中国证券市场风险分析

上海交通大学硕士学位论文中国证券市场风险分析姓名：梁杰申请学位级别：硕士专业：工商管理指导教师：朱启贵2002.1.13中国证券市场风险分析作者：梁杰学位授予单位：上海交通大学相似文献(10条)1.期刊论文曾康霖试析金融风险、金融危机与金融安全-金融发展研究2008,(2)金融风险、金融危机与金融安全密切相关,但又不等同.本文结合当代国内外的实际,从理论上深刻辨析了金融风险与金融危机、金融机与金融安全,应切实关注新形势下的金融风险,金融然机从而早就有响金融安全的首要因素是经济周期、当代金融风险从而引发金融然机的切入因素是金融创,文章最后探讨了防范金融风险为了谁的利益的问题.2.学位论文凌云历史唯物主义视域中的金融安全问题研究2008本论文运用马克思的历史唯物主义的基本观点，通过对风险及风险社会概念的揭示，并对风险社会中的金融风险与危机问题的历史考察，指出金融风险是风险社会中的一种特殊风险，其形成决不是偶然的，而是资本主义制度的内部矛盾运动引起的，是资本主义历史发展的结果。关于金融风险与危机等金融安全问题的形成，西方国家以及我国某些学者均从不同的角度进行了阐述，特别是西方学者企图缓和资本主义国家内部矛盾，坚持一种非历史唯物主义的哲学观，最终它无法使西方国家克服自身内部存在的固有矛盾，因而也无法克服金融安全问题困境。马克思的历史唯物主义坚持以社会物质生活为出发点，从社会物质生活中去研究货币金融问题。他的世界历史理论给人们揭示金融风险与危机提供了新的哲学视角。在马克思看来，金融风险与危机是人们从事客观经济物质活动的产物，是在人们相互历史交往活动中形成的，是资本全球扩展的结果。现代金融风险充分体现了人对货币及其金融衍生工具的破坏力量的扩张与反扩张的对立统一关系，实际上体现了人与人主体之间的物质交往关系。马克思立足于资本主义的经济运动历史现实，透过资本主义金融危机发生的表面现象，通过它的发生现实条件的深刻分析，从而揭示了金融危机的真正根源是生产的社会性与资本主义私人占有制之间的矛盾。马克思主义认为，金融领域的腐败盛行，正日益恶化金融环境，以至酿成金融风险与危机，成为阻碍经济发展、危害社会稳定的祸根。金融自由化正伴随经济全球化的浪潮席卷全球，成为现代金融风险与危机爆发的助推剂。以美国等西方发达国家推行金融霸权，企图对经济不发达国家的金融统治。金融霸权的形成是一个伴随世界资本主义政治经济发展的历史过程。金融霸权的世界性扩张，直接强化了金融自由化的趋势。在商品市场经济社会里，金融风险问题是一个人们无法回避的客观现实问题。由于资本主义社会对资本的高度垄断性，在促进资本主义信用制度的发展同时，也带来了金融投机和欺诈等金融安全问题。只要资本主义制度的存在，资本存在的历史条件就不会改变，资本也就不会走到历史的终结点。那么，金融安全问题就始终存在。只有实现资本的自身历史变革，金融安全问题才能得以彻底消除。透视中国金融史，人们不难发现金融风险其实早在中国封建社会晚期，随着资本主义萌芽的产生就已经存在了。当今中国还处于社会主义初级发展阶段，以公有制为主体、多种所有制并存，特别是私营经济获得较快发展，因而在社会主义市场经济体制下，资本仍然发挥重要作用，金融风险与危机仍是人们关注的重点。金融是现代经济的核心，金融安全是社会主义市场经济安全发展的重要枢纽。毛泽东、邓小平、江泽民、胡锦涛等中国的马克思主义者不断地丰富和发展了马克思的金融安全理论，对中国解决金融安全问题具有重要的指导意义。马克思的历史唯物主义实践观强调哲学的任务在于改变世界，同时又指出人必然对实践的结果进行自觉的控制。人们对金融安全问题可以通过实践途径来解决的。那么，在经济全球化与金融自由化的今天，作为正进行大力发展社会主义市场经济的中国，必须坚持运用马克思主义中国化理论指导中国金融实践，走具有中国特色的维护金融安全实践之路。3.期刊论文王喜军.孙峰国际金融风险对中国金融安全的影响及对策-青岛职业技术学院学报2004,17(3)随着中国加入WTO,中国金融业对外开放的步伐将加快,但是国际金融领域的风险也将随着开放的深入成为影响中国金融安全的重要方面.文章详细分析了影响国家金融安全的五种国际金融风险,并在最后提出了四条对策来维护国家金融安全,希望对中国的金融安全起到一定的帮助作用.4.学位论文张珩我国转型体制下的区域金融安全：政府作用探析2007本文是关于转型体制下政府作用与区域金融安全的研究，主要以银行业为例，力求在经验分析的基础上结合相关理论，理清我国转型体制特殊背景下，政府在区域金融安全问题的形成和维护过程中所起的作用和应起的作用。第一章作为导言阐述了全文研究的主题、思路与框架，并对区域金融安全及相关概念进行了界定，明确了本文所谓的区域内涵。第二章作为全文思路展开的前提，讨论了我国区域问题的由来及区域金融形成中的政府作用。通过分析政府的不平衡发展战略选择、金融支持政策替代隐性税收机制、及发达地区与落后地区不同的经济金融关系，认为由于政府的“介入”，使得我国金融发展在整体上作为手段服务于政府的不平衡发展战略，推动了经济的高速增长；在区域上却又成为不平衡发展战略的结果，体现为区域金融发展的巨大差异，说明了我国区域金融发展差异的必然性和现状。第三章讨论了我国区域金融风险积聚过程中的政府作用。通过分析政府在经济体制转型过程中以双重身份--社会管理者和国企出资人(所有者)，要求银行担负财政职能、对银行作出隐性担保、委托银行经营管理者、强化对银行的约束与考核，及不同层级--中央和地方，对金融机构特别是国有银行的经营活动直接或间接的“干预”行为，认为正是基于政府的这些“干预”造就了我国银行风险的形成、积聚和区域差异。第四章转入对区域金融安全为何需政府提供的讨论。通过分析金融的脆弱性及区域金融安全问题的负外部性，指出即使是成熟市场经济也无法通过金融的自发运行来实现和保持区域金融安全；而维护区域金融安全，避免和纠正区域金融不安全带来的负外部性，则是一个必须由政府提供的重要公共产品。第五章讨论了政府在提供区域金融安全过程中需要把握的边界问题。政府要提供区域金融安全，势必通过外力干预作用于经济金融运行，如何做到不越位、不缺位，文章提出并分析了政府作用的三大边界，即政府作用的深度--政府与市场的边界、政府作用的宽度--中央政府与地方政府边界、政府作用的强度--—政府对市场的适度干预，认为市场能办到的政府不必代劳，地方政府能办到的中央政府不必代劳；政府在发挥作用时必须把握政府与市场、中央与地方职责边界的历史变动特征；即使是存在市场失效的领域，如果预期这种失效对市场的正常运行不会产生重大危害而能被市场所容忍时，政府也不应介入。第六章讨论了在转型体制下保障区域金融安全，政府作用的目标及实现问题。针对区域金融安全的抽象性、动态性、无终结性，政府对区域金融安全的追求必须是持之以恒的，必须虑及不同时期影响区域金融安全的所有因素并结合其特点因地制宜、因时而异地把对抽象、动态目标的追求，具体化为对一定时期内可以达成的中间目标的追求。结合我国转型体制的特殊背景，文章本着先自律后他律、先市场后政府、先防范后化解的思路，提出了当前政府应当发挥作用的六大中间目标：一是推进银行业金融机构健全抵御风险的自我免疫机制：二是扶持银行同业构筑自律自治机制；三是引入对银行业金融机构的市场约束机制；四是构造银行业稳健发展的良好市场环境；五是建立有效的金融监管；六是完善应对危机的金融安全网络，并在此基础上讨论了政府作用的工作抓手。第七章讨论了政府对区域金融风险的评价问题。政府提供区域金融安全这个公共产品，需要尽可能适时、准确、全面地评价和了解区域内金融运行的风险状况。为此，文章将多层次模糊综合评判及模糊聚类分析方法运用到对单个金融机构风险状况的评价中，并通过构造区域金融风险状况评价指标体系，应用多层次模糊综合评判方法对2005年广东金融风险状况进行了实评。总之，本文是将政府对区域金融安全的作用放到我国体制转型的大背景下看待，在对经验性历史观察分析的基础上结合相关经济学理论，通过理清我国转型体制下区域金融安全问题中的政府因素，以解决政府于此应当如何作用的问题，希望对我国转型体制下政府保障区域金融安全的理论探索与实践有所贡献。5.期刊论文郑传玉创建金融安全区:防范金融风险的有效保证-理论观察2005,(2)金融是现代经济的核心,金融的稳定与否,不仅仅涉及到金融业自身的生死存亡,而且还关系到经济、政治、社会的安全.从近几年国内外爆发的一系列金融危机中,人们逐渐认识到创建金融安全区的重要性和紧迫性.本文就创建金融安全区的相关条件进行了深入的探讨,阐明了创建金融安全区是防范金融风险的有效保证与重要过程.6.期刊论文洪必纲WTO框架下的国家金融安全和金融风险可控性分析-特区经济2008,(3)金融安全已成为国家经济安全最为重要的内容之一.金融服务贸易开放对发展中国家产生了一些负面效应和巨大的经济效益.由于WTO框架下的成员国在其国内政策实施的独立性和资金流动的可控性方面仍然能行使主权国家的功能,金融风险是可控的.7.学位论文叶莉金融全球化条件下的我国金融安全问题研究2008本论文得到天津市哲学社会科学规划项目——“经济全球化条件下的我国金融安全问题研究”(TJZZ06-2-007)的资助。随着金融全球化进程的加快，各国金融市场越来越紧密地连接在一起。金融全球化在推动世界经济发展的同时，也从根本上改变了国际金融市场的结构，给金融市场参与者和决策者带来了新的挑战，并且使局部金融危机在国际间迅速传染，也使得金融危机的易发性、联动性和破坏性越来越明显，各国面临的金融风险显著增加，各国特别是新兴市场国家的金融安全面临严峻的挑战。中国作为正在崛起的发展中大国，随着金融业对内、对外“双向式开放”力度的进一步加大，尤其是资本项目开放的推进，金融体系的安全性正在经受前所未有的考验。外资金融机构的进入、内资金融机构的加入、资本项目自由化程度的不断提高均会改变国内金融业所面临的竞争环境，使中国的金融业在引入新增变量的形势下重新洗牌，亦将给我国经济、金融宏观调控和金融监管带来诸多难题，对我国金融安全构成极大威胁。因此，在金融全球化背景下，如何利用金融全球化的优势推进我国经济平稳持续发展，维护我国的金融利益；同时将金融风险控制在可承受的范围内，维护我国的金融安全，始终是一对相伴相生的矛盾，也是我国迫切需要解决的现实问题。本论文通过国内外文献研究，从全球化视角分析、延展了金融安全的内涵，理清了金融安全与金融风险、金融危机之间的关系，进而探讨了金融全球化与金融安全的关系。认真研究和系统分析国内外关于金融安全问题的相关理论，着重对金融危机理论的最新发展，特别是对亚洲金融危机爆发之后的金融危机理论进行系统阐述，并着重论述与金融安全相关的金融脆弱性理论、金融预警管理理论以及金融风险管理等理论，为本论文提供了重要的理论基础，是探索和构建金融安全预警管理理论的前提和基本条件。本论文归纳、总结了金融安全实践研究成果，分析、比较了美国、英国、日本等发达国家金融预警制度，总结了上述发达国家金融预警制度的经验及对我国的启示，为探索适合我国国情的金融安全预警体系提供有益的经验。本论文将金融安全的运行体现在金融市场各业务子系统的安全之中对中国金融安全的运行原理进行了探讨。从银行安全、货币安全、股市安全、债务安全、保险安全和金融体制安全等方面揭示了中国金融发展及持续稳健运行是中国金融安全的根本；对各类金融业务分类子系统安全运行的关联及动态变化从风险和危机的联动效应方式进行了分析，揭示了各类金融安全之间相互制约、相互作用的原理、过程和方式。在此基础上，剖析了金融安全运行的内生性、外生性，为金融安全问题的研究提供了较系统的理论基础。本论文从中国金融业现状、国际资本流动态势、资本账户开放现状及人民币汇率制度安排入手，遵循定性分析与定量分析相结合，理论研究与实证分析、宏观分析与微观分析相结合的原则，对中国金融安全的现实状态进行了比较全面、系统的分析，对影响中国金融安全若干突出问题进行了深入、系统的研究，创建了中国