交银施罗德蓝筹股票证券投资基金

交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2008年半年度报告摘要1交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2008年半年度报告摘要报告期年份：2008年上半年度基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报送日期：2008年8月26日交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2008年半年度报告摘要2重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。本基金的托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）根据本基金合同规定，于2008年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告财务资料未经审计。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。一、基金简介（一）基金概况基金名称：交银施罗德蓝筹股票证券投资基金基金简称：交银蓝筹基金代码：519694（前端收费模式），519695（后端收费模式）基金运作方式：契约型开放式基金基金合同生效日：2007年8月8日报告期末基金份额总额：17,252,583,160.10份基金合同存续期：不定期（二）基金投资概况1、基金投资目标交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2008年半年度报告摘要3本基金为一只蓝筹股票基金，主要通过投资于业绩优良、发展稳定、在行业内占有支配性地位、分红稳定的蓝筹上市公司股票，在有效控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，追求在稳定分红的基础上实现基金资产的长期稳定增长。2、投资策略本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，通过优选业绩优良、发展稳定、在行业内占有支配性地位、分红稳定的蓝筹上市公司股票进行投资，以谋求基金资产的长期稳定增长。3、业绩比较基准本基金的业绩比较基准采用：75%×中证100指数+25%×中信全债指数。4、风险收益特征本基金是一只股票型基金，以优质蓝筹股为主要投资对象，属于证券投资基金中较高预期收益和较高风险的品种，本基金的风险与预期收益都要高于混合型基金和债券型基金。（三）基金管理人名称：交银施罗德基金管理有限公司注册地址：上海市交通银行大楼二层（裙）办公地址：上海市世纪大道201号渣打银行大厦10层邮政编码：200120法定代表人：彭纯信息披露负责人：陈超联系电话：[phone]传真：[phone]电子信箱：[e-mail],[e-mail]（四）基金托管人名称：中国建设银行股份有限公司注册地址：北京市西城区金融大街25号办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼邮政编码：100036交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2008年半年度报告摘要4法定代表人：郭树清信息披露负责人：尹东联系电话：[phone]传真：[phone]电子信箱：[e-mail]（五）信息披露渠道信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》基金管理人网址：基金半年度报告置备地点：基金管理人的办公场所二、主要财务指标和基金净值表现（一）主要会计数据和财务指标指标名称2008年1月1日至2008年6月30日本期利润（元）(6,240,846,611.91)本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额（元）(2,364,313,969.10)加权平均份额本期利润（元）(0.3526)期末可供分配利润（元）－期末可供分配份额利润（元）－期末基金资产净值（元）12,558,658,084.79期末基金份额净值（元）0.7279加权平均净值利润率(39.16%)本期份额净值增长率(32.67%)份额累计净值增长率(26.20%)注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（二）基金净值表现1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2008年半年度报告摘要52、基金合同生效以来本基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图-35.00%-25.00%-15.00%-5.00%5.00%15.00%2007年8月2007年10月2007年12月2008年2月2008年4月2008年6月交银蓝筹基金基准注：本基金基金合同生效日为2007年8月8日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。图示日期为2007年8月8日至2008年6月30日。基金合同及招募说明书中关于基金投资比例的约定：(1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%；(2)本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；(3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；(4)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%；(5)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；(6)在正常市场情况下，本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%；(7)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%；阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去1个月(11.74%)2.04%(17.14%)2.46%5.40%(0.42%)过去3个月(14.26%)2.10%(18.53%)2.45%4.27%(0.35%)过去6个月(32.67%)2.14%(38.00%)2.30%5.33%(0.16%)过去1年－－－－－－自基金合同生效日起至今（2007年8月8日至2008年6月30日）(26.20%)1.83%(30.69%)1.99%4.49%(0.16%)交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2008年半年度报告摘要6(8)本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；(9)本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；(10)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；(11)基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；(12)本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%；(13)保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；(14)如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定的投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，以达到上述标准。基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至2008年6月30日，本基金符合上述投资比例的约定。三、管理人报告（一）基金管理人情况本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[2005]128号文批准，于2005年8月4日成立的合资基金管理公司。公司总部设于上海，注册资本为2亿元。截止到2008年6月底，公司已经发行并管理的基金共有六只，均为开放式基金：交银施罗德精选股票证券投资基金、交银施罗德货币市场证券投资基金、交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金、交银施罗德成长股票证券投资基金、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金和交银施罗德增利债券证券投资基金。其中交银施罗德精选股票证券投资基金基金合同已于2005年9月29日正式生效；交银施罗德货币市场证券投资基金基金合同已于2006年1月20日正式生效；交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同已于2006年6月14日正式生效；交银施罗德成长股票证券投资基金基金合同已于2006年10月23日正式生效；交银施罗德蓝筹股票证券投资基金基金合同已于2007年8月8日正式生效；交银施罗德增利债券证券投资基金基金合同已于2008年3月31日正式生效。交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2008年半年度报告摘要7（二）基金经理介绍李旭利先生，基金经理，中国人民银行研究生部经济学硕士。11年基金从业经验。1998年至2005年任职于南方基金管理有限公司，曾担任公司研究员、交易员、基金经理、投资总监等职务。其中1999年9月至2004年1月担任基金天元基金经理助理、基金经理，2004年1月至2005年7月担任南方基金管理有限公司投资总监及南方稳健成长证券投资基金基金经理。2005年加入交银施罗德基金管理有限公司，任投资总监。2006年6月14日至2007年7月3日担任交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金经理。2007年8月8日起担任本基金基金经理至今。于晖先生，基金经理助理，金融学硕士，工学学士，工程师。6年证券、基金从业经验。历任上海证券有限公司研究发展中心研究员，申银万国证券研究所行业研究员，国联安基金管理有限公司投资组合管理部高级研究员，曾获2004年度“新财富”最佳分析师汽车行业全国第一名。2005年加入交银施罗德基金管理有限公司，任投资研究部研究员。（三）报告期内遵规守信情况说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。本公司旗下投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现并未出现差异超过5%的情形。交银施罗德蓝筹股票证券投资基金2008年半年度报告摘要8（四）报告期内本基金投资策略和业绩表现的说明与解释从市场态势看，上半年市场经历了历史上罕见的大幅回调，处在自07年10月中旬见顶以来调整途中。其间，4.24降低印花税的政策性反弹，并没有改变市场震荡回调的趋势。根据国泰君安统计，全球股市的这轮上涨来自2003年初新兴市场国家经济增长和美国经济复苏，按照MSCI全球市场指数来看，从2003年上涨一倍，而上证指数如果按照2003年年初1300－1400的水平，截至上半年底也只上涨一倍，只是波动水平远高于世界。市场经历了07年极度狂热，到现在却在悲观预期中挣扎。市场的高度波动性说明或许有什么地方出问题了。可能是投资者本身，尤其是并不成熟的机构投资者；可能是市场制度设计，尤其是股改后的配套制度；也可能是我们整体的经济结构，尤其是大量要素重复性消耗的增长方式。或许我们就是在经历经济和投资者自己成熟前所要经历的“成年人割礼”。上