券公司应该加强对上市公司经营理念的研究，发掘具有外向经营、自立自强、公平竞争等理念的公司作为重点业务对象；加强对投资者的研究，在扩大投资者规模、改善投资者结构、培育成熟的投资理念等多面进行引导和规范；扩大资金规模是提高抵御抗风险的能力和成为开拓多种新型证券产品的基础；同时，在注重对证券内涵的研究、扩大核心业务范围、加大组织创新力度、加强风险管理和建立完善的风险防范体系、发展电子商务、开拓网络市场等方面进行长期不懈的探索和研究，才能使中国科技证券公司走向世界。关键词：变革，变革管理；证券公司；WTO重庆大学硕士学位论文英文摘要IIABSTRACTAtinformationage,theintegratedtrendoftheinternationalfinanceisbeingacceleratedconstantly.Theenvironmentthatthesecuritiescorporationfacesisbeingchangedsharply.Theprospectofthesecuritiescorporationismoreandmoreunpredictable.AfterespeciallyenteringtheWTO,whattheChinesesecuritiescorporationreallyneedsistounderstandhowtofacetheuncertaintyenvironmentandprospect,andhowtomakenewadaptablestrategiesrapidly.Underthenewsocialeconomicbackground,thesecuritiescorporationmayadapttothechallengeofthefastchangingenvironmentandrivalsthroughtheconstantchangeandstructuringthenewcorecompetence.TotheopportunityandchallengeoftheChinesesecuritiesbusinessafterWTO,thispaperproposestheinnovationmanagementstrategiesfromalotofrespectsthroughtheChinaSci-techSecuritiesactualconditionsandoneselfexperiencesofmanyyearsintheChinaSci-techSecurities.Thispaperanalyzestherelevantprinciplesoftheinnovationmanagementatfirst.Thenitintroducesthedevelopmentcourse,currentsituationandbusinessscopeoftheChinaSci-techSecuritiesbriefly.ThispaperanalyzesSWOTfromexternalenvironmentconditionandinsideconditionfacedmainly.Therearetheopportunitiesandchallengesabouttheexternalenvironmentconditions.Viewedfromashorttime,thechallengesaremorethantheopportunities.Onlongterms,theChinaSci-techSecuritieswillfacetheheavydevelopmentopportunity.Ininsidecondition,theleadstatusoftheChinaSci-techSecuritiesaboutthescientificandtechnologicalstocktradeisthemostvaluable,mostscarceandmostexpensiveresourceandability.Inmeanwhile,itisthesustainablepeculiarability.Atpresent,thereareobviousdeficienciestooinsuchaspectsasthescaleofthefund,thesiteconstruction,andthebusinessdomainrangeintheChinaSci-techSecurities.Finally,thispaperputsforwardtheinnovationmanagementobjectivesandtacticsoftheChinaSci-techSecurities.ThetotalgoaloftheChinaSci-techSecuritiesistomaketheChinaSci-techSecuritiesbiggerandstrongerbefore2008,comeintothemarket,beoneofthetenstrongcorporationsaboutthemajorindicators,suchasthescaleoftheassets,thebusinessincome,theprofitincome,theamountofmoneyconsigned,etc.,andpromotgreatlyitscorecompetence.Forthisreason,theChina重庆大学硕士学位论文英文摘要IIISci-techSecuritiesshouldstrengthenthestudyonthemanagementtheoryofthelistedcompanies,explorethecompanywithideas,suchasexport-orientedmanagement,supportingandimprovingoneselfconstantly,faircompetition,etc.asthekeybusinesstargets;strengthenthestudyoninvestorsandleadtoexpandtheinvestorscale,improveinvestorstructureandcultivatetheripetheoriesofinvestment,etc.;expandingfundscaleistheabilitytoresistriskandisthefoundationtoopenupmanykindsofnew-typesecuritiesproduct.Atthesametime,thelong-termandunremittingexplorationandstudymaymaketheChinaSci-techSecuritiesmorecompetitiveintheworldinrespectofpayingattentiontothestudyontheintensionofthesecurities,expandingthekeybusinessscope,strengtheningtheorganizationalinnovationdynamics,strengtheningtheriskmanagement,establishthesystemofkeepingalookoutinrisk,developinge-commerceandopeningupthenetworkmarketetc..Keywords:Innovation,Innovationmanagement,Securitiescorporation重庆大学硕士学位论文1绪论11绪论1.1研究意义和目的中国证券市场在过去一直独立于国际证券市场，市场行情很少受到国际股票市场动荡的影响，在亚洲金融危机中，由于人民币资本项目没有实现自由兑换，国际游资也未能冲击到中国股市。但是随着中国加入世界贸易组织（WTO），外资金融机构和投资者将进入中国证券市场，中国市场和国际市场的分割将逐步消除，并将最终融入国际市场中。面对世界经济一体化的中国证券市场可谓风险和收益并存。中国进入WTO，证券市场一体化为中国带来的好处有：①可以充分利用国外资金发展中国经济。中国目前已有数十家企业在香港证券交易所发行H股，并且通过发行ADR在纽约上市。从1991年到1999年的9年间，中国发行H股和N股共筹集资金809.8亿人民币，占中国发行股票筹集资金的18.4%；发行B股融资311.09亿人民币，占中国发行股票融资的7.1%。允许外资机构投资者进入中国，同样能为中国股市提供资金来源。目前要解决国企上市和国有股流通问题，中国仍然面临股市供过于求的困境，如果能利用好这些资金必然有利于中国股市长期健康发展。并且国际经验已经证明，当一国分割的证券市场融入国际证券市场，对于相同预期收益率的证券，筹资成本将有所降低，而筹资额将上升，有利于企业以更低的成本筹集到更多的资金，从而加快发展。②可以增加市场竞争主体，促进中国证券业的规范发展。当前，中国金融机构和企业的会计、法律规范和国际惯例相比还有很大差距，早日实现会计准则、法律制度的国际化有利于中国企业参与国际合作以及稳健发展。中国证券市场一旦国际化，国外的证券从业机构将进入中国，他们雄厚的资金实力和科学管理模式必然对中国新兴市场造成冲击。这对中国证券市场也是一种内在的推动力，有利于其不断完善和规范发展，有利于证券公司提高效率和改善服务。当然，中国证券市场作为新兴的金融市场，与发达国家相比，起步较晚。证券市场还处于发展的初级阶段，证券公司经营环境不稳定，在市场规模、交易规模、产品创新、法律法规、市场的规范程度等很多方面还存在很大的不足。中国证券市场在短短的十几年时间里，屡经考验，时下的现实，其严峻程度可谓空前：①连续几年全行业亏损。数据显示，证券行业2002年亏损26亿，2003年亏损9亿，2004年上半年仅已公布财务报表的40多家证券公司整体亏损已近5亿。与