二十一世纪集团财务管理

FinancialManagementofGroupCompaniesforthe21stCentury二十一世纪集团财务管理31July20022002年7月31日TraditionalViewofFinance财务的传统观点•Controlling控制•Transactional业务结果的记录•Inflexible不灵活•Strongemphasisonbudgeting过分强调预算•Notintegratedwiththeenterprise不能与企业有机结合•Notatrustedpartnertothebusiness不是业务可信赖的合作伙伴Ourcurrentviewoffinance我们认为财务应该是•Buildingshareholdervalue创造股东价值•Streamliningthroughsharedservices通过如共享服务等手段提高效率•Measuringperformancethroughscorecards通过综合考评卡考核业绩•ImplementingERP实施ERP•Supportingthebusiness支持业务Current现在NewHorizon?新视野BusinessPartnering业务合作伙伴Transactionprocessing&Reporting业务记录和报告ProcessLed过程引导Focusonthebusiness以业务为中心Value价值Financeisfocusingonprovidingmorevaluewithfewerresources财务的重点应用更少的资源提供更多的价值Managedgloballyincentresofexcellence采用优势中心一体化管理Deliveredeitherinternallyorexternally由内部或外部提供Carriedoutbyorclosetothebusinessunits由业务部门或接近业务部门的部门执行Focusedondeliveringstrategy注重战略支持Increasinglyembeddedinbusinesstransactionsystems尽量内置于业务支持系统中Remainderinregional&globalservicecentres剩余部分则在区域或全球共享服务中心处理Progressiveuseofexternalserviceproviders?适当采用外包服务Accountingoperations会计运营Thenewroledefinitionisposingneworganisationalchallenges新的角色定义带来了新的挑战Convergenceofmarkets市场的合并RegionalisationandGlobalisation区域化和全球化MatureMarkets成熟的市场Investorsophistication投资者的成熟TechnologyOpportunities技术的机遇CustomersandProducts客户和产品ChallengesforFinance?给财务带来的挑战Financemustrespondtothebusinesspressures财务必须对业务压力作出回应Company企业ConvergenceofMarkets市场的合并Barriersarecomingdown壁垒逐渐消失Appraisenewinvestmentopportunities评估新的投资机会Analysepricingandprofitability分析定价和盈利Processaccountingandtransactionprocessingfornewoperations为新业务活动进行会计和交易程序MarketMaturity市场成熟化Slowgrowthandfiercecompetition低增长和激烈竞争Optimisetransactionprocessingefficiency(egSharedServices)优化业务处理过程的效率(例如:共享服务中心)Drivedowncoststhroughperformancemanagement通过绩效管理降低成本Ensuremarketingandadvertisingproducesasufficientreturn保证市场和广告活动有足够回报TheFinanceResponse财务的回应(1)Understandingandanalysingcustomersegments了解和分析客户细分Answeringthequestionsoftheregulatoryauthorities回答主管部门的问题Negotiationsupportforprocurement为采购谈判提供支持Regionalisation/Globalisation地区化/全球化Newentrants,newopportunities新参与者,新机会Appraisalandsupportofacquisitions评估和支持并购活动Integratingnewbusinessesquicklyandeffectively迅速有效地整合新业务Whatifanalysisofcompetitivescenarios分析竞争的可能情况CustomersandProducts客户和产品Customerandproductcostandprofitability客户和产品成本以及盈利TheFinanceResponse财务的回应(2)Accountingfornewtransactiontypesarisingfromnewbusiness由新业务类型产生的会计处理方法Communicatingininvestorfriendlylanguage采用投资者熟悉的语言进行交流Embeddingperformancemeasuresbasedonshareholdervalue植入基于股东价值的业绩衡量标准Technology技术Newservices,newdistributionchannels新服务,新分销渠道Investorsophistication投资者的成熟Closerscrutiny,newevaluationtechniques详细的审查,新的评估技术TheFinanceResponse财务的回应(3)Issue问题•Majorityoffinanceresourcesworkingintransactionprocessing大部分的财务资源用于业务记录•Differentsystemsusedbydifferentfinancefunctions不同财务职能部门使用不同系统Solution解决方案•Sharedservicecentreforaccountingoperations会计处理共享服务中心•CommonITplatformacrossthebusiness整个公司中共同的IT平台Impact影响•AccountspayableandGeneralLedgeraccountfor60%ofaccountingcosts应付帐款和总帐占据了60%的会计成本•Opportunitiesforcostsavingsandprocessimprovements成本节约和流程改进的机会Benefit好处•Savingsof40%ofaccountingcosts节约了40%的会计成本•Improvedsupporttothebusiness改进了对业务的支持Clientexampleoffinanceresponse-sharedservicecentre财务回应的范例--共享服务中心国际集团公司资金管理战略目标普华永道的研究表明，在国际集团公司中对资金管理的的战略有三大类别，体现出不同的风险管理理念*Source:PwCCorporateTreasuryControlandperformanceStandards(note7%ofsurveyrespondentswereundefined)•一个主要目标是通过对风险管理和资金的活跃交易获得收益•往往要冒较大风险•资本运营是其主要特点•通过对集团资金均衡流动和风险管理以保障既得收入是首要目标•对资金头寸管理采用有限度的方法•服务和对业务的支持是其特点•责任范围较小•主要注重成本控制•在企业中主要是协调作用，较少主动行为利润中心（7％）增值服务中心(67%)成本中心(19%)资金管理理念PfizerEuropeBATBritishAirwaysIBMICISmithKlineBeechamWarnerLambertMNC资金管理方式分散集中分散集中基层责任政策制定集团责任执行集团基层单位IngeneralthereisatrendbyleadingMNC’stowardscentralisedpolicysetting,decisionmaking,monitoringandexecutionsupportedbysophisticatedinformationandbankingsystems(WorldTreasuryCentrestructure).MNC资金管理目的资金管理目的组织结构人员流程控制衡量信息系统管理短期流动均衡和长期融资要求降低资本成本高效率的执行日常资金交易活动准确预测资金状况备用金的有效管理有效规避利率和汇率风险集中统一的资金管理与其它业务的有机整合收付款的处理记录和管理资金头寸管理/投资管理汇率风险管理对帐结帐和报告资金预测统一的政策和业务流程银行关系管理政策合理的分工和审批权限内部控制制度符合整体战略的KPI报告的时效预测的准确性资本回报率银行帐户与资金系统的自动链接银行余额调节表的自动生成实时在线现金预测资金管理知识技能对公司业务和战略的理解与金融机构的关系关键成功因素–ElectronicInterfaceswithAccountsPayable,AccountsReceivable,PayrollandGeneralLedger资金系统与应收、应付、工资和总帐系统的自动接口–Establishandmaintaingoodrelationswithbanks与银行的良好关系–AgreeFinanceterms预先商定的融资、服务条款–Reconcilebankaccountsonaregular(daily)basis经常性（每日）银行对帐–EDIforthemajorityofpaymentsandreceipts-wherepossibleusinghighvolume/lowvalueclearingsystems尽量采用收付款的自动划帐（如EDI)–Automatedbankreconciliationsystemsandprocesses银行余额调整过程由系统自动执行关键成功因素(续)–Cashmonitoringandforecastingtechniquestoprovidefirstclassaccuracy准确及时的资金监控和预测–Operateminimumpettycashandforeigncurrencyfloats尽量减少备用金和外币金额–SeparationofCashmanagementstaffdutiesfromotherfinanceoperations从事资金管理的员工应与其它财务职能相分离–SecureEBsystems电子商务系统的安全保障–Customerspaybymostcost-effectiverouting客户付款应采用成本最低的途径–Shortcycletimebetweencustomerpaymentanduseoffunds资金循环速度Measures考核衡量依照公司整体战略目标设立资金管理KPI。与预算和业界的比较分析。–Numbero