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中中小小板板股股票票基基金金（（EETTFF））投投资资宝宝典典中小板股票基金ETF问答前言2005年中国国内生产总值增长9.9％！2005年全国70个大中城市房屋销售价格上涨了7.6％，今年一季度同比又上涨5.5%！中国经济在上涨，房地产市场在上涨，您的收益涨了吗？投资是实现收益上涨的最佳选择，但投资者往往面临两难境地，将钱存起来或者买国债比较安稳，但收益率太低，加上通货膨胀的存在，购买力持续下降；投资股票可以实现较高收益，但个股波动频繁投资风险太大，令人望而却步。如今牛市行情来了，眼看指数节节上升，去年年底以来上证指数上涨超过22％！手中的钱怎么投成了越来越多的投资者最为关心的问题。深圳证券交易所联手华夏基金最新推出的中小板股票基金（ETF），帮您在股市里赚取高收益！一本投资宝典在手，投资者可以了解有关中小板股票基金（ETF）产品的基本信息，投资方法，如有意购买中小板股票基金（ETF），请关注华夏基金管理有限公司公告的《基金合同》、《招募说明书》等文件，也可通过华夏基金管理公司网站（）、中国建设银行网站（）及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》等指定信息披露媒体查阅；或拨打华夏基金客服电话（400-818-6666）垂询详情。华夏基金管理有限公司2006年5月8日中小板股票基金（ETF）牛市冲浪从中小板开始中小企业板50ETF问答华夏基金管理有限公司简介华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一，也是全国首批社保基金投资管理人及全国首批企业年金基金投资管理人。华夏基金是国内唯一获得亚洲债券基金管理资格、管理央行外汇储备资产的投资管理机构。截至2006年3月底，公司管理资产规模超过450亿元，是管理资产规模最大的基金管理公司之一，也是管理基金数量最多的基金公司之一。旗下共有5只封闭式基金及7只开放式基金，以及多只全国社保基金投资组合。从低风险的货币市场基金到高收益的偏股型基金，华夏基金已经初步建立了完善的产品线，可以满足各类风险偏好投资者的需求。华夏基金在国际国内基金评奖中屡获大奖，其中主要奖项有：2005年中国基金公司综合实力奖注：由《21世纪经济报道》评选2005年度最受投资者信赖基金公司奖注：由新浪网评选2005年度最佳创新奖注：由《上海证券报》评选2005年度亚洲地区最佳客户服务奖注：由《亚洲资产管理》（AsiaAssetManagement）评选2005年度中国大陆最佳基金管理公司奖注：由亚洲权威杂志《亚洲投资者》（AsianInvestor）评选2004年度十大金牛基金管理公司注：由《中国证券报》等机构联合评选2003年度最佳基金公司奖注：由《上海证券报》评选2003年度最受老百姓欣赏的基金管理公司注：招商银行金葵花理财调查结果风险提示：本资料仅为宣传用品，不作为任何法律文件。过往业绩不代表未来表现。市场有风险，投资者需谨慎。投资者购买基金时，请仔细阅读本基金的《基金合同》和《招募说明书》。中小企业板50ETF问答i目录第一章什么是中小板股票基金（ETF）..........................21、中小板股票基金（ETF）是什么样的产品？........................22、什么是中小企业板？...........................................23、中小企业板与主板相比有哪些投资优势？.........................24、中小企业板包括哪些股票？.....................................35、为什么中小企业板具有较高成长性？.............................36、如何投资中小企业板分享上涨收益？.............................47、什么是中小企业板指数？.......................................48、中小企业板指数作为标的指数有什么优势？.......................49、中小板股票基金（ETF）与中小企业板指数有什么关系？............510、中小板股票基金（ETF）有哪些产品优势？........................511、如何评判中小板股票基金（ETF）的表现，衡量指标有哪些？........512、中小板股票基金（ETF）的费用水平是怎样的？....................613、中小板股票基金（ETF）分红吗？................................614、投资中小板股票基金（ETF）有什么税收优惠吗？..................615、对于个人投资者来讲，投资中小板股票基金（ETF）有什么好处？....616、市场行情看好适合投资中小板股票基金（ETF）吗？................717、从哪里可以获得中小板股票基金（ETF）的信息？..................7第二章如何投资中小板股票基金（ETF）........................718、投资者在证券公司营业部如何认购中小板股票基金（ETF）？........719、可以通过银行认购中小板股票基金（ETF）吗，还有其他渠道可以认购吗？820、中小板股票基金（ETF）的认购费率是怎样的？....................821、中小板股票基金（ETF）上市后如何在二级市场购买基金份额？......822、如何办理中小板股票基金（ETF）的申购、赎回？..................923、投资者在银行渠道申购、赎回中小板股票基金（ETF）有哪些手续？..924、投资者现金申购赎回中小板股票基金（ETF）的费率是怎样的？......925、投资者在营业部买卖中小板股票基金（ETF）的交易成本有哪些?....1026、如何对中小板股票基金（ETF）进行套利？.......................10第三章ETF投资小知识.........................................1027、什么是ETF？.................................................1028、ETF与普通基金及股票投资有什么区别？.........................1029、ETF有那些独特优势？.........................................1130、我国有ETF吗，第一只ETF是什么产品？........................1131、上证50ETF是什么样的产品，其表现如何？......................1232、投资者对上证50ETF的评价如何？..............................1233、国内还有其他ETF产品吗？....................................12中小企业板50ETF问答第一章什么是中小板股票基金（ETF）？1、中小板股票基金（ETF）是什么样的产品？中小板股票基金（ETF）是以中小板价格指数为标的指数的ETF产品，指数具有良好的代表性、流动性与成长性。买卖一只中小板股票基金（ETF）就相当于买卖指数所涵盖的50只中小企业股票，可取得与该指数基本一致的收益。中小板股票基金（ETF）为投资者参与中小板块投资、分享上涨收益提供了成本低廉、交易便利的投资工具。中小板股票基金（ETF）基本信息如下：基金名称中小企业板交易型开放式指数基金基金管理人华夏基金管理有限公司运作方式交易型开放式投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化标的指数中小企业板价格指数（指数代码为399329，简称为“中小板P”）跟踪方法完全复制法上市地点深圳证券交易所2、什么是中小企业板？中小企业板——是深圳证券交易所为了鼓励自主创新，而专门设置的中小型公司聚集板块。板块内公司普遍具有收入增长快、盈利能力强、科技含量高的特点，而且股票流动性好，交易活跃，被视为中国未来的“纳斯达克”。3、中小企业板与主板相比有哪些投资优势？中小板股票基金（ETF）标的指数具有高成长、高回报的特点，自指数基准日2005年6月7日至2006年4月21日，指数上涨近70％；而同期上证指数只上涨了37.4％，深证综指只上涨了36.7％。中小企业板指数是其中涨得最快的指数！截至2005年底，中小企业板50家上市公司全部实现盈利，平均每股收益0.40元，平均净资产收益率达到11.05％，总体主营收入同比增长37.71％，总体净利润同比增长12.83％！中小企业板指数与上证指数、深证综指历史走势对比图（2005年6月7日—2006年4月21日）中小企业板50ETF问答（数据来源：天相系统）4、中小企业板包括哪些股票？目前中小企业板块共有50只股票，聚集了中小企业中一批优秀的上市公司，其中投资者比较熟悉的企业有：苏宁电器——国内家电连锁经营行业排名第二，上市以来累计涨幅达到了878%；航天电器——国内高端电子元器件生产领域的技术领先者，上市以来累计涨幅达到了761%；凯恩股份——电解电容器纸全球市场占有率20%；东信和平——世界充值卡生产规模最大的厂商之一，国内市场占有率第一；海特高新——国内现代飞机机载设备维修规模最大、用户覆盖面最广、维修设备量最大；山东威达机械——中国最大的钻夹头生产企业，世界主要的钻夹头生产基地之一，2003年市场份额40%；中捷股份——工业缝纫机8%；高速平缝机15%；曲折缝机占国内市场份额62%，世界市场份额40%以上。5、为什么中小企业板具有较高成长性？（1）处于成长期：中小板企业大多处于企业生命周期的成长期，与处于成熟期的企业相比，成长期的企业具有高成长、高收益的特点。（2）具有区域优势：中小板企业大多位于东南沿海等经济发达的地区，在50家企业中，浙江、广东、江苏三省共31家，占62%。沿海区域的经济发展为80090010001100120013001400150016001700180005-6-705-7-705-8-705-9-705-10-705-11-705-12-706-1-706-2-706-3-706-4-7中小板指上证指数深证综指中小企业板50ETF问答中小企业的发展提供了巨大的空间。（3）自主创新能力强：中小板企业多数是一些在各自细分行业处于龙头地位的小公司，拥有自主专利技术的接近90%，部分公司被列为国家火炬计划重点高新技术企业和国家科技部认定全国重点高新技术企业。“十一五”规划强调了高科技的自主创新能力，科技含量较高的中小板企业将迎来良好的市场发展环境。（4）全流通的板块：值得提出的是中小板目前共有50家上市公司，已经全部完成股改，中小企业板是国内第一个全流通的板块。以06年3月31日的数据为准，总市值较股改前上涨19.19％，流通市值较股改前上涨63.75％，平均股价上涨43.15％。6、如何投资中小企业板分享上涨收益？投资者可根据自己的风险承受能力选择多种方式参与中小企业板的投资，分享东南沿海企业高速增长的经济成果。投资者可以选择股票投资，但中小企业股票与高收益相对应的是高风险，个股波动大是小盘股的普遍特点。风险承受能力强并有一定投资经验的投资者可选择投资中小板的股票。小盘股基金也是一个不错的选择，基金投资可以分散个股风险，此外基金的专家理财还可以免去选择个股的烦恼。在市场行情看好的时候，指数基金股票仓位高于其他类型的基金，能够充分享受指数上涨带来的收益，获得的收益要高于一般的股票基金。ETF具有交易便利、费用低廉的独特优势，被动投资风险较小还能获得与所跟踪指数一致的收益水平，是高效的指数投资工具。投资中小板股票基金（ETF）是投资者在分散个股风险的基础上以较低成本获取指数上涨收益的更好选择。7、什么是中小企业板价格指数？