中国证券期货市场简介

中国证券期货市场简介2004年4月--1目录一、概述..................................................................................................................................3二、股票市场..................................................................................................................................7三、境外上市................................................................................................................................17四、上市公司................................................................................................................................19五、中介机构................................................................................................................................23六、证券投资基金....................................................................................................................25七、债券市场................................................................................................................................28八、期货市场................................................................................................................................31九、法律法规体系....................................................................................................................33九、法律法规体系....................................................................................................................34十、中国证监会..........................................................................................................................39十一、国际交流与合作........................................................................................................42十二、中国证券登记结算有限责任公司.............................................................44十三、中国证券业协会........................................................................................................45十三、中国证券业协会........................................................................................................46十四、中国期货业协会........................................................................................................48十五、证券交易所....................................................................................................................49十六、期货交易所....................................................................................................................52附录：联系方式..........................................................................................................................55--2图表目录表1-1证券市场概况(1992年-2003年)....................................6表2-1A股市场筹资情况（1991年-2003年）..............................10表2-2B股市场概况（1992年－2003年）................................13表2-3股票市价总值、流通市值与GDP的比值(1992年-2003年).............15图2-1股票市价总值、流通市值与成交金额比较(1992年-2003年)...........16表3-1境外上市外资股（H股）筹资统计表（1993年-2003年）..............17表3-2境外上市公司股本结构表（2003年12月底）........................18表4-1上市公司数量(1994年-2003年)...................................19表4-22003年按股本规模划分的上市公司年末数量变化.....................19表4-3上市公司家数：按行业及地区分类(2003年12月底)..................21表4-4内地上市公司股份：按流通股和非流通股分类（1992年――2003年）..22表5-1证券期货市场中介机构数(1994年-2003年)........................24表6-1证券市场投资者开户数(1993年-2003年)...........................25表6-22003年A股市场投资者开户数：按个人和机构分类...................25表6-3证券投资基金发行情况（1998年-2003年）.........................27表7-1交易所债券市场交易情况（1995年-2003年）.......................30表8-1期货市场交易情况（1993年-2003年）.............................32图8-1期货市场成交金额及成交量走势（1993年-2003年）.................33图8-22003年农产品及金属产品期货交易情况.............................33图10-1中国证监会组织结构图..........................................41表11-1中国证监会与境外监管机构签署备忘录一览表......................43图12-1A股清算交收业务流程图........................................45--3一、概述新中国的证券期货市场①是伴随着八十年代以来的改革开放而发展起来的。1981年7月，国债开始恢复发行；1987年国债二级市场建立。八十年代中期一些企业开始向公众发行债券和股票。1990年12月，上海和深圳两个证券交易所相继成立。1992年10月，中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）成立，开始对全国证券期货市场进行统一监管。截至2003年12月底，中国证券市场有Ａ股（人民币普通股票）、Ｂ股（境内上市外资股）、国债现货、国债回购、企业债券、可转换债券和证券投资基金７类交易品种，境内上市公司（指发行A、B股的上市公司）1,287家；市价总值为42,458亿元（其中流通市值为13,179亿元）。2003年全年股票成交量为4,163亿股。股票成交金额32,115亿元，比2002年上升了14.74%；日均成交金额133亿元，比2002年上升了12.84%。2003年证券市场各项指标均呈现恢复势头，全年上证综合指数和深证成份指数分别上涨10.27%和26.11%。2003年国债和企业债发行额分别为6,280亿元和358亿元，国债现货和回购成交金额5,756亿元和53,000亿元；证券投资者开户数6,993万户；证券公司133家，总资产约5,618亿元，营业网点约3000个；基金管理公司34家，已设立封闭式证券投资基金54只，开放式证券投资基金56只，基金规模1,615亿份，基金资产净值为1,699亿元。目前，保险公司可以通过购买证券投资基金方式间接进入证券市场，社保基金可以委托有资格①本简介不含香港、澳门和台湾地区的市场情况。--4的资产管理机构直接进入证券市场。股票、封闭式证券投资基金全部采用无纸化发行与交易，所有证券经营机构采用统一的交易、结算标准。在商品期货市场方面，中国目前有3家期货交易所、186家期货经纪公司，388个营业网点，12个交易品种，包括大豆、小麦等农产品以及铜、铝等金属产品。2003年，全年期货合约成交量27,986万手，成交金额108,387亿元(双向计算)。在境内市场稳定发展的同时，中国证监会积极推动内地企业进入国际资本市场。截至2003年12月底，共有93家内地企业在境外发行股票（H股）并上市，累计筹资271亿美元。其中，2003年中国新增境外上市公司达18家。中国人保、中外运、中国人寿、中航科工等大型企业及其他中小型企业通过首次公开发行及在二级市场再融资，从境外资本市场筹资65亿美元。中国严格履行加入WTO关于证券服务业对外开放的承诺。自2002年6月中国证监会发布《外资参股证券公司设立规则》和《外资参股基金管理公司设立规则》以来，截至2003年12月，已有2家外资参股证券公司获准设立，8家外资参股基金管理公司开业，3家获批筹建。此外，中国证券市场积极稳妥地扩大对外开放，利用境外资本。2002年12月，合格境外机构投资者（QFII）制度开始实施。截至2003年12月，共有12家境外金融机构获得QFII资格，11家境内外机构（其中包括4家外资银行）获准开展QFII托管业务，获批投资额度为17亿美元。中国证监会以保护投资者合法权益为宗旨，根据市场的需--5要，采取了一系列措施进一步推进资本市场的改革开放和稳定发展。例如，改革股票发行核准制度，推出了证券发行上市保荐制度；在上市公司中建立了独立董事制度；积极推进和完善上市公司和证券公司治理结构；加快